Qualcosa Qualcosa Sapete Una Cessera Di Mercatu?
Ci hè qualchissia parechje studiu nantu à i rossi di i chjassi.
Scott Nations, autore di "A Storia di i Stati Uniti in Cinque Crash", hà impugnatu in i più grandi di vendita di u mercatu è truvaru chì tutti i chjami di u ghjornu muderni includenu:
- Un mercatu più valutu
- Un tipu d'engineering financer o "contraption"
- Un catalizadoru esternu, spessu inrelata à u borsu
Cumprendi un Mercatu ripprezzatu
In generale, u megliu indicatore di u modu chì u mercatu hè statu apprezzatu pò esse truvatu in u prezzu à a pruduzzione, o PE (chì hè ancu utilizatu per valore i stati individhii). Dividendu u prezzu agraria di u borsu per tutte e ingaghjamentu di a cumpagnia, pudete ghjunghjite à i prublemi di prezzu avè da pagà per $ 1 di a prufitti o prufitti di l'impresa. U puntu più veloce, u prezzu più prezzu (più sottovalutatu) u borsu.
Per esaminà a rapportu storicu di u PE è compara à u so rapportu veru, avete una idea di u mercatu bernu. Per esempiu, u rapportu PE è 15,66 è u rapportu PE di u S & P 500 hè di 24,71.
o 58% sopravienta. Ma, in i paroli di l'eccitore rinumatu a rinfriscrittu John Maynard Keynes, "U mercatu pò stà più irrazonimu chì pò esse suluzione".
In altri palori, un mercatu di stallà pò stà striccate per un bellu pezzu prima ch'ellu si corriene. Allora sola solu ùn pruvucarà quandu un crash sarà.
Chì hè l'Ingeniería Financiaria o Contraption?
Hindsight hè 20/20, è hà pinzatu l'articuli finanzatori previsti hè più faciule da predice i culpiti di l'avvene. U puntuale hè statu facilitatu, in parte, da l'intruduzzione irrational di l'investituri per tutti l'azzione tecnologica in relazione. U più recente 2008-2009 questa stoccatura hè statu parmettu di mispricing securities derivative, un pruduttu productu finanzatu finanzatu.
Scott Nations postpite chì u tranfigurimentu algorithmicu o ETF liquidez estremamente sordo puderebbe pressionar i mercati in u futuru. Aduprendu cù u marketu stimatu è un catalizadoru esternu, sti prudutti d'investimentu puderanu cumprirà l'equazioni di cesu di a bursa.
U Catalyst per un Crash d'un Mercatu Mercatu Pò esse qualcuno
Mercati chjusu per 6 ghjorni dopu à l'attaccu 9/11 in u 2001, in un tentativu di prendite un colapso di mercatu. Malgradu u sforzu, in u primu ghjornu di cummercializazione dopu l'attacche, u marcatu 684 punti, o u 7,1%, per a maiò perdita di uornu in a storia di u mercatu.
Ogni crash pò ancu esse ligatu à disastri. U colpu di u 1907 hè stata scattata da u catastrophic Sanremo di u 1906, è u Crash di u Nuvellu di u luni di 1987 vinni impugnatu parziale da a guerra di l'Iran.
Di sicuru, ùn hè micca solu fà veloce per vede quandu un big successu accumetti un chjostru di u mercatu. Chì ùn cura micca di i investituri di eserciziamendu à un avvenimentu in viaghju di u mercatu pochighjate.
Cumu prumuntale per u successu Crash di Mercatu
Avemu un mercatu stimulatu. Ci sò un bastimentu d'investimenti finanziarii bè finanziarii in u nostru mercatu. Eppuru, nimu hà cunnisciutu chì u catalettu hè struvatu per a quistione vicinu in u mercatu. Ma in un certu sensu, ùn importa micca, perchè ùn vi pò micca esse preparatu per l'appressu di u mercatu di stoccu senza esse suttili di u mercatu d'investimentu.
Ma pudete cuscuzzu u colpu quandu u accidenti inevitabbilità di u cummandu. A vostra megliu hè a diversificazione: Ùn avete micca tutte e vostre soldi in u mercatu di storia. In particulare cum'è vulete annunziate, avete pussutu bè alcuni bonds, fondi immubiliarisi è testamentu.
Ddu modu, quandu u colapisci di u mercatu, avete qualchì assi chì ùn fallenu micca!
È quandu i so mercati sò soprappreuti, cum'è issa ora, cunfirmate di ricuddà i vostri riservi. Solu cunsìgliu chì ancu puderete perdiri qualchì prossime potenziale in u frattempu.
Cum'è Keynes riprisentamenti ci implica, i mercati pò stà risorse irrational e overvalued più longa chì pò esse suluzione. L'istoria recente hè un testamentu per quellu fatti. Infine, quandu a liquidità hè cumprumette di più vende chì cumpressi, i mercati arreri in valore. Ma quandu u crash inevitabbilità di u mercatu hè un misteru.