Analisca una Balance Stampa di Micca

U scopu principale di l'analisi di u balancinu hè di determinà se una sucità hè finanziamente forte è ecunomicamenti efficace. U primu rapportu di equilibriu chì avemu da circà esse un esempiu perfettu da i dui. Pò esse truvatu in u 10.000 strattu di u 10.000 Microsoft.

Una nota rapida nantu à u Balance di Microsoft

Prima di annunzià, anu avessu chì, a furtuna di a maiò parte di u balancinu, l'annu più recenti hè nantu à u dirittu right in bold.

Questa colonna hè puntualizata cusì ùn vi assicurà à vede à i figuri correcti.

Un puntu addiziale: quandu e cumpagnie teneanu u so balançu, tendenu omità i 000 à a fine di numeri longu per u spaziu spaziu. Se vede à u cima di u balance sheet chì i numeri stanu indicati "in millioni", aghjunghje "000" per truvà l'ammontu veri (vale à dì 10 risultati in millioni seranu $ 10.000). Se un balançu hè stata indicata in millioni, avete bisognu di aghjunghje "000,000" (vale à dì 10 $ di dinò in milioni seria di 10.000.000 $).

Mantene in mente chì anu analizà u balançu furzatu di ghjugnu di u 2001. Questa informazione pò esse sfarenti quand'elle cullà nantu à ricerca in Moneycentral, Yahoo !, o TheStreet, da chì anu da utilizà a data più recente. U scopu di sta analisi ùn hè micca par avè cunsigliatu da quale per cumprà, ma à avà per affirmà u prucessu d'analise un balançu.

Cash Position

U primu averete bisognu hè chì Microsoft hè $ 31,6 miliuna in cash e investimenti curati.

Questu ùn significheghja micca più menu ch'ella paraguneghja cù u debitu di a cumpagnia per sapè s'ellu hè prestu soldi. Fighjate davanti à u balancinu è cercate un debitu longu. Avete bisognu chì ci hè micca una sana per ellu. Ùn hè micca un sbagliu; Microsoft ùn hè micca diveugnu peradore.

Ùn vogliu micca fà spusà sempre. Ricurdativi chì certi negozii finanza operazioni di ghjornu à i prublemi di currettu (pensate à a nostra magazzini dipartimenti maghjina in Natale in a Parti 10).

Per vede s'ellu si usa u debitu di curretta per survegghje, fighjate à i passivi attuale. In u 2001, u valore tutale di u passiu di corrispondenza di Microsoft era $ 11,132. Compare that to the $ 31,6 billion in cash la cumpagnia hà. Hè u bastanti di soldi per pagà u so debitu? Assulutamente. U balance sheet de Microsoft hè 3x u cuntenutu necessariu per pagà i passivi attuale è u debitu per u llargu. Questu hè senza calculà i ricivi è altri assi. Pudete esse sicuru chì a sucità ùn hè micca in ogni modu per fallut.

Capital di u ghjornu

Cumpiemu a capital di cumbattimentu di a cumpagnia. Pigliate l'attivu currettivi ($ 39,637) è sottumessu u passu corrente ($ 11,132). A risposta hè $ 28,505. Microsoft hà $ 28,5 milionà in capital di circulazione.

Per truvà u capital di u trafficu per u partenutu, fighjate à u fondu di u balancinu. Tandu vi vede sò 5.383 miliuna di muzzelli. Pigliate a capital di circulazione di $ 28,5 milioni è dividite da quì 5.383 miliuna di azzioni. A risposta, $ 5.29, hè a quantità di capitale per capunanzu.

Se pudete cumprà impresa di Microsoft à $ 5,29 per parte, avete da esse tene tutti l'assi fissi di a cumpagnia ( immubiliare , computers, investimenti longu, etc.) è a so prufitti / prufittu cada annu da ora finu à l'eternità in liberu!

A Cumpagnia ùn hà micca mai cambiatu u bassu, ma deve sempre tenite quì in mente quandu analizà una attività. A volte, in particulare in quessi crisi eccessivi, trovi intra l'impresa di vende propiu di a capitale di circulazione.

Capitale di u travagliu per u Dollar di Sales

Cumu calculà u capital di circulazione à $ 28,505 biljuni. Sicondu u rapportu di uperti di Microsoft, i ingaghji totali (u listessu chè a vendita totali) hè vinutu à $ 25,296 biljuni. Dopu a furmulugia di Capital di Travail per u Dollar of Sales, avemu avutu cun 1.12 (o u 112%). Questu significa chì Microsoft hà u capital di più di u so vende l'annu passatu; Sè si ricordate da a lezziò, i pruduttori di maquinaria pesante necessanu a più capitale di circulazione è distendu da u 20-25%. A figura di u 112% hè eccessivu per i normi di tutti. A principal preoccupa ùn deve esse segurità finanziaria, ma l'efficienza.

Perchè ùn hè micca Microsoft purtà stu soldi per travaglià?

Ratio Actual

U rapportu hè stata almenu 1,5, ma forsi ùn hè micca più di 3 o 4. Per piglià l'assi curati di Microsoft è dividitori per i passivi attuale, truvamu chì a cumpagnia di software ha un rapportu currente di 3.56. A furtuna chì u ghjocu hè u risicu di risorse per sviluppà novi prudutti, custruisce instalazione di produczione nova, pagà u debitu, o pagà un dividend à accadicate, un rapportu cunnessione chjaru hè signalatu chì a gestione ùn utilizate micca effettuamente effettuamente.

Ratio Rapidu

Per calculà a rapportu veloce, avemu a piglià l'attivitati veloci è dividite cù i passivi attuale. Se avete studiatu l'assi curati Microsoft, vi cuntu chì ùn hè micca esse ingressu per l'inventariu. Sapete chì Microsoft vende software, significatu chì i so prudutti sò di l'infurmazioni; ùn deve micca bisognu di inventariu. Quandu u cliente faci un ordine, l'affari pò carbuurà u so prugrammu nantu à un CD-ROM o DVD è di mandà stu ghjornu. Perchè ùn ci hè micca un inventariu, ùn hè micca risicu per esaltà o obsolescente.

L'inventariu hè quellu chì prupone l'anguria più grande trà u rapportu currente è prestu. U rapportu veloce hè struitu per misurà e risorse immedi di una sucità cù e so passivi attuale. Casi tutti i recursos di Microsoft sò digià licenti. L'ùnicu cose chì ùn sò micca esse $ 1,949 millioni in impiegati per a intrattenimentu diferit (quantu averete aduprà per riceve un cash) è i $ 2,417 biljun attribuiti à "altri" assi correnti. Restenu oli di i $ 39,637 millioni in assi curati è avete $ 35,271 biljun. Questa $ 35 milaie in assetu rapidu riprisenta i cose chì a cumpagnia pò esse ingrandate in casu casi sùbitu. Divide cù u passiu corrente ($ 35,271 divizi da $ 11,132) è avete $ 3,168. Ancu sutta a prufundenza riguarda di forza finanzaica, Microsoft ha $ 3,168 in attivi currenti per ogni u $ 1 in passivi.

Ogni stampa Financera di Microsoft