Cumu l'Analyse Investimenti da u Top Down
In questu articulu, avemu un ochju un'altra capitale di cumu invintate e funziunalità in invintatori internaziunale puderanu appricà i principii cumu si trovani opportunità per a so portafolie.
Fighjendu a Big Picture
L'approcciu di top-down à l'invistiscia cumencia à u puntu di puntu di più altu livellu - decisione chì paese representa u clima favore per i investitori. À u primu prisintatu, u pruduttu domesticu grossu ("PIB") apparissi hè u puntu iniziale più luggeratu datu a so ammai mediu di u criscamentu ecunomicu, ma l'investituri trovanu chì sti figuri quasi sempri puntanu à i mercati emergenti com'è i più boni piazze per scambià a capitale - chì ùn hè micca sempre veru per una variità di razze.
I frontiere è i merceri emergenti ponu avè i più altu ritmi di crescita economica, ma ci sò parechji altre fattore maiò à cunzidire:
- Rispunsi geopolitichi - Investituri internaziunale deve esse l'economia di un paese si trovanu in riscu per una situazione pulitica propria o da altri paesi in a regione chì pò esse inestabile, chì guverna à cunflitti ekonomi è fisichi. Per esempiu, l' annessioni di Russia in u Crimea in u 2014 addivò u risicu di l'investisce in l'Europa orientale.
- Assicutazione Assu - Inversore internaziunale devenu dinò valori à a valutazione di i valori in u cuntestu di u criscamentu d'una ecunumia. Mentre una econumia di crescita dinamicità pò esse razza ind'i criatori chì anu crescente, u mercatu pò esse dumande troppu per i valori. I stocks di pruvinzali chinesi , per esempiu, anu evaluatu in u 2016, quandu i prezzi anu alluminati.
In più di sti prublemi, i investituri avissiru a cunzidirari l'effetti di a valuta di un paisi in u so investimentu. Una riserva stranera pare chì l'hà publicatu i forti crescendi in termini di valuta locale, ma questi li crescendi pò esse spustamentu quandu contabilisce a deprezzazioni in a muntagna locu in relativo à u dollaru di i Stati Uniti. Questa diprezzamentu sarà realizatu quandu u investitore hà cunvertisce u prucedimentu in i soldi di u duminu di i Stati Uniti in a fine di u cicuru di l'investimentu.
Scegli u Dirittu Right
U prossimu siguiu di quelli chì pigghianu l'attraversu d'invucazione di ghjunghje nantu à l'analisi industriali specifiche in un paese chjamatu. In parechji casi, un paese o una regione seranu a maiò parte di u so crescitu in spazii spicifici di l'ecunumia in qualchì u tempu in tempu chì micca largamente in tutti i seculi. Sti stati tende di cambià in u ciculu econòmicu cumpletu, cù a tecnulugia norma di u pianu è l'utilità torrantà in u ciculu.
Per esempiu, u criscamentu ecunomicu di u paese pò esse fermamente ligatu à un settore determinatu, cum'è u moddu o energia . Oghji investendu largamente in tutti i setturi di l'ecunumia podia ridderè i pussibuli ritornate in cumparatu à diriggenti in quelli settori chì anu crescente u più veloce - o avè u pudente per crede più rapidamente in u futuru.
Una cultura mediana crisantante in un mercatu emergente, per esempiu, puderia stabilisce l'uruguai à u cretu in i sconti discretionarii di u cunsumadore.
Hè impurtante ancu di vede à l'industriuli sò influinzati da i guverni. Per esempiu, certi paesi aducenu sussidii à industrii strategichi impurtanti. Sti sussidii puderanu aiutà à stimulà a prucessibilità in a curta stima, ma ùn hè micca stata postu per sempre.
Analizà a Nettty Gritty
A seconda metà è a ultima passione di l'attraversu di invistiscenza di u principiu hè di piglià un ochju vicinu à i dati di un assetulinu particulare prima di cumprà. In questu casu, l'investituri dùnanu fighjate l'aspettu fundamentale è tecnicu di un attivu particulari à l'economia d'un paese è u subsetturu industriale. Queste attivu puderia nvenezza stallaccii straneri, Revedenti di Depositary Amerikani ("ADRs"), ETF internaziunali di diriggenti in issi spazii specifichi, o altre tipu d'attivu.
À u livellu tècnicu, l'investituri internazionali anu bisognu di pruprietariu chì anu sviluppatu più di i cariri di i prezzi, per tradisce cù a tendenza. À u livellu fundamentale, l'investituri anu da prupone l'assi sottorevalutati relative to both securities and securities internazionale chì anu cumparendu a stissa assi è industriale. Sta dinamica assicura chì l'investituri ùn sò micca pagatu per un assetu.
L'investituri pudaremu valurizà u valore quant'è i rati finanziarii cum'è i prezzi di prezzu (P / E) o di u prezzu (P / B), è ancu altri fatturii cum'è u flussu di cuntenutu libera è a crescita di ingressu. Spessu i tempi, i investituri cresce i mudelli finanziarii chì extrapolate i flussu di mane di 3 a 3-5 anni è scuprite questi flussu di mane à a data curretta per determinar se un stock hè sopravalutatu o sottovalutatu.
Infine, l'investituri avè deve guardate cunzidramentu i rapporti di spassi assuciati à ETF è internazionali internaziunali, in particulari i fondi sposti di settore chì tendenu à esse più caru.
Punti ponti pratiche
- Inversazione superiore implica a mira à l'ecunumia di un paese, seguita da industrii specifichi, seguiti da l'assi individuali.
- L'internazzatori internaziunale anu da esse cunsiderate parechje fatturi di risichi in l'ecunumia chì analizanu, ancu u risultu geopuliticu è a valutazione di l'assetali mentre selezziunate e industrihi chì sò bè postu in l'economia.
- Assicurati individuali sò analizati bè da una cumminazzioni di l'analisi tecniche è fundamentale per stabilisce a valutazione relative è assoluta.