Private Equity: Firmi, Fondi, Role in Financial Crisis

Eccu l'offerte milioni di dòricu chì ùn pò micca ancu investisce

L'equità privata hè una pruprietà privata, in uppusizione di a pussibilità d'azzione , di una sucità. I investitori di i pezzi privati ​​pò cumprà tutte o parti di una cumpagnia privata o publica. L'accadè di i pezzi privati ​​avete generalmente un horizonte di cinque a 10 anni di l'orizonte. Truvenenu norme per una reta di $ 2.50 per ogni dòveru investitu.

Cumu hè un horizonte di più longu cù l'attrezziunisti tipichi tipichi, l'equità privata pò esse usata per finanziari novi tecnulugia, cumprà acquistoni, o rinfurzà un balançu è furnisce più di capitale di circulazione .

L'intesianza di i patrimoniu privati ​​spiranza di vende u mercatu à a longa volta da vende a so prupietà à un grandi prufittu per una distribuzione publica iniziale o à una biga cumpagnia publica.

Sì tutti i cumpagni pubblichi hè acquistatu, risultati in una sottuponazione di quella compia nantu à a borsa. Questu hè chjamatu "piglià una cumpagnia privata". Hè stata faciata per salvà una sucità quale u prezzu di stoccaldi ci hè cascatu, allughjatu di tempu per pruvà l'estratègie di creci chì u mercatu di storia ùn pò micca. Ciò chì i investitori di i pezzi privati ​​sò disposti d'aghju più per ottene un regnu più altu, mentri l'investitori di i bursati in regule a vulete una regressione chì quartu quellu si fussi prima.

I patrimoni private equity

Questi privati ​​in una cumpagnia sò generalmente acquistati da imprese privati. I ditirmi ponu mantene e mantene, o vende sta tippèttuli à investitori privati, investitori istituzionale (i fondi di pensione è di pensione) è i fondi sposte . L'imprese privati ​​l'accessu pò esse un accessu privatu, o una sucità pubblicita lista di una borsa.

U cummerciale privatu hè duminatu di i investitori boni capitalizati chì anu circà i big deals. In fattu, i 10i dittagghi propiu a mità di i pruprietà di u patrimoniu privatu mundiale. Eccu una lista di e top 10 signori in u 2016 è a capitale hà risultatu in l'ultima dècada.

1. Carlyle Group - $ 66,7 bilioni
2. Gruppu Blackstone - $ 62,2 billion

1. Kohlberg Kravis Roberts - $ 57,9 biljun
2. Goldman Sachs - $ 55,6 billion
3. Ardian - $ 53,4 billion
4. TPG Capital - $ 47 milioni
5. CVC Capital Partners - $ 42,2 billion
6. Avventu Internaziunali - $ 40,9 biljuni
7. Bain Capital - $ 37,7 billion
8. Apax Partners - $ 35,8 billion.

Fondi di Patrimoniu Privatu

U soldi risuscitatu da questi ditaglii sò chjamati fondi privati ​​di i fondi. Oghji vene da investitori istituzionale, cum'è i fondi di pensione, fondi di patrimoniu sovrani, i maniscalchi di u cuntenente di a gestione, è ancu di i fondi di fiducia di a famiglia è ancu i ricchi. Puderete alcune è prestiti, ma micca stati o bonds .

Prequin , un analista di i pezzi privati, dividi fondi privati ​​à e equitazione in cinque tippi maiò. Tutte e categurie cumminativi per u capital risicu superatu u S & P 500.

1. Distressed - Investituri fussinu nantu à turnarounds di cumpagnie in difficultà. No sorpresa, sta categuria hà fattu u megliu da a crisa finanziaria di u 2008.
2. Buyout - Focus d'investituri nantu à cumprà una cumpagnia sana. Questu hè u sicondu best Performer.
3. Immubiliare - Foca nantu à i beni cummirciali cummerciale, cum'è e cumpagnie d'appartamenti è REIT. Questu hè u terzu modellu più bonu articulu.
4. Fondi di Fondi - Investimenti in altri fondi di i fondi privati.
5. Venture Capital - Investituri, spessu chjamati "angeli", participanu à a pussibilità di un start-up à u ritornu per i sordi di soldi. Questi investitori spiranza di vende a cumpagnia di volta chì si faci lucale. Sò spessu fornitu un sapè fà, direzzione è cuntatti per avè a cumpagnia di u pianu. Spessu fundanu assai cumpagnii, sapendu chì un solu avarà veramente un successu. In ogni modu, stu successu successu pò più più di sopra tutti i pèrdite.

Problemi Hidden in Private Equity Financing

Prupietà privati ​​utilizanu u dirittu da i so investitori in cumpagnie imprese. A vultata di questa investitura attrae novi investituri. Hè chjamatu u ritmu internu di ritornu, è definisce u successu di a splutazioni.

Ma l'imprese privati ​​ùn anu truvatu un modu di stimulà artificiale à l'IRR. Siccome chì i nomi di interessu sò cusì bassu, pruiecanu prestiti per fà un novu investimentu. Chjamanu annant'à u cartulare di i investituri, quandu pare chì l'investimentu hè vicinu à pagà. Comu u risultatu, pare chì l'investituri ricevenu un regnu enormu in un pericu tempu. L'IRR hè assai megliu, grazia à l'utilizazione di fondi prestu.

L'equità privata aiutava a causa di a crisa finanziaria

Sicondu Prequin.com, $ 486 milioni di finanziarii privati ​​di u rivenutu hè struitu in u 2006. Stu capital addoppu pigghiò parechje società publicu fora di u borsu, cusì ascultendu i prezzi di sparte d'quelli chì eranu.

Inoltre, finanziarii di i pezzi privati ​​permessi di l'impurtanti per cumprà e so propiu cumuni, ancu avè persu a cunsummazioni di u prezzu persone.

Molti di i prublemi di u bancu chì facenu à i fondi di i fondi privati ​​vìnninu poi vindutu cum'è obligazioni di debitu colateralizate . Per via di u risultatu, i banche ùn ùn importa micca u prublemi sò bonu o micca. s'ellu erani bagnu, un altru hè stata fruste cun ella. Inoltre, l'impattu di sti prublemi chì sordo s'apprisintavanu in tutti i setturi finanziari, micca solu i banche. A e liquidità creata da a privata era una di e cose di u Crisci di Liquidità Bankariu d'u 2007 è a rizesione sussegente. (Fonte: Prequin, Private Spotlight 2007). Simone Clark, "Blackstone Wants More Range to Buy", Wall Street Journal, 26 di Febru 2015