Perchè cumprà un Fundu Mutuale pocu voltu à a so data di distribuzione hè una Bura idea
Sfurtunatamente, ùn hè micca travagliatu stu modu in a vita verita. In fattu, adupratu una rimpiazione impone per cumprà un fondo prima di fà una distribuzione pò deve u costu di soldi.
I Mechanics di e Résumés Mutual
A manera chì i fondi di pagà a so distribuzioni hè pocu cumplessu, ma hè impurtante cumprendre a manera di travaglià per evità e timici innecessariu.
Ci hè dui tipi di distribuzioni: dividends è capitali successivi .
Cu i primi, dividends, i fondi recogen inguernu da i so pussibuli, è retenu l'ingudu in u fondu finu à pagà l'ingudu à i accaduti. Cù u fondi di i bondage , stu ingudu hè tipicu passendu longu à i investitori un ghjornu; cù i fondi d 'azzione, i pagamentu pò fà una, duie o quattru volte annu. Quandu i fondi rimpruveranu stu ingudu è a tenenza prima di a distribuzione, hè riflessa in u valore di l'activu netu (NAV) .
Per esempiu, un fondo cun un valariu tutale di $ 1 000 000 è 100 000 parte cose acumule $ 50 000 in dividend income, u so NAV s'arrivela da $ 10.00 à $ 10.05. Quandu u funziu passa stu dividend income per accede à i so accunciaturi, quellu soldi vene da u fundale è u NAV ca per riflettà quellu cambiu.
Comu u risultatu, l'inveteru riceve $ .05 per u partitu in a forma di dividend, ma u NAV poi torna à $ 10.00.
In pocu tempu, mentri l'invoru hà ricivutu i ingaghjuli, u valore tutale di u so cuntu hè listessu u ghjornu dopu à u dividend chì era u ghjornu prima di u dividend.
A prucedura di u cuntrollu di u capitale essenziale u stessu modu.
Quandu un funde vende un inversu in una prufittu, u locu in una capitale. Sì, à a fini di l'annu, l'inguernu totali di i ganaduli kapitali supera u valore di perduli di capitali, u fundu deve passà a riti netti à i accaduti. Cum'è cù dividends, questi grolli sò digià riflessu in u valore di activu di u funziu prima di a distribuzione. È, di listessa manera, quandu u pagamentu di i capitali prugrammu si sviluppa u prezzu di u prezzu di u funziunamentu per riflettà u cuntrollu chì hè eliminatu da u fondu è mandatu à l'accadunciati. In autri vocabuli, una ganancia di capitale di $ 5 hè accumpagnata da una gota $ 5 in u prezzu di e parte.
U risultatu hè ancu u stessu cum'è cù u dividend payout: u valore totali di a capitale hè u dirittu di u ghjornu dopu à u dividend chì era u ghjornu prima di a capitale.
Questu significa chì l'investituri ùn "fannu" soldi in u ghjornu di u pagamentu. Questa soldi hà digià fattu durante u cursu di l'annu, è hà statu pocu riflittutu à u prezzu di u prezzu di u funziu. Hè per quà qualsie i sforzi di cumprà prima una distribuzione per "capture" u dividend hè futile - à a fine, u valore di u cuntrollu di l'investitore resta u listessu.
L'impattu di i tassi
Sfortunatamente, ci hè più à a storia. I investituri anu a pagari i tassi nantu à sti dividendi è i capitali in "contatti", o di cuntribuzione micca tributati (in contattu di distribuzione in 401 (k) contu, Accolta di Retirement Individuale o altre contu di retirement).
In i cuntribuzi taxable, l'investituri ùn avete micca a mantene tutte a distribuzione - hà da rinunzà una parte per i tassi. Dividendi è i ganati di capitali brevi sò ritaxati cum'è riti normali, mentri a pruprietà di capitali longu sò ritaxati à a tarifa approprita di capitali.
Pigliate stu esempiu. Un inversore cù una contesta di $ 10,000 u 28 di dicembre riceve ricevi per 500 $. U ghjornu dopu, ellu inventa a prucede in u fondu. U cuntestu hè sempre valenu $ 10,000, ma se u so fiscale hè u 28%, chì $ 500 hè ridduciutu à $ 340 (o $ 500 - $ 160 = $ 340) nantu à una basa di impose. L'accarevule perde una parte di u valore tutale di u cuntestu in u furmatu di u pagamentu di l'impositu d'impoianu federale aplicable.
A Direzione A Direzzione: Aghje di u Tempu di Distribuzioni
U muzzicatu di u fiscale ùn hè micca un mutivu per ùn invià - postu di tuttu, pagavanu l'impositi significa chì avete fattu soldi.
Dopu tuttu, i dividends è e capitali risichi rapprisentanu soldi chì u fundiu realizatu durante u corsu di l'annu. Per accaduncià chì anu pussutu u assetu tuttu l'annu, hè bella. Ma per i investitori chì sò novi à un fondo, ùn ci hè micca scopu di accattà cumprà pocu prima di a distribuzione. In esencia, avete pagatu imposti innecessarii in soldi chì ùn avete micca fattu. Hè dunqua esse essinziunate per esse cunsigliu di u schedariu di distribuzione chì vinite quandu facenu un novu investimentu o mette un novu flusu in un fondu chì avà digià.
Cù u fondi di i bondenti, ùn hè micca solu un prublema perchè e distribuzioni sò fatti di u mesi è a capitale hè relativamente chjuca. In ogni casu, l' investituri orientati à l' inginziu chì anu pussesinu fondi di scorsu in cerca di più altri ritorni necessitanu essendu particularmente cusì cuncepimentu di questa.
A maiò parte di i fondi paganu i capitali in l'ultima semana di dicembre, ma ci sò un grappu chì facenu distribuzioni in altri altri di l'annu. Tenite a mente, affari, chì questu hè micca un questu specificu à u quartu trimestru di u calendariu - avete sempre cuntrollà a storia di u pagamentu di u fundamentu per verificà chì ùn hè micca da pagà una distribuzione.