In altri palori, u valore di u valore inversu ETP s'incerreghja quandu u mercatu di bonu hè cascatu, è vice versa. Per esempiu, se u 10 annu di l'annuncia di u tesoru di i Stati Uniti eranu un 1% in un ghjornu cunvistutu, un fondo inversu di tesoru di 10 anni guaria 1%.
Tipi di Fondi di u Bond Inverse
Inversori anu puru l'opzione di invistiscenu in ETF di uperimentu inversu è ancu triple-inverse, chì sò designati di moviri dui o trè volte in a direzione opposta di u so indimu sottu, rispettivamente, di una basa di u ghjornu. Un muvimentu di -1,0% in l'indexu si traduce in una earnita di circa 2,0% per un fondo di doppia inversa è 3,0% per un fondo triple-inversu. Cumu esse espertu, tali prudutti portanu un risultu più altu è più rispettu di ritornu chì i so contatti inversii d'una sola volta.
Inversori per fà più cà solu ghjustificà à u mercatu di bonu in tuttu. Invece, ci hè una scelta larga di opzioni chì permettenu i so investituri capitalizarii in i tesoreria di i Stati Uniti di duminii diffirenzii è diversi settori di u mercatu (cum'è bjunti d'altimittimu o borsa d'accussiunità d'ingrisi).
Riscu di Fondi di u Bond Inverse
ETP invintànnuli pruponi l'investituri cù un numme maiò di scelte, ma dinò un gran numaru di periculosi poventi. Prima, appughjendu contr'à u segmentu di u marcatu di u mercatu è, da a so natura, una struttura sofisticata chì pò micca esse appruvata per tutti l'investituri. Prima di cumprà un tali produttu - è in particulari un di i fondi in leveraged - assicuratevi di valutà a vostra toleranza di riscu è assicuratevi di capiscini chì ETF inverse sò distinati à esse veiculi di curricula.
Inoltre, ùn ti scurdanu chì, anchi si sò fondi di bonu , e versioni ingaghjati sò assai volatili in natura. Per esempiu, in l'intervalu da u 25 di lugliu à u 22 di sittembri 2011, u rendiment in a nota di tesoru di 10 annu cadiu di u 3,00% à 1,72% da u prezzu di u prezzu. Duranti stu listessu intervalu, u prezzu di u 7-10 annu di l'annu Treasury Bear 3x Shares (ticker: TYO), un ETN inverse triple, cariu di $ 38.23 à $ 28.02 - una perdita di 26.7%. Assicuratevi di pudè tolerà stu tipu di volatilità prima di invistisce.
Riskie di Fondi Doppiu è Triple Inversi Bond
Inversori sò ancu avè esse cunnuscenu chì i fondi bi u diritti inversi sò solu l'uparazioni in u spessu mistu in un ghjornu. À u tempu, l'effettu di a cumpunimentu significa chì l'investituri ùn vedenu micca u performance chì hè prò di dui o tri voti l'oppostu di l'indexu. Infatti, quantu più longu u periodu, a divergenza più grande entre u ritornu realità è stimata.
Un esempiu rapidu: in un ghjornu, una ETF inversa ETF puderia perdere un 2% si u mercatu santu 1%. Più di un mesi, u ritornu pò esse -6% (micca -4%) nantu à una perdita di 2% per u mercatu. In un annu, un inversore pò vede un perdimentu di -26% (micca in -20%) nantu à un 10% di ricerca in u mercatu. Questa hè solu un upertuvule, ma illustra a divergenza chì pò esse duranti u tempu.
Questa hè a raghjoni più impurtante perchè i fondi inversi in ghjustu ùn devenu esse consideratu investimenti longu .
Questa sottu hè una lista di i prudutti inviolate in modu cambiatu in modu cambiatu. Ci hè qualchì solitu quì, cum'è in certi casi, dui uni partigiani offrenu ETF inverse chì coprenu u listessu segmentu di u mercatu; per esempiu, u TBX è TYNS.
Una sola vota (-100%) ETFs u tesoru inversu è ETNs
- iPath US Treasury Long Bond Bear ETN (DLBS)
- ProShares Short Barclays Capital 20+ Year Fondu d'index à l'uceanu (TBF)
- Direxion Daily 20 Year Treasury Bear 1x Shares (TYBS)
- Direxion Daily Total Bond Market Bear 1x Shares (SAGG)
- iPath US Treasury 10 anni di Bear ETN (DTYS)
- Direxion Daily 7-10 Year Treasury Bear 1x Shares (TYNS)
- ProShares Short 7-10 Year Treasury (TBX)
- iPath US Treasury 2 anni di Bear ETN (DTUS)
- iPath US Treasury 5 anni di u Borsu Traditu Note (DFVS)
Doppu è tri voti (-200% è -300%) ETFs d'Inversiore ETF è ETNs
- ProShares UltraShort Barclays 20+ Treasury (TBT)
- ProShares UltraShort 7-10 Year Treasury Bond ETF (PST)
- ProShares UltraShort 3-7 Year Treasury 2x (TBZ)
- ProShares UltraPro Short 20+ Year Treasury 3x (TTT)
- PowerShares DB 3x Curriculum Vitae + 25+ Treasury Bond ETN (SBND)
- Direxion Daily 7-10 Yr Trsy Bear 3X Shrs (TYO)
- Direxion Daily 20+ Yr Trsy Bear 3X Shrs (TMV)
- ProShares UltraShort TIPS ETF (TPS)
ETFs micca diritti finanziarii
- ProShares Short Investment Grade Corporate (IGS)
- Prughju Maccaratu Crucifisso (SJB)
- PowerShares DB Invernu Govt Bond Future (JGBS)
- PowerShares DB 3x Invernu Govt Bond Future (JGBD)