Pudete utilizà REITs per invià in Cummerciu cummerciale
- U spaziu di vendita cumpareghja shopping centru di centru cummerciale, centru cummediatoriu è i bigliè di box. Hà cumparendu ancu e butteghi è i restaurants. U so valore hè di circa $ 2,1 trillioni o u 36% di u valore totali di u real estate cummerciale. Hè custruitu da, almenu 9,5 miliardi pitturi di u spaziu di u centru cummerciale.
- Hoteli include motels, resorts di lusso, è hotele d'affare. Sta catigurìa ùn privilighja micca i vacanze chì rennarite e camere via Airbnb. Ci hè quassu 4.4 million hotel rooms worth $ 1,92 trilion.
- Ogni strutture include tuttu di Manhattan grattacieli à u vostru avvucatu. Ci hè quasi 4 billion square foot of office space, valenu circa $ 1,7 trilioni o 29% di u totalità.
- L'edifici di l'appartamentu sò immubiliali cummirciali I prugetti i so cumposti solu per turnà un beneficu. Hè per quà e vacanze per i so patroni sò residenziale, micca cummerciale. Arcuni rapporti inclusi i pruprietariu di l'edifici in statìstichi per immubiliariu residenziale in u cuntettu di real estate cummerciale. Ci hè à circa 33 miliardi pitturi di u spaziu di l'appartement appartamenti, valenu about $ 1.44 trillion.
- A prupietà industriale hè adupratu per fabbricà, distribuzione o magazinu un pruduttu. Ùn hè sempre cunsideratu cumerciali, in particulari in a pianificazione di l'uceanu è in a zonificación. Ci hè 130000000000 pittori quatru di prupietà industriale valenu circa 240 000 milionà.
E altre categurie immubiliali propiu hè assai più chjuca. Eccu alcuni non lucale, cum'è l'ospitale è i scoli. A vacante di u tarritoriu hè realità cummerciale si si sarà allughjatu, micca vendita.
Questu cummerciale Immubiliare Affetta l'Economìa
Comu cumpunente di u pruduttu brutu internu, a pruprietà cummerciale immubiliante cuntribuisci 3% in a pruduzzioni ecunomica di i Stati Uniti.
In u 2017, vinni $ 472 milioni di muli in a pruprietariu di cumerciu cummerciale. L'altu récord era $ 586,3 billion in 2008. A bassa hè di $ 376,3 milioni in u 2010. Dice chì significava un decadente da 4,1% à 2,6% di u PIB.
Perchè hà pigliatu a realtà cummirciale cummirciali duoppu duie anni più di più à l'apicultore cum'è a burbuila di a casa ? A custruzzione di realzazione cummerciale hè simplificatu solu più di a custruzzione immubiliali. Cumpagnia di primu bisognu di sicuru chì ci sò casi casi e cumpagnie per sustene u novu sviluppu. Allora u tempu di ritruvà di soldi da i investituri. Ci hè parechji anni di custruisce i centri shopping, uffizii, e scole. Ci hè ancu più tempu per rinfurzà i novi edifizii. Quandu u mercaticu di l'acutella falliu in u 2006, i prughjetti di realità cummerciale eranu digià in corsu.
Pudete spessu predice ciò chì succede in a real estate cummerciale da seguitu i sullivazioni di u mercatu di l'abitudine. Comu indicatori lagging , i statistici di duminiu immubiliali cummerciali seguenu i tendenzi residenziale per un annu o dui. Ùn ùn vi manca signalli di una ricessione . Hè cumbattini sò bè pocu postu dopu à a realtà residenziale.
Cumu Inversioni in Un Servite Commerciale
A Trust in Investment Real Estate hè una compia publica chì si sviluppeghja è prupietà propiu cummerciale.
I cumprà e accatamenu in un REIT hè a via più faciule per l' investitore indipindente per prufittu nantu à u real estate cummerciale. Puderete cumprà è vende parechje di REITs cum'è e cummerciu , bonu, o qualsiasi altre tipu di segurità . Puderanu distribuzione di i prugetti à i investitori, simili à i dividends azzioni. REITs limitate u vostru risicu permette à esse propiu propiu senza piglià una hipoteca. Siccomu i prufessiunisti gestionanu e proprietà, salvate ghjornu è soldi.
A cuntrariu di altri affari pubblichi, REIT anu da distribuisce almenu u 90 per centu di i so accadèmuli imposti. Questu ci lasciò u cummerciu di u tassu impiegatu, chì hè pagatu da u accionariu à a tarif di a guida di i capitali .
U rapportu di u prugrammu in 2015 da l'Associazione Naziunali di Realturi, "Scaling New Heights", palesa l'impattu di REITS. Hà ditume chì REIT possa u 34% di l'equitativu in u mercatu di u mondu cummerciale.
Hè a seconda fonte di pruprietà. A più grandi hè privata , chì possa 43.7 per centu.
Avanzi è cunde di REITs
Perchè i valori di a pruprietariu immubiliare sò un indicatore lagging , i PRECI di REIT ùn anu sviluppatu è cariu cun u borsu. Hè fa per un bonu aghjuntu à una cartera diversificata. I REITs ponenu un vapore di i bonds è di e vendi di dividend in quantu chì furnenu un corpu fiuritu di l'ingudu. Cum'è tutti i tituli, sò regulati è fàciuli per cumprà è vende.
Aghjale in mente chì u valore di u vostru REIT riflessi più cà solu di a realtà sotturativa. Hè affettatu ancu da a dumanda di REIT per elli cum'è un accostu. E compete cun bens e bonds per i investituri. Cusì ancu se u valore di a pruprietà propiu di u REIT s'arrivela, u prezzu di sparte d'annunzià pò fallu in un crash di a bursa.
Quandu si compra u vendite REITs
Quandu invistiu in REITs, assicuratevi chì sanu cunsuscenza di u ciclu di l' affari è u so impussibili nantu à u real estate cummerciale. Duranti un boom, immubiliariali cummirciali puderia sperienze un burbuffu d'assetatu dopu a fine di u mondu residenziale. In una ricessioni, i beni cummirciali cunnisciutu a so bassa dopu a realtà residenziale.
REITS Versus ETF
I currutti di transazzione immubiliarii miglià i seguenti i prezzi i risichi di i REIT. I investituri sò attrati à ETF perchè anu pricusamenti bassi. Ma sò un passu più appressu da u valore di u real estate sottostanti. In u risultatu, sò più sottumessi à u bullore di mercurità è i nostri mercati .
Commercial Real Estate Durante a Crisis Finanziaria
Prudutti di real estate cummerciale hà recuperatu da a crisa finanziaria di u 2008 . In u 30 di ghjennaghju di u 2014, i banche di a nazione, da quali 6.680 sò assicurati da a Dipoi Diposite d'Assicuranza, pussidianu $ 1,63 trilioni in prestiti cummerciale. Chì era un 2 percentu più altu chì u pico di $ 1.6 triluni in Marzu 2007.
U real estate cummercializatu u so decadenza dopu trè anni dopu chì i pricii richiesti cumincianu à cariri. Da dicembre di u 2008, i prufessiali cummerciale faccianu entre $ 160 milioni è $ 400 milaie in pagamenti in manufavvi. Hè rimborsu à truvà e banche per refinancià. A maiò parte di sti prublemi avianu sulu un 20-30 percent equity. I banchi anu bisognu di 40-50 per centu u patrimoniu.
A cuntrariu di i hipervasi, i prestiti per centri cummerciale è l'edificazioni d'uffizii anu pagamentu grandi à a fine di u termini. Invece di pagà u prublema, i sustegnu refinanti. Se u finanziamentu ùn hè micca dispunibili, i banche ci anu da vultà.
Pèrdite nantu à u pèrdite si spiecanu à reach $ 30 milioni è pummel bancarizji più chjuchi. Ùn sò micca stati cumbattuti da u messaghju subprime d'ipidemia cum'è i grandi bancari. Ma ùn anu investitu più in centri cummerciale lucale, cumune d'appartamenti è hotel. Parechje scantatu i scundizzione di i bassi più bancari puderanu esse chjucu da u Crisi di Savings and Loan 20 anni fa.
Circa 300 milaio milioni di accaduti cumerci di corta maturità in 2008, sicondu a Roundtable. A lot di sti prublemi puderanu sorte male si ùn anu micca statu refinatu.
Da ottobre di u 2009, a Riserva Riserva urdinau chì i banchebbe anu solu annullatu $ 0,38 per ogni dàuru di pèrdite. Era solu u 45% di i soldi di u $ 3.4 biljuni. Centri shopping, edifici di l'uffiziu, è l'alberghi anu falendu da e vacanti. Ancu u presidente Obama hà infurmatu di a crisa potenzale da u so squadra ecunomica.
U valore di u real estate cummercialu chjappu à u 40-50 per centu trà u 2008 è 2009. I pruprietarii cummirciali scumpregate per truvà u dirittu per fà pagamentu. Parechji inquilanti anu pricutu fora di l'affari o rinfurzatu pagamentu più minimu. I pruprietarii di ricerghjarè u dirittu per vende l'azzioni di novi stati. Hè usatu i fondi per favurizà i pagamentu di e proprietà esistenti. Comu u risultatu, ùn puderianu micca devene più valori à i accaduti. Hè dilutau u valore per esse accussionisti esistenti è novi. In una entrevista cù Jon Cona di TARP Capital, era revelatu chì i pussibbili novi anu pussibule "sparghjendu boni soldi da u male".
Di ghjugnu di u 2010, a tarifa di delinquenza di l'immubiliariu di i beni immubiliali cummerciale si cuntinueghja perdurà. Sicondu Real Capital Analytics, u 4.17 per centu di i pristatori a pagarinni in u primu trimestre di u 2010. Da esse $ 45,5 bilione in prublemi bancari. Hè più altu di quantu u 3,83 per centu di u quartu trimestre di u 2009 è a stazione di 2,25 per centu annu annu. Hè assai pegunatu da a tarifa per dipenditu di u 0,55 percentu in u primu mità di u 2006, ma micca cusì bellu cum'è a tasa di 4.55 per centu in u 1992.
Da ottobre di u 2010, pareva l'intraressi per pruprietariu cummerciale avia iniziatu à stabilizzà. Duranti trè mesi, renti per 4 milioni di chilò metri di spaziu di l'uffiziu solu cariu di un centesimu di media. A tarifa vacante di ufficiu naziunalista si stabiliscia à u 17,5%. Fu più basso di u registru di u 1992 di u 18,7 per centu, secondu a realtà di ricerca immubiliaria REIS, Inc.
A crisa finanziaria remplita REIT values deprimi di anni. Perchè? Una ragiuni hè chì era difficultu di vede i prughjetti à l'immeuble REIT compru durante a crisa. Un seconimu hè chì i pruprietarii di real estate cummerciale eranu in altizza in i so ipoteki. I so valori di a prufessiunale cummirciali eranu 40-50 per centu da u 2008, chì diminuinu u valore di REITs.
Pruduttori immubiliali cummerciale casi causaru una seconda recession. In u 2013, i bancheghjani 991,2 mila dovuti in prublemi cummerciale, un 3.3 di più di u percentuale in u 2012. A maiò era per appartamenti d'appartamentu. Circundendu un terzu venenu dovutu entre u 2015 è 2017. A maiò parte sò scritte in u 2005 à u 2007, quandu i valori di a propria era alta. Questi prestiti ùn anu avutu parechje persone si i prezzi di u prezzu di l'appartamentu avia cede Invece, i persone chì avianu persu a so casa sò prestu prestiti. Eranu guardatu i prublemi di curraria è l'ecunumia di altra ricession.