A Cumpartabili di Cumparativi di Variable Annuity Performance à Index Funds
A variable annuity propositu per a mòglia, chì chjamà Joan. Hè l'età di 66 anni, cù retirazzii per cumincià à i 71 anni di età. Hè stata chjamata pruposta com'è una fonte d' inguernu garantitutu è di modu di furnisce un beneficu di morte per passà à i zitelli.
Basatu nantu à e sustegnu propugnatu, l'intesa di tariffu annantu à stu cuntestu annuali era:
- Mortalità è Cumpagnia: 1.1%
- Admin charge: .15%
- Gastu di u funziunamentu di u funziunalu: .57% - 1.89% - Aduprendu un mid-point d'1.23%
- Pilatore di benefiziu da a morte: .70%
- Renda rimanente: .95%
Ogni annuali annuali: 4,13%
(Sapere più nantu à e misure di annuità variableu ).
U cuntratu hà dichjara chì "i tariffi annuali annantu sò calculati cum'è un percentinu di u saldamentu garantitutu (GWB), è dedutu trimestrali à l'opere di variazzione inversa è l'opere di contu fixa".
In questu tipu di produttu ci sò 3 vaso di soldi:
- U valore di u cuntrattu veru: ciò chì avete da u cuntenutu in a pulitica. Questa varìa dettu u funziunamentu d'impresa, è u funziunamentu d'ingressu hà da superà una freccia annuali di 4,13%.
- U saldu di ubligatoriu garantitutu (GWB) : questu hè un balanço finale usatu per u calculà l'ingrossu di l'inguernu garantit annu pò esse rendu. Questu hè garantitu à criscintà u 6% annu in l'annate duv'è ùn site micca pigliatu retirazziali, o da un esercitu di u mercatu, quellu chì hè più grande. Se GWB hè crescita per u rendiment di u mercatu, hè chjamatu "step-up". Quandu si cuminciassi i retirazzii, vi guarantiti à esse capace di 5% di questu equilibru GWB garantit à a vita.
- U beneficu in morte: questu hè u pagamentu da a morte. Serà a maiò di i primi pagati, u valore di u cuntratu contractu, o u 7 anni annunziali di cuncede un beneficiu di morte.
Aghju pruvatu l'esercitu di un cuntrattu cuntru contru una cartera di fondi d' indices cù una distribuzione di 80% di stati / 20% di bonu. A raghjone sughjettu era attribuita cumu:
- 30% S & P 500
- 20% Russell 2000
- 15% EAFE
- 15 REITI
A parte di bonu hè stata attribuita à:
- 10% settimane (u CD hè regiate)
- 10% allianzii di u governu longu
Adupratu un gastu di u 1.25% in a cartera di u fonsu di l'indici, assumendu chì u stessu client era di travagliu cù un finanziariu finanzitariu chì accusò 1% annu è i fondi d'indici sottostanti eranu gastri chì eranu .25% annu o menu.
Aghju erettu in 3 scopi diffirenti:
- A prucedimentu di mercatu chì principia in u 1973 , avete principiatu cù duie horrible anni di riparazione di i rivechju, in seguitu un rivinimentu stabile
- A pruduzzioni di cummercializazione in 1982, stella prestazioni per parechji anni
- A pruduzzioni di cummercializazione in u 2000, tutti sapemu chì sò stati cum'è l'ultimi deci anni.
Quì sottu sò i risultati.
1973 Rice:
- Intese investisce $ 100,000 in annuity, o $ 100,000 in una carte di fundazione indices.
- Ùn pigliate micca retirazzioni finu à l'età di Joan 71.
- Contrattu ricevi u 6% di prublema di creazione garantita nantu à a GWB, chì si mette à $ 133,823, chì supera l'uperazione di u mercatu per questa freccia di tempu.
- U 5% di questu hè $ 6,691, chì vo serebbe annullendu ogni annu finu à i 90 anni.
- Sì Joan avia fughjitu in i primi 3 anni, u beneficu in morte avia avutu un valore nantu à u contu di l'indexu in u rigistru di $ 12,000 - $ 34,000.
- À l'età di u Joan 90, u valore di u cuntrattu annuu hè $ 219,416 chì passa à i so eredi.
- A l'età di Joan à l'anni à 90, a cartera d'indexe hè di $ 864,152, chì si passa à l'eredi.
- Hè pigliatu u listessu montu di l'ingudu di a annuità è a cartera di l'indici. ($ 6,691 da età 71 à 90)
- Sè urganismu annuali sò datu dopu chì i retirazzii anu cuminciatu, allura quelli chì ùn sò micca riflettuti in questu analisi, ma applicà. Hè improbitu ch'elli avìanu da influenzia materiàmente a funzione relativo di una stratificazione annantu à l'altru.
Attudu 1982 di Mercatu:
- Intese investisce $ 100,000 in annuity, o $ 100,000 in una carte di fundazione indices.
- Ùn pigliate micca retirazzioni finu à l'età di Joan 71.
- In questa scena, u furmatu annuali hè applicatu cum'è u cumpletu di u mercatu supera à quella di u 6% di a tariffa di creazione garantita, perchè u vostru GWB si face $ 178.473.
- U 5% di questu hè $ 8,924, chì vo serebbe annullendu ogni annu finu à i 90 anni
- A nisuna crescita a prestazione per morte furnisce un valore addiziale nantu à a cartera di u fonsu d'indices.
- A l'età di 90 di Joan, u valore di u cuntrattu hè $ 78,655, ma u beneficu di morte hè ancu $ 167,714. (U annuariu annullamentu di u cuntrattu annantu à u beneficu per a morte) in quantu à u prezzu di u cuntrattu seriu? Dopu à e misura è i retiuti annuali, u valore di u cuntrattu hè ridduutu circa circa 16 000 a annu, ma u valore di u cuntrattu ùn hè più pertinente, annuity).
- A l'età di Joan à l'anni à 90, a cartera d'indexe hè di $ 856,898, chì si passa à l'erede.
- Hè pigliatu u listessu montu di l'ingudu di a annuità è a cartera di l'indici. ($ 8,924 à l'annu da i so età 71 à 90)
In i dui scuperti più altu di ciò chì avete cumpiitu hè un traslattivu significativu di ricchenza da e vostre famìglia mani dirittu à a cumpagnia d'assicuranza.
Impurtanza Mercatu 2000:
- Intese investisce $ 100,000 in annuity, o $ 100,000 in una carte di fundazione indices.
- Ùn pigliate micca retirazzioni finu à l'età di Joan 71
- Contrattu ricevi u 6% di prublema di creazione garantita nantu à a GWB, chì si mette à $ 133,823.
- U 5% di questu hè $ 6,691, perchè averete retrigu ogni annu à l'età di 78 (ùn pudere micca currule data passatu di questa età chì ùn aghju micca un mercatu retorna l'u 2011.)
- In 4 di i 12 anni, a prestazione per morte benefica più di u cartulare di i fondi d'indices, per una quantità chì varieghja da $ 970 - $ 14,000)
- À l'età di Joan 78, u valore di u cuntrattu hè $ 76,667, ma u beneficu di morte hè $ 118,000 (u annu di l'anniversariu di u cuntrattu di u seculu in u beneficu di morte)
- À l'età di Joan 78, a carte d'indexe hè di $ 107,607, chì si passa à l'erede.
- Hè pigliatu u listessu montu di l'ingudu di a annuità è a cartera di l'indici. ($ 6,691 di i so età 71 à 78)
- Certu nimu hà sapu ciò chì passa da quì.
In questa scena, in u so puntu currentu in u tempu, a annuità variabile hè furnisce un beneficu di morte di circa $ 10,000 quì sopra chì i vostri eredi ricèvenu d'una carte d'indexe, è avete un riduzzione di i risultati garantitamenti di $ 6,691 annu. Nota, se pratiche di u mercatu poveru cuntinuanu, è u valore di u cuntrattu vanu à u cero, u beneficu di morte avà esse inutilmente, ma in ogni riservazione garantita cuntinua.
U catalogu di annuità varià "in certi circustanzi, u costu di l'opzione pudete esse più di u beneficu veramente pagatu sottu l'opzione".
Questu pò fà passà fà quandu avete una struttura di 4,13% di tariffu.
In un cuntestu storicu, hè più prubabile chì un pruduttu furnisce una trasferimentu sustinibili di ricche di voi à a cumpagnia d'assicuranza chì di voi à a vostra famiglia.
Un altru ritenimentu in l'imprimante fine hà dettu "Consulte u vostru agente di pruggendevule ripresu o retirement quantu à a quantità di soldi è età di u patrone / annuitant è u valore à quellu di a privileccioni limitata chì hè questu GMWB pò prupone".
Aspitteti, pensu chì a fini primuriale di sti prudutti era a prutezione di u pratice? Si lettu a fine fine stampata, a cumpagnia stessu hè ricunnisciute chì furnisce a prutezzione "limitata".
Avemu un altru cummentariu, è ùn avete micca significatu micca disprezzu à i cunsigliu cumandati. U cunsigliu chì prupone l'annuità suggiò chì, se u mo clienti utilizonu l'annuità, puderà reducirà ciò ch'elli d'avè bisognu di riedu di i contu cù me. Questu suggerisce qualcunu chì puderianu putessi i mo propiu interessi (conserve attivi cù a mio cumpagnia per generà tariffi più altu) davanti à l'interessu di u mo cliente. (I fondi propositi per esse messu in questa annuità ùn sò micca sottu à a mo ghjestione, nè mancu recommandé à u clientu viaghjanu à mè.
Comu cunsigliu di tariffu , aghju fattu un ghjornu fiduciatu. Per fà un fattore chì influenze a mo decisione seria una violazione di u fiduciariu, è a riccareva offensiva chì qualcunu scherziarà à u so puntu di vista cun l'enfasi chì a so stratazione mantene l'assi sottu à a me cura.
In u mondu corrugante / di u cuncorsu, l'attuale standard hè l'adattazione, è un suggerimentu hè cunsideratu bè, finu à chì a ricumpientazione generale hè sempre adattata à u cliente. In ogni casu, cù i normi chì pratice sottu, tali suggerimentu ùn hè micca appruvatu.
I sèrvimi cunclusionii (cunvucazioni postu chì ùn hè micca un analisi akkademicu formale):
- A struttura di tariffu in u correttu vende annuali variàbili cum'è quellu in l'analizamentu più altu hè tali chì diminisce u valore di e garanzia chì i prudutti sò supposti chì furnisce.
- L'agenti o rapprisintanti chì vendi sti annuities variabili spessu ùn capiscenu micca o ùn anu micca rivedutu cumu u pruduttu duverà esse realizatu sottu diverse situazioni storichi di u mercatu.
- I rapprisentanti chì vendi sti annuità muderni ùn pare micca d'offre holistic planning finanziarii, induve elli ponu i so raccordazioni in u cuntestu di a situazione finanziaria entera di u cliente, cumprese u so patrimoniu , l'età, a situazione fisica è a renda necessaire.