I Fondi Appretiziunati Di U Borsu Di Leveraged Bond?
A Rè di Rispondi D'Inversione è Prestate
Cumu hè generale u casu per tutte l'investimenti, u putenziale di a capitulazione per più recrimenti ponu incunzcà u risicu. Cumu nome implica, i fondi di i bond leveraged son un finanzamentu chì prumvene e so ritornu usendu un flus prestu e / o derivati per multiplicà i ritorni d'inversi. Un capitale di bonu di leveraged a tres volte, cun $ 100M in assi di i so investitori, per esempiu, pò presa un altru $ 200M contru u capital accumitali è utilizate aqueles fondi presagati per acquistà più bonds in nome di i so investituri, triplicate i so irabazi, ma ancu e so pèrdite .
Per un altru esempiu, cunfirmassi si u Treasuries di u Regiu hè un 1%, un tresore (o 3x) leveraged Treasury fundu torna 3%. In u stessu, una perdita di 3% in u valore di bonu in un fondo di bonu d'allughjamentu 3X produci una perdita di 9%.
Comu esempiu di u risicu induviu è a volatilità di a capitulazione, cunzidira l'azzione in a ProShares Ultra 20+ Year Treasury ETF (ticker: UBT) in u vaghjimu di u 2011.
Dopu un prezzu di bighinamentu di $ 105.25 u 31 d'Agostu, u fundatu hà risurtatu à $ 140.52 à u 3 d'uttrovi è poi divutendi à 111,38 $ u 27 d'uttrovi - una perdita di u 20,7% in solu 18 ghjorni trading. Prima di compra un pruduttu di bonu, evaluate a vostra toleranza di risicu per vede s'ellu pudete sustene stu tipu di volatilità.
Fondi di u Bond Inverse
I Fondi di i bond leveraged ùn sò micca solu l'offerta indiretta per i investituri fissi.
Ci hè ancu inversi i brosu di cummercialamentu di borsa (ETP) chì ghjustificà à u mercatu. Certi di sti ETP hè duulianu è trè volte in leveraged, eccu ch'elli si movenu in a direzione opposta di l'attraversati i purporte per rapprisintari l'oppurtunità per l'invistituri per prufittà di i risichi di u bonu. In ogni casu, prisentanu i riscosu quantu l'altri bonu allianziati.
Inversore pò avè incù un'utilizazione di u Fondu Leveraged Bond?
Qualunque l'intendezione urdinaria di i fondi apaligrati puderebbe esse - hè qualcosa di sustegnu chì sò stati disignati solu per strategie di cummercializazione di curretta per investitori sofistichati - anu sviluppatu assai populari entre investitori minoritari, chì invechjenu invece qualchì investimenti longu.
A tendenza à i fondi di bonu à u manghjarà è l'usu d'accumpagnamentu di e derivati à i ritorni di compostu anu alluntatu u Fondo Monetariu Internaziunale (IMF), chì publicheu un rolu di pusizzioni in l'annu di u 2016 nantu à u periculu in crisi. U listessu prugramma hà ancu noteu chì ùn hè micca solu l'amministratori di i fondi di bonu chì sò ditti "leveraged" chì anu impiegà. Un numaru di crescita di fondu di bonu di bonu di vainilla sò ancu utilizatu derivati. Questa pratica, l'IMF hà osservatu, prisenta un riscu hidden per i investitori ordinariu.
Inversori sò ancu avè esse cunsigliu chì i fondi fondi apuntalate duie è trè volte solu furnisce u spettaculu esse in ghjorni.
À u tempu, l'effettu di cumpunimentu significa chì l'investituri ùn vedenu micca cumpurtamentu chì ghjè in dui o tri voti l'esercitu di i sottumessi sottu. Infatti, quantu più longu u periodu, a divergenza più grande entre u ritornu realità è stimata. Hè una altra ragioni impurtante perchè i fondi in leveraged ùn devenu esse consideratu investimenti longu.
About Money ùn furnisce micca un impôt, investimentu o servizii finanziarii è cunsiglii. L'infurmazione hè esse presentata senza a cunzidenza di l'aiutu di l'investimentu, a toleranza di risicu o circunstanze finanziaria di qualsiasi investitore chjaru è puderia micca adattatu per tutti l'investituri. U realizazione passatu ùn hè micca indicative di risultati futuri. Investisce inviste risichu ancu a perdita di principal.