Cumu pudete Aviate altre investitori à pagà u Cash per invià in i so Inventori
Una di varietà strategie di scambii di scambi, vendi aperti put optione puderanu, se eseguite sottu à e cose qualità di u mercatu, generate un profitori altu attraversu e transazzione chì puderete avè pussutu da fà di più a capitalizazione di i valori più bassi . Ancu u mercatu ùn prupone nisun garantu, sta stratecuia puderia ricumerà cun qualchì prufette prufittu nantu à l'equità micca di verità in un mercatu immensamente volatile. Sè vo site un investitore dilettatu, stu prucessu vi permette di trasfurmà a cunniscenza chì avete acquistatu annantu à varietà travagliu annantu à i vostri anni d'studià diverse rapporti annuali, 10-Ks, è altri schedarii SEC.
Per a comparaison: Un Cumpratu Parsunali Regula
Diciunemu chì à qualchissia puntata in u passatu, avete avutu vulutu cumprà Tiffany & Co. perchè sò assai ricunniscenza di marca, è operanu cun un mudellu di cummerciale simplici. Tuttavia, ùn erate micca sicuratu di manera di prucede postu chì u mercatu di u currente era in una alta volatilità è avete vistu nantu à i prezzi annantu à u periodu longu.
Per esempiu, à a finizioni di i mercati annantu à u 14 di ottobre di u 2008, l'azzioni di Tiffany & Co. vindìanu di viddà $ 29,09, da una alta di $ 57,32 prima di a crash in Wall Street. Inversori èranu in pappu chì l'ambienti di vendita era di sdilliri è chì a ghjuvintù ghjuleva era una di e primi cosi d'andà perchè i cunsumatori ùn anu micca avè avè da compre incendi di u diamante è l'utensili di l'uttine quandu ùn puderianu micca ancu pagà a so ipoteka.
Assume chì avianu longu vulianu prupietà propiu di Tiffany & Co. è avia statu aspittendu questu opportunità. In un persistente mercatu, u sughjettu puderanu bè cumprà un altru 20, 30, 501 per centu o più, ma vulete prufittu nantu à a vostra pruprietà di l'azzioni di Tiffany per i 10 oghji à 20 anni. Puderia esse una manera di prufittà di a situazione attuale senza fà cumprà a compra, mentre chì dinò generazione di qualchi ritorni boni per a vostra cartera .
In un scopu, pudete micca cumprà cumprà e quelli direttemente, paghe dinò, è lasce à pusà in u vostru contu cù dividenti riintrudendu . À u tempu, sicondu i 200 anni di storia nantu à u ritornu di u mercatu mediu, vi tenite un ritmu comparatibili di ritornu à l'esercitu di l'attività sottumessa. Cusì, se vulete cumprà 1 000 parte di l'azzioni di Tiffany, pigliate $ 29.090 di u propiu soldi plus $ 10 per una cumissione è utilizate $ 29,100 per cumprà l'azzioni à u 14 di ottobre di u 2008, u prezzu di u mercatu di $ 29,09 utilizatu per u nostru esempiu .
Una strategia alternante: Sell Opzioni aperti Opis à Tiffany & Co.
Un scopu più interessanti è questu chì hè più lucrativu, chì utilizanu una stratificazione di opzioni, ponu ancu e vostre capitale à u travagliu. Utilizendu un sciccareddu specje di stizzioni, ponu creà quarchi cosa à scrive è vende una "pratica d'assicuranza" per altri investitori chì anu in panicu nantu à un crash potenziale in u prezzu di Tiffany & Co.
Un tipu d'opzioni chjamati opuri putulà, dà l'opcionu compratore u dirittu di "mette" l'esame à l'uperazione vendeur per un prezzu predeterminatu, tipicamenti un prezzu più altu ch'è u prezzu di u mercatu actuale, bona finu à una data predeterminata. "S vendite apertu" significa chì voi u vendite l' opzioni putu curtu . Per illustrarja u cuncettu "curta", se vende sparta stu cortu questu significa chì si pò piglià u prublema di u vostru corpu è vendite à un altru investitore senza avutu. Per l'estratègia per u travagliu, devenu vende à u prezzu più altu, è puderà cumprà l'azzioni in un tardu, à u prezzu più inferior di u vostru corpu è mantene u profitu, assumendu chì u mercatu hè chjinatu. A vendita posite l'opzione aperta , o opere curtmetii per esempiu.
U compratore di l' opzioni ùn hè micca bisognu di esercitu u so drittu per vende i so azzioni, ma quandu u prezzu di i risichi di più, l'offerta faciliteghja l'investitore a capacità di vende à un prezzu stabilitu.
Questu pruteghja l 'investituri, allughjenu per esse fora di a so posizione d'architettura prima di pèrdite troppu valore.
Per esempiu, dessi un investitore era dispostu à pagà per un "prima di assicuranza" di $ 5,80 per parte, se u vitturinu di l'opzione, si cuncorda di cumprà a so stante Tiffany da ellu se u prezzu ci hè di $ 20,00 per parte. vendenu, o scrivenu, un cuntrattu d'uttellu putitu chì cumporta 100 tarri di Tiffany & Co., à scrive stu cuntrattu chì avete da accunsentà à vende un altru inversore u dirittu di forza di cumpriri a so compra Tiffany à $ 20.00 cume, in quandu ellu sceglie trà ora è a cima di u ghjornu di u ghjornu in quale avete sceltu per sta pute l'opzione per vultà.
A scambiu di scrivite sta "pratica d'assicuranza" chì pruteghja l'investituri da una gran zocca in u prezzu di l'articuli di a joera, hà dettu $ 5,80 per parte. U pagamentu hè u vostru per sempre, chì u compratore sia realizatu u so cuntrattu o in altri palori, pruvucarà di cumprà a so stocu.
Scenario Illustrated
Diciate chì pigliate i $ 29,100 chì avete avutu investitu in u sughjettu cumminciate cumuni direttamente è invece accunsentate per scrive l'assicuranza per un altru investitore o "vende oghje" qualchi putulà opcions nantu à i Tiffany & Co. custruisce una data d'expiration di l'estremità di a cummercializazione Venneri d'un annu da oghje, à un prezzu di vittoria di $ 20.00. U prezzu di vapeur avè u prezzu cù chì u compratore di l'alternativu puderia esercità di cumprà l'aghjunghje da ellu.
· Pudete cuntattà u vostru corpu è fate un travagliu per 20 prughjetti di l'opzione put optionu. Ogni operativu di putulìsimu u contractu rapprisenta "assicuranza" per 100 parte di azzioni, cusì 20 cuntratti abbiananu un totale di 2,000 parte di Tiffany & Co.
· U mumentu chì l'esercitu cummercializeghja, puderete guadagnà $ 11,600 di u prezzu per e vostre scelte, minus una carte d'agenti. Hè u vostru dirittu per sempre è representa u prununziu l'altru investitore, o cumpratu d'opció, hà dettu per prutege l'una cullizzioni in u prezzu di i Tiffany.
· Se u prezzu di Tiffany vale dettu per $ 20 per parte di parte di l'ora è a data di l'annullamentu di l'urdinazione, i vostri cuntratti d'oporre pudè esse dumandate cumprà 2 000 parte cume à u $ 20 per parte per un total di $ 40 000. In parte, avete digià ricevutu $ 11,600 in premium. Pudete aghjunghje i $ 11,600 à i disposti $ 29,100 chì vi puderete invistisce à Tiffany & Co., un stru cumuni, per un total di $ 40,700. A causa di l'opzioni putete vindutu, avete un compunimentu potente totale di $ 40 000 à u vostru compratore d'uttellu putu, minus $ 11.600 in u cuntrattu ricivutu da ellu, uguali di 28.400 persone radicali potente chì avaristi bisognu d'avè bisogni à copre u prezzu di compra di stock Opzioni sò exercisati. In vista di l'urigginariu, pudete esse gastru $ 29,100 cumprendu 1,000 parte di Tiffany & Co.
Immediatamente pigliate i vostri $ 40,700 è invistisce à i tesoru di u tesoru Stati Uniti o altri equivalenti d'equivalenti di una qualità paragune chì custituiscenu un intru da interessu d'alt risc. Questu cash segue allughjenu cum'è una riserva, finu à quelli i cunduti d'ottucenza.
In questa scena, l'azzione di a compagnia ferma forte, u compratore ùn mai eserciteghja i so opzioni è a data di venite vanu è si va. L'opzione cunfirmata i cunduti; ùn esiste micca più. Mantene u prezzu u cumpagnu hà pagatu per a "prima di assicuranza" per sempre, è essenziale, in cambiu di mette di $ 28,400 alloghji in i tesoru di u tesoru per un annu, avete pagatu $ 11,600 in u cuntenutu. Ci hè un bonu ritornu à u vostru capitale per a durata di un annu di i cuntratti d'opuri putu.
L'Estrategia Changes Se l'Esercenti di Cunsigliu U Sugettu
In u scostru uppostu, pudete esse u vostru scelte cumpressore si ansiusa à u prezzu di salda di Tiffany & Co., eserciteghja i so opzioni, è avà avà avà da cumprà 2 000 parte di Tiffany & Co. stata da ellu à $ 20 per parte per un costu totali di $ 40,000. Ricurdate, però, chì solu $ 28,400 di i soldi era u vostru capitale uriginale perchè 11.600 vènenu da i primi chì l'offeratori d'opzioni paganu à voi per scrivite l'"assicuranza". Questu significa chì a vostra basa di costu efficace à ogni parte diventa solu $ 14,20 (strike $ 20 - Prima di $ 5,80 = Costu netu per parte di $ 14,20.
Pensemu chì si facenu urigginari à cumprà 1,000 parte di Tiffany & Co. vale à dir $ 29,10 per parte. Avia avete fattu chì, avete avè qualchissia pussibuli parechji pezzi micca realizatu nantu à u listinu. Invece, per via di l'opzioni chì ci anu realizatu, possu propiu 2 000 parte à u costu netu di $ 14,20 per parte. Siccomu vulia chì l'esercitu tutte di modu, hà pruprietatu à a tenimentu per 10 o 20 anni, è anu esse in una grandi pusizione di perdita à micca realizatu perchè ùn hè per u fattu chì ellu hà sceltu l'opzioni, avà finisci cù Tiffany & Co L'archivi chì vuleva, à una basa di costu di $ 14,20 invece di una basa di u prezzu di $ 29.10.
U risultatu è una parolla nantu à rischju
In l'avvene pocu improbabilevule, l'affari torna in falluta, avete perchè u stessu cum'è s'ellu avete acquistatu u veramente riservatu. Per quellu chì risultatu, u cummerciule eserciteghja i so opzioni, avete l'aghjustà à una basa di reduceru ridutta è avete ancu mantene l'interessu earned mentre avete u soldi investit in Treasury Bills. Hè u megliu di vantaghje hè assai sustinutu, cum'è ancu parechji difetti in i ritornati pò esse resultate in risultati immadiretti diverse in u tempu nantu à u putere di cumpunimentu-un investitore chì ricevi un 3% annu per annu annu, di mediu, più di 50 anni pudereanu 300 percentuale più soldi da i so cuntimpuranei. Mentre spéculate è micca senza risicu, stu tipu di transazzione ponu esse u pussibilità per i boni ritorni in quantità chì a volatilità di u mercatu aumenta.
Parlà di risicu, sta strategia hè micca ricunnisciuta per qualchissia, ma i più impurtanti investitori. Seller Just learning a vendita di l'opzioni pò sminticà da l'ingaghjamenti grossi di u cuntenutu dipositu in u so contu da "pagu d'assicuranza" pagamenti, senza avè capendu a quantità totali chì necessanu di vinaru in l'eventu tutti l'opùsculi putate vènenu eserciti. Cù un numeru bastimentu cummercializatore, pudete avè un traderu puderia avè un cuscinettu di sopra sustinenti bellu cume per cumprà l'azzioni in ogni modu, ma chì puderanu evaporà in casu d'una volta di pane generale di u mercatu. In quellu casu, pudete truvà ghjunghje rivolvii u marghjenu, per vede chì u correttu hà liquidatu i vostri stati à persiane perchè, è presenza di un percentinu enormu di u vostru rete vale da valdi, ma nunda li pudete fà nantu.
U Balance ùn furnisce micca un impôt, investimentu, o servizii finanziarii è cunsiglii. L'infurmazione hè esse presentata senza esse considerazione di l'aiutu di l'investimentu, a toleranza di risicu o circunstanze finanziaria di qualsiasi investitore chjaru è ùn hè micca adattatu per tutti l'investituri. U realizazione passatu ùn hè micca indicative di risultati futuri. Investisce inviste risichu ancu a perdita di principal.