Cosa 130/30 Fondi?

I Fundici di 130/30 Fondi

I fondi 130/30 sò rivoluzionari - o di dì chì i vende di i marcati chì spieganu i fondi com'è una manera di prufittà di u sapè di scelta di u gestore fundale. Chì sò questi 130/30 fondi è vi pudete cumprà?

Fondi tradiziunali contra 130/30 Fondi

U patrimoniu equu tradiziunale nantu à u patrimoniu possa l'acchjianu chì u funziunale di crede cresce utoptera sopra à a riferimentu di u funziu. In altre parolle, u funziunariu di u funziunalu puderia cumprà compii di Microsoft perchè ellu crede chì Microsoft sperforà un indice di equità in a grandi capu domesticu - cum'è l'S & P 500.

Sì stu listessu gerissimu decide chì Microsoft hè un pezzu investimentu, u ghjistettu ùn puderebbe vendite micca u stock, s'ellu avà u so propiu.

Ci hè a differenza trà un fondou mutualu tradiziunale è un fundu 130/30. Se l'amministratori di un fondo 130/30 crede Microsoft hè un pezzu investimentu, pudendu vende l'azzioni di curretta. In altri palori, si pò vende l'azzioni senza avutu a pussibulità - una stratugia chì i investituri puderanu aduprate per prufittà u prezzu chì falà. Allora, un gestore di u fondu 130/30 pò fà una decisione per cumprà una stallata per fà u dirittu è vende una storia per fà u dirittu (versus u gestore tradizionale di u funziunamentu chì pò vende solu una storia per micca micca per passà soldi).

Struttura di 130/30 Fondi

Un fondu 130/30 sarà longu (propiu) e valute di u 130% di a portafolli cù sparà (cum'è in l'esempiu di l'esempiu di Microsoft) u 30% di l'attrizzaturi d'accueil in u fondu.

Veimu un esemplariu simplice per capisce u cuncettu di 130/30 fondi:

1. U funziu hà $ 1 millione di assi per quale ci compra 1 milione d 'assicuranza (100% longu).
2. U fundu pò uttene un valore di u moneta $ 300,000 è vende quelli tituli (30% corti).
3. U prucedimentu di a curta vendita sò usati per cumprà 300000 $ in securities (30% longu).
4. U funziu hà $ 1.3 milioni di risultati longi (130% longhi) mentre chì curreghji $ 300,000 (30% curta).

1. Avemu avemu un fundu 130/30.

L'Atracción di 130/30 Fondi

L'estructura di fondi 130/30 hè particularmente interessante à u gestu attuale di gestione r chì crede chì ellu / ella aghjunghjera u valore aghjustatu è selezziunate i stati individuali. Per esempiu, u gestore di u funziunamentu tradiziunale pudete sceglie e stili chì crèdenu crescenu in u valuru - chì investenu u 100% di u cartulare in i so selezzjonijiet di stallazioni. Invece, un gestore di u funziunamentu di u 130/30 di u funziu hà ancu esse u 100% di l'esposizione in u mercatu ma aduce e decisioni d'inviucizione cù u 160% di l'attivitati di a cartera.

Cumu ghjunghje à 100% di l'esposizione à u mercatu è facenu e decisioni d'investimentu cù u 160% di l'attivitati di a cartera? Comu in l'esempiu di supra, u funziunariu di u funziunalu decide di accattà e valuta di u 130% di l'assi di u funziunamentu è decide a stile curtite per u 30% di l'assi di i fondi. L'esplicazione di u fondo in u mercatu hè un 130% pusitiva è u 30% negativu chì rete per u 100% è ha / ella hà tomatu decisioni attivi chì cumpresenu u 160% di a cartera (130% di u 30% curta).

I Risichi di 130/30 Fondi

Quale hè megliu definisce i risichi di un funde 130/30 chì un cumpagnu di u funziunale chì impera a struttura? Da u situ web di JP Morgan Asset Management: "Ùn ci hè garantu chì l'utilizazione di posti longu è curtu successu in a limitazione di l'esse di u funziunamentu à i movimenti di i tituli domestici, di capitali, di culori di settore o à altri fatturi di risichi.

Inversione in un carte participatu in vendita longu è curtu pò esse più di più di i rotatori di cartera. Questu puderà fruttu cunsiquenza di impone di supplementu. A vendita curtitariu implica certi risichi, cumpresi i costi addiziunanti assuciati cù i positi curtimi è a pussibilità di perdita ilimitata per certi positii di vendetta curta. "

Avete bisognu di 130/30 Fondi?

Allora, chì deverà un fundu 130/30? Hè struitu di 130/30 funzione di più espansioni è u forcenu per i purificatori di i fondi mutuales?

In corta, 130/30 fondi sò in u so staghjunale. Mentri chì parechji fondi 130/30 foru stabiliti in u 2004, a maiuranza di 130/30 fondi anu dette un scopu di cinque anni. Ghjè da prima tempiu per dì.

In ogni casu, se u vostru credevule in indice fund investing (o passivamenti amministratu), puderebbe sfruttate a pussidisce quelli fondi 130/30.

Quandu u longs è i shorts both right, seranu un miraculu - un indegradorate pudere lamentà.

Prima di cumprà un tipu di mutuale , l'investituri ùn devenu esse sicura chì hè appruvatu per i so ghjustificazione di l' investimenti .