Truvate se i prezzi prisenti in Cumpagnia o Cunsume
Puderanu cumprà una casa chì era troppu caru, utilizendu una ipotazioni di regula, o forsi anu spedizione amortizzazione negativu induve, anche i pagamenti mensili, u balistu principale di u so prestu attentatu in ogni misi.
Sò i risichi per questa esposizione cose accunciata adattu in i prezzi di spartite di sti istituzzii, è fà e currezzione in pricipitazioni recenti in stati bancari rapprisentanu una opportunità di compra o una trappula di ipidi?
Quandu u Bancu Operate
Prima di pudè risponde à sta quistione, un discuttu cortu è simplificatu di a cuntribuzione bancaria hè in modu. Sapemu, socu ... tenite a vostra emozioni.
U banku pigeghja u dettu di i clienti chì stabiliscenu un certificatu di ipositi , cuntrolli di i contatti, i savings, cunti, è altri prudutti. Tandu deve esse fondi à a ghjente chì appiega à l'ipoteki nantu à a so casa, prublemi di cummerciale, prestiti di i prestitii, è assai di parechji prughjetti.
A diffarenza quellu chì u bancu hà rimessu à i depositanti per guardà i fondi chì venenu in u spaziu di l'interessi è l'interessu chì faci nantu à i prestiti chì hà sottupunutu per i clienti (ingressu d'interessi) hè chjamatu earnings net interest.
In i vechji ghjorni, un banc era guasi dipende à l'ingiru di interessu per generà prufittu per i patroni è fundate a futura expansion.
Oghje, i banci riescenti anu un mudellu hibridu chì li permette di generà di u 50% di i profitti da i tariffi, cum'è pagamentu di u mercatu, prugrammatu di creditu, dipartimenti fiduciati bancari , fondi mutuales, franchising d'assegurazioni, annuities, spejjeż d'overdrafts, e quasi tuttu altru puderete imagine.
Quandu i prublemi sò urdinati nantu à i libri, u cuntribuzione hè pagatu à u prestitore è un assetu per u prublemu hè stabilitu.
U bancu hà da creà una riserva cumpreta di a cumpagnia in tuttu u so portafogli di prestiti per perdienzi previsti. Per esempiu, puderanu dì: "Pensemu chì u 1% di tutti i prublemi cunfurmassi", perch'elli accendenu una riserva accountable chì reduci u valore di u prublema in u balancinu .
In seguitu, se sti prublemi fà, in fatti, volenu bellu, hà digià creatu u buffu di u balancinu à assicurà u scundiscenu senza esurtamente rendi earnestnesse. Inoltre, puderanu vede i prublemi nantu à una basa ndividuale, creendu una riserva quandu quessa chì u presturianu pò avè prublemi à rimborsu u prublema.
Bank Stock Crisis o Distraction?
Comu pudete pinsà, l'adequatezza di riservi hè assai impurtante per mantene un banc sano. Reguladori fidirali ricentanu chì u mondu sapi chì èranu assai preoccupati chì, à parechji banche, riservi di perdita di misutaveni anu hit new low levels, arrivatu di livelli chì ùn anu micca vistutu da a crisa immubiliare di l'anni 1980 è à l'anni 1990.
Sì, per esempiu, u 4% di i prublemi anu da esse ghjocu invece di u 1% per quale a gestione avia riservatu, i risultati pò esse devastanti à l'accadunciati, scacciò una grana parte di u valore di u valore è causendu enormi pèrdite nantu à u situazione di ucome .
Questu, assuciatu cù l'expectativa da certi ecunomisti è analisti chì a cullizie di l'abitazione ùn hè micca dipoi, hè causatu seriu preoccupa (assai ritmi di misura pò esse generatu da urighjini d'ipidemia: a minimu vende di casa vale u minimu pagu di i pagamenti). Eccu, parechji investituri maiò chì inclettenu nimu altru ch'è Warren Buffett stessu sò cullendu i sconti di uni pochi rimi selezziunati.
U Bancu Stallate una Compra? Hè all About Quality Prestigio
A fine di u ghjornu, ghjè in verità a quality of the underlying loans in a cartera di u bancu. Comu unu giantu di granni investmentu hà dettu, hè difficiule da avè un bellu aspettu à i ghjovani ghjovani impurtanti chì ponu fà ricerchemente prima di l'onda di una penna per cuntenenu quandu l'economia hè esercitu forte è ogni prublema s'assumiglia una bona.
Dice questu, ùn deve esse micca surprisa chì Berkshire Hathaway hà cullatu accadute di u Bancu USA, in parte, averia immaginà perchè hà veramente sperienza una diminuzione in u numeru di scrive, mentri u restu di a cummazione bancaria hè questu preoccupatu di l'excessive risicu in u sistema. Inoltre, stu bancu particulari ùn pare micca avè una espansione larga à u mercatu sub prime. (Full Divulgazione: Ùn aghju pussessu Stati Uniti Bancorp misura cumuni di parechji anni.)
Quandu mi acquista a mo situazione, avete prudente per piglià u cunsigliu di Charlie Munger: "Invertitu, sempre invertitu" Ask a question backward. Sì EE Bancorp hè cummerciale à una ratio per i prossimu per a parte di u mercatu cum'è un ingiru è ponu aumentà e inguernu per parte di u 10% annu, chì hà dichjaratu hè un usu esplittiu à u 10K è l'annuali annu, più ricevi un 4.60 % di dividente di dividente di u dividendu, mentre chì mantene a furmazione, chì hè a probabilità chì, à longu tempu, avete seranu forti riultati assuluti boni, invechje di a volatilità di 3 a 5 anni, assicurendu e so riservi di perdita di prubabilitazioni sò stati cunservatori?
A vostra probabilità di migliurà cà ritene mediu hè megliu novu si u storariu hè tenutu in un cungoitatu di vantaghju impositu cum'è un Roth IRA, IRA tradiziunali, ecc. Questa domanda can be asked for Wells Fargo (ch'e aghju avutu ancu) o qualsiasi altre banc ; aghjustatu solu in i pretenzioni, u dividendu di dividendu, è a vostra estimazione di l'adequatezza di e risultati di perdita. Sì ùn sò micca sapendu cumu si principià, sia un pezzu di carta è compara e riservi di i scherzi per i bancari comparazii; hè qualcosa solu di a linea chì deve esse tandu causa di preoccupazione.