A inflatizazione hè un riscu chjave per i investituri internaziunali per cunfundite
A inflazione hè spessu evaluata per l'indici di u prezzu di u cunsumu (CPI), chì calculate a putenza di compra di una valuta in quantu à una scatula diversa di bussetti di cunsumu.
U CPI hè ancu divisu in subindices è sub-sottilevisi per sguassà certi eccezziunale, cum'è i prezzi di l'energia, chì pò esse risurritti per altri fatturi geopulitichi è pò esse micca riflettenti l'inflatazioni veri.
Effati di inflatazioni nantu à i bonds
A inflatazione hè forsi più pronta à i prezzi di bonu. Questi prizziusi tendenu à avè una correlazione inversa cù l'inflazione, postu chì l'inflazione più elevata ponu a crescita altru a prupusizione, è i renditi più altri purtate à i valori di u bonu. Inoltre, l'inflazzioni cuntenutu aghjusteghja u valore di u maturità (principal) pagamentu, postu chì u valore di a valuta diventa più u più dilutu.
L'effetti di l'inflatazioni nantu à i liami pò esse vistu in a diffarenza tra "nominali" è "vera" volte. I ritorni Nominali sò i pruduzzioni propiu, mentri ritorni veri rapprisèntanu i renditi di l'inflaciu regulatu pagatu da i prestitanti à i finanzii. Cumu l'incuntatura di inflazioni duranu u tempu, queste diferenza pò aghjunghje à summiti significati à u tempu.
Per i investituri internazionali, u debitu sovraniu è eFS afgeti chì sustene u debitu sovranu in u mondu sò sottumessi à i cambiamenti di l'inflazione. Hè impurtante per i investituri per vede e figuri di l'IPC (o rapporti privati non-ufficiali per quelli paesi senza rappurtafià affidabbli) per i signali di inflazioni creciente, postu chì puderanu rapprisente di prublemi avanti per i bondholders.
Effittività Mixta di a inflazione nantu à i Renda Equitazione
A inflatazione pò esse un signu universale ghjucatu per u mercatu di boni, ma u so impussibule nantu à i rbitate hè assai menu certe. L'eccessive capital pò provizvii à e cumpagnie di prublemi à bonu, chì pò spuren growth economico è impidan maiores earnings. Ma l'inflatazione fora di cuntrollu pò esse riflette à i prublemi per l'economia sana, cumprese i mercati fini destinu di i corporazioni.
Molti economisti susteni chì l'inflaciera moderata di u 1% à u 3% pruduce ritorni forti, mentre li perjudi cù u 6% di l'inflazione più altu anu sempre pruduciutu ritimi realità negattivi per i rui. Di sicuru, ci sò parechje chì sustene micca chì nimu di inflatazioni ponu torna nantu à l'equitativi videndu in cumpagnie publichii, chì hè difficiule per vede una causa diretta è effettu.
Per i investituri internazionali, i banca cintrali chì brindunu liquidez durante e tempi di crisa pò aiutà à rende l'equità promulgatu a recuperazione ecunumica. Ma l'inflatazioni chì pare avìanu fora di cuntrollu puderanu frutte riduce in volumi. Doppu, hè impurtante per i investitori per vede e figuri di l'IPC (o rapporti privati non-ufficiali) è misuranu chì contru l'expectativa economist.
Quandu Hedge una Cartera Contra Inflation
Inversori pò riduce l'esposizione à risicamentu di l'inflazione usendu una varietà di metudi.
U metu più appiccicatu per u cunceculu di l'inflazione hè di a compra d' attivu duru , cumpresu l'oru, l'oliu, a terra agricula, u gasu naturale o, à un diploma di pocu, beni immubiliarii. In generale, l'esse assetali tendenu à esse correlati negativamenti à i bumini è i bonds.
Certi paesi sviluppati ancu offerte altri furmulosi di setti di inflazioni. Per esempiu, u Treasury in i Stati Uniti prupone Securità Prughjettate di l'Inflacizione di l'Oguri (TIPS) chì sò agitu per l'inflazione basatu nantu à i figuri ufficiali di l'IPC. Inoltre, i bonds amministrativi di l'inflazione prubabilitati in Auropa an anullatu ancu l'attinzioni di qualchi investituri.
Notablemente, ste risultati adjusted per inflaciu pò ancu esse un indicatore di fiducia in un guvernu. Per esempiu, l'investituri preoccupa di l'implicati negativu di e pulitiche inflatizie anu optu per cumprà risorse immagati per l'inflaci in lieu di securities non-securità chì creanu una crescente scatinata trà e duie nantu à u tempu - un signu sicilianu d'alerta.
Punti ponti à a domicile per l'effetti di a inflatazione
- A inflatizazione hè un riscu assai impurtante per cunzidira à i investitori internaziunali, particularmente in i bondi è i mercati di debitu sovranu.
- A inflatazione hà in generale l'impattu negativu nantu à i bogghi è i listessi, ma i sforzi di aumentà a liquidez durante i tempi di crisa pò aiutu à i listessi.
- L'investituri ponnu pruteggiri di l'inflazione per cumprà una borsa dura o securità protettiva di inflazioni.