Perchè Perchè u Cash Flow hè Better than P / E

Cumu calculà Cash Flow Quandu Valuing Stocks

Parechji pruduttori sò cunvinte chì i rapporti di u flussu di u cuntenutu sò una misurazione più bona di u valore di u valore chì a ratio di earnings di prezzu o P / E. Perchè? Perchè l'ingrossu di cash una sucità hè capaz di generà hè una di e più maiure impurtanti di a so salute. Hè bisognu di sèntelu più nantu à P / E ca quasi un altru mètudu nantu à valurizazione, ma ùn ponu micca veramente un'infurma chjaru di a cumpagnia di a cumpagnia di generà u cash, chì hè ultimamente u fondu di fondu.

Qual è P / E?

P / E rapprisenta a rapportu di u prezzu di a stock à a so pruduzzioni per u partitu, chjamata EPS. Hè una metrica impurtante si per nisuna altra ragione chì assai pirsuni pensanu chì hè. Quandu P / E di una compagnia hè assai alta o bassa, riceve a prima fattura nantu à a nova. Hè tagliatu assai.

Metri chì analizanu u prezzu di una compia relative à a so pusizione di cuntribuzione sò ugati impurtante, ma sò ghjè passatu da parechji. In fatti, anu ancu esse più impurtanti.

L'impurtanza di u Cash

A rialtà hè chì senza mancu, una sucità ùn durà micca. Chì puderia esse simplicemente simplice, ma assai, assai sucità fallevanu solu perchè u cash is in supply curpa limitata. Allora quantu utilizate rapporti di u flussu di u cash flow per vede se una sucità hè sottumessu o valivaluate, chì hè u listessu propiu di P / E? Dui misuri primari spuntanu u valore di a valuta di a cumpagnia.

Prestu a Cash Flow

U prezzu à u flussu di u cuntenutu hè determinatu dividendu u prezzu di u stocku da u flussu di cuntribuzione per parte.

Hè assai preferitu sta neurione, perchè usa flussu di cuntribuzione nò da l'ingudu nettu a manera d'informatica EPS.

U flussu di u cuntenutu hè un ingranzu netu di l'impresa cun l'amortizzazione è l'amortizzazione accaduti novamente in. Questi cundizzioni reduzanu l'ingranulamentu netu, ma ùn rapprisentanu micca indispensèvule propiu di u cash, affinchendu à riduce artifice à l'accadute rapportatu di l'impresa.

Perchè stu gastu ùn anu micca esse cuntribuzione propiu, a cumpagnie hà più soldi da a renda di l'ingudu netti.

Free Cash Flow

U flussu di u cuntenutu libbirtu hè un refinamentu di u flussu di cuntribuzione chì vi danu un passu più allora è aghjunghjenu in gastu di una gastu di tempu di gastu, pagamenti di dividend, è altri recargamenti non-occidentali à u dirittu di u cash flow. U risultatu hè quantu u cash u cumpagnia generata in i precedente 12 mesi. Divide u prezzu di u cummerciu di u flussu di cuntribuzione liberu per parte, è u risultatu descrizanu u valore chì u mercatu situeghja nantu à a cumpagnia di a capacità di generà u cash.

Ciò chì Tutte Tot

Cum'è a P / E, i duie rapporti di u flussu di u cash flow suggest suggeratu induve u mercatu valore a cumpagnia. Li nummari nùmmari relativamenti à l'industria di l'imprese è di u settore suggerenu chì u mercatu hà sottovalutatu u so azzione. E numeri più altu ch'è a so industria è u settore puderanu significà chì u mercatu hà sottumessu valutatu.

Ci hè calculatu

Per bisognu, ùn avete micca deve fà tutti questi calculi. Parechji siti include queste numeri di stima per u vostru esse considerazione, cumpresu Reuters.com. I prudutti detallati offri dui rati di flussu di u cash . Solu entre una stallata in a cartula di quota nantu à u top bar si utilizate Reuters, dopu cliccate nantu à "Ratios" in u colghjornu di u colonna left.

Chjave

Cum'è tutti i rapporti, ùn sò micca stanu a storia. Assicuratevi di vede altre metrica per verificà valuru relative. Ma questi rapporti di u flussu di u cuntenutu pò darà qualchì puzziche relevante quantu cumu a cumpagnia hè eseguitu è ​​à quandu u mercatu valore u so azzione in generale.