Contrunti di Reverse, Future, Swap è Opzioni
A più comunitariu, i fondi di mercurie , ETF leveraged e fondi di scambiu inversi utilizati utilizanu derivati per rinsignà i vostri benchmarks inveci di stati.
In ogni casu, in casu di parechji fondi, pò ancu esse una cumminazzioni di stati è derivati.
I derivati cchiù cumuni attruvati in un patrimoniu cummircianu sò futuri, in particulare in un commodity ETF. Ma ci sò e fondi chì utilizanu l'andi, swaps, i opzioni (chjamati è mette). Quand'e aghju sempri pridicatu, ùn hè micca solu impurtante per sapè cumu u funziunamentu di u vostru fondu, ma ciò chì in a vostra ETF hè dinò. E postu chì i derivati sò in una multitùdine di ETF, volia abbrà i varii tipi chì pudete truvà in u vostru fondu.
Cumpagnia di Derivati Contrariu
Un cuntrattu anticipatu hè un accordu entre u cumerciante è u vendeur per affari una certa attivu à una data dopu - predeterminatu da quelli chì participanu à a transazzione. L'accordu cumprende i termini di l'assetu propiu, u valore o u prezzu, è a data di partenza.
A diversione di altri derivati (futuri è opzioni), i cuntratti di avanzà ùn sò micca cummessuamente publicati in un scambiu. Hè pacìfichi privati trà i traduttori, banca d'investimentu, entità corpusive, etc.
E postu ch'ellu hè in modu di cummercializazioni privati, ùn sò micca reguli regulati.
Cunsigliu di Derive
Un cuntrattu di futuri hè assai simili à un cuntrattu anticipatu, ma ci sò parechje parechje chjave. A cuntrariu di capisce chì hè cummerciale privatu, i futuri sò cummercializati publicamente nantu à scambii è per questa mutivu, sò assai regulati da a SEC (Securities Exchange Commission).
Inoltre, perchè sò regulati, ùn ci hè micca u risultatu predeterminatu, mentre chì sempre ci hè sempre rispose per riscu per un cuntrattu privatu cum'è un avanti.
Inoltre, futures sò designati per esse più di liquid. Perchè sò publicati in una scambia publicamente, avete a capacità di cumerciu è fora di posizzioni futuri. In ogni modu, un avvena hè più di un cuntrattu persunalizatu chì hè tipicatu per esse tinutu finu à a so venite.
Contractu di Swap Contractuale
Un scambiu pò esse chjamatu cum'è una seria di cuntratti di avanzà. Hè un cuntrattu cù un compradoru è un vendeur per inserisce diversi scambi di cash flow à esse eseguitu in i vostri faldi predeterminati. Di genere, u valore di questi flussi di mannamentu hè determinatu da una metrica dinamica cum'è un rate d'interesse. In ogni casu, una parte di a transazzione pò esse pacatu in accetta di cash flow.
A principal diferenza hè quellu chì un avanti hè un cuncedimentu uniportu di tempu, ma un scambiu hè fatta di parechji attività predeterminati.
Option Contract Derivatives
Ci hè dui tipi d'opcions - chjama è mette. Una opzione di chjamata hè u dirittu di cumprà un certu stock prima o di una data di venite à un certu prezzu. Allora si avete u 25 di nuvembre Call for XYZ stock, pudete cumprà XYZ stock in o prima di nuvellu expiration (L'annullamentu hè u vennari prima u terzu i sàbbatu di u mese) à u prezzu di 25 $ da u vinditore di a chjamata.
Se u prezzu di u prezzu hè $ 50, avete da vulete fà questu. Se u prezzu di u prezzu hè $ 10, ùn avete micca.
L'opzione Put hè a faccia di l'opzione di chjamata. In questu casu, u tenenu di u putu hà u dirittu di vende l'azzioni à $ 25. Sì l'arghjintinu hè cummirciatu da $ 10, da questu hè un no brainer. Execute u putu è venda l'azzione à $ 25. Sì u stocu hè cummerciale à $ 50, pudete micca vogliu vende l'stoccone à $ 25, perchè u vostru pute expira invalidu.
Ci hè definitu di più sfavimenti è implicazione di derivati in una ETF o altrimenti, ma avete da esse, cumprà cumprese i fundamenti chì qualchì 'sti metudiati sò in i vostri fondi. E scrive u cuntenutu propriu rispunsevule in più datu per ogni tipu di derivativu. Vogliu ligà per ogni articulu in questu una cumpletta. Intantu, assicuratevi chì hai cunnisciutu s'ellu ci sò qualsiasi derivati in a vostra ETF è cumu si travaglia.
+ Mark Kennedy