U settore di Paese vs. Sector per diversificazione
Questa risurrezzione i currenti anu purtatu à un urganisimu di ricerca nantu à settori è industrii globale. Parechji ricercards cose chì a cumpusizioni industriale di l'ecunumia di u paese tenenu un rolu impurtante in l'esità di correlazioni di i so ritorni. Inverteri internaziunale volenu chì vulete cunsiderà un invistitu nantu à i meriti di settori globale, cumu investitu in parechji paesi per minimizzà risichi è maximizà a diversificazione.
Rising Equity Correlations
I mercati di ipertoriu sò numeriati più apprezzati annantu à e past two decades. Secondu à a rivolta di Vanguardia realizata tra u 2003 à u 2008, i currenti correlati di l'agenza mediana versus l'America sò vènenu da una alta 0.47 per l'Europa à un pocu di 0.25 per u Pacific Rim. U Giappone hà un numaralmentu pocu 0.12 correlazioni cù i Stati Uniti Sorprendentemente, e correlate mediu per i mercati emergenti eranu 0.40 per l'Africa / Orienti Medianti è l'America Latina.
Sti cunfliencieii di correlazioni sò assai più bassi di i currutti di u stessu paese, ma i beneficii di a diversificazione anu tendenza à diminuite nantu à u tempu.
A diffarenzia di u rendimentu di u suvitatu è u suvitatu indiestà ancu tene à impone teme menu di i paesi o regione spicifichi, com'è u Regione di u Giappone è di u Pacificu chì ponu offre diversificazioni più grande. Inversori anu bisognu di sti fatturii à diversificà i so portafoli.
I ricerchi anu truvatu chì e multinazione internazionale in i Stati Uniti anu una correlazione di 0.43 cun l'indici americani, mentri Stati non-US
i multinazione anu una correlazione 0.41. In cunfrontu, e società lucali stragneri anu una correlazioni di pocu 0.29 cume l'indici americani. Questi persunaggi di dati ponenu chì i investituri puderebbenu vogliu centru nantu à i pruduttori lucali mediani à mediani mediu in quantu e multinazioni straneri quandu anu pruvatu à diversificà a so cartera.
Eragene Paese vs. Sector
A più impurtante quistione per i investitori diventa: Questu hè u compitu di paese o industria da l'effettu di l'ecunumia di u paese? In altri palori, l'ingegnanti tandu cerca di invistisce à una cestera di paesi o fussu più nantu à settori global? O quellu chì In a ricerca iniziale in i 1990 pruvò chì l'effettu di u paese eranu più grande per ritornu ugguali ponderatu è l'effetti settore era più grande per ritornu ponderatu di u mercatu, ma chì pò esse un pocu induve induve.
Per separà l'influenza di i settorii ind'i indichi di u paese, i studienti Vanguard anu truvatu chì a impurtanza relattiva di u paese versus l'effetti settore tende di cambià in basa di diversi fatturi. U risurtatu di u livellu più bassu di a righjoni in i Stati Uniti, u Regnu Unitu , è in Francia , mentri i risultati altimètrichi di uccidintali eranu Irlanda, Grècia è Finlandia. Pacificu di u Pacificu avianu ancu tenditu à avè maiori effetti di paese chì altri paesi.
I settori generale anu un impactu più impurtante nantu à i rivenuti di l'equità per i cumpagnii multinaziunale è in e cumpagnie in a America di u Nordu America. Intantu, i fatturi di u paese sò importanti per i impresi lucali, i merceri emergenti è e cumpagnia di u Pacific Rim. Inversori anu dettagli din stà dinamica annantu à custruisce e so cartera per maximizà a diversificazioni è evite parechji traumatii cumuni.
Tips per i investituri internaziunali
In attraversati internaziunale anu bisognu di investisce largamente in tutti i paesi è settori per minimizzà u so risicu è maximice a diversificazione. Invece di trattà tutte ogni paese in altru ugualmente, l'investituri anu da igualà dinò in quelli chì offrenu più diversificazione per a realizà a prestazione massima. Inversori in l'America di u Nordu America è l'Europa pò vulerete cunsiderà diversificà in i settori in più di e regioni è vice versa per i mercati emergienti.
A manera più faciule per ottene l'esposizione per queste paesi è settori differenti hè da i fondi di u cambiamentu cambiati (ETF) chì furnenu una cartera diversificata in una sola securità cummorta di u SU. Mentre chì ci sò parechje Recipients di i Depositary Americana (ADR) disponibile, sò largamente limitati à imprese multinazzjonali chì ùn puderanu micca micca tanta diversificazione per i investitori di i Stati Uniti. I Fondi Mutualis sò ancu disponibile, ma tende à avè qualchì rati di spensi più altimi.
Quandu anu vistu à sti ETFs, l'investituri avè deveru bisognu di cunsiderà l'esse di destinazione di fondi, a rotazione di i rotanti è a spiża per verificate chì cose cù u so cartera esistenti. Parechji ETF anu avutu ancu un coeficu correlativu relative relative à l'S & P 500 chì ponu furnisce un modu facili per definisce a diversificazione à un'opianu.