Innucenti Valurte Investimentu, Warren Buffett hè un strategicu Brillante
In u travagliu, a distribuzione di i capitali di disciplina hà purtatu parechji miliunarii in addition to himself, è un numaru incriditu (ma sustanciale) di multi-milionarii, cumprendi parechje famìglie chì aghjunghje centenari di milioni di dùie solu per revelà a quantità di e so furtune in legate caritati morte.
Qualessu sò qualchì parte di e lezziò chì, com'è un investitore, puderà sapè quandu averebbi annantu à a so carriera è à l'estratee? Vogliu fà un pocu di tempu per esce da qualchi di quelli chì mi pensu sò particularmente impurtante.
1. Get the Structure Right
Nisunu casi ùn pare di discussione u fattu chì u veru secreto à a ricchezza di Warren Buffett hè a so abilità di fà a struttura di i so pussibuli cunghjuntati in modu chì dà enormi vantaghji personali. I siechi sughjorni inizjali chì hà dettu hà dettu un annullamentu nantu à i pagamenti chì facenu i gestori di ricchezza mudele ci vede pocu sulitariu in comparatori, pigliate entre u 25% è u 50% di i profitti, secondu l'accordu di partituitu specificu limitatu .
S'ellu avìa generatu i risultati exacti di l'ingrossimi cum'è un membru di u suvitatu di u dipartimentu fiducia di u banku locu, ùn avete mai esse intesu u so nome.
U stessu passa per Berkshire Hathaway. Utilizendu l'uparazioni d'assicuranza cum'è una spezia di u cunsumu superfficientu di u marginu senza nuddu di i disunori di u debitu di u marginariu, Buffett hà capaci di parlay 11% à 15% cumposti risultati in a cartera d'altru, cù dinò reinvestitu da a subsidi operativi, in 20% + mediu guadagnu annu in u valore di u libru per mezu di un seculu.
Hè avutu u listessu inventurà in un cuntinuu di corretruzzu senza allende , i so risultati sò avutu più bellu ordinariu. Hè datu un benefiziu strutturali . Comu strategista, hè horribly underrated e deve esse datu assai più di creditu per a so capacità di mette e sistemi chì u ricumpruveranu sproporzjonamenti, a so famiglia è i so cumpagni. Pudete vede l'influenza unu di i so obsessioni tempi, Henry Singleton à Teledyne, hà in u so cumpurtamentu.
2. Get Really, Reale Good at Something and Exploit It At Your Maximum Advantage
A ghjente si distraise in a vita. Se vulete ottenevassimu successu, avete bisognu à cuddà in un cumpurtamentu di capacità specifica è esse straordinariu. S'ellu Buffett hà passatu i passati cinque dicennii pruvate à pruscelisce una scatula di restaurants o di tentazione di diventà un novellu di a scola mondiale, ùn hà micca avutu avutu un modicum di l'influenza, di a ricchezza è di a reputazione chì faci oggi. Ancu parechji geniuses chì sò in parechje spazii, cum'è Benjamin Franklin, ùn fanu micca cusì cuncurrenti, ma à u focu annantu à e sfarenti spazii in diversi tempi in a so vita.
Scupriteu ciò chì vi pudete fà più megliu cà tutti l'altri. Sam Walton è Ray Kroc foru megghiu operatorii è eseguimenti. Steve Jobs è Walt Disney sò megliu showmen è visionario.
Sia chì u vostru ughjettu in a vita hè di diventà un stile di opera o di custruisce un affari di Fortuna 500 da a terra, hà sviluppatu un "focu laser-like", chì Buffett stessu hà chjamatu. Sapete ciò chì vulete, quandu vulete, è cumu si trova. Out-eseguisce tutti.
3. A reputazione hè una Forma di Capitale chì ci vole assicurà e prutetta
Se se diventenu cunnisciutu per a vostra integrità è un trattu ferocious, vi truvate nantu à u ghjornu di ricivutu assai lotteremu è assai lotte chì altri ùn anu micca avutu prisentatu. Buffett hè prufittu di questa scanta chì puderia. Anchi duranti a festa di cumprenda cumprata di l'anni 1980, ùn avia micca impegni in cunfronti amicizia perchè vulia chjudarà à a luce di un cavallu biancu o grisu amiche; u riccu, bellu ghjocu cù a chjama chì vede è salvà da i pirati chì vulianu raid à a vostra nave.
Hà avutu una visione per u tipu di reputazione chì vulia è hà cultivatu ogni passu à a strada. Hè stata a marca; una imagina.
Quandu avete vistu in a so vita, è studiau prufunniu, vede chì a facciate avuncular mascara un omu astutu, splendidamente brillanti, cun un corpente IQ chì hè fora di i charts è una tendenza à avarizia (chì ultimamente favurisce a società chì dà 99% di volta per migliurà a civiltà). Halla i lasciatori falla. Ellu abbandunà i so amichi se riesce a so capitale di reputazione. Hà postu i so bisognu di ellu è Berkshire Hathaway, sopratuttu à tutti l'altri prudutti. Ùn hè micca stupidu. Sapere cusì cumu per acquistà, crescenu, è piglià u prufittu massimu di u putere per mezu di finanziariu, politicu è ecunomicu.
4. Avete Advantage of the Tax Code è capisce u putere di Small Gains over Time
I belli chì Buffett hà fattu in tutte e so cundutta per avè un risque 2% risque o 3% quì o allora, in particulare chì tocca à l'efficace d'imposte, sò veramente notuali. In certi modi, l'efficienza di impieghi chì hè integrate in Berkshire Hathaway, chì u permette di movimentu di capitale cum'è l'oliu di motore in tutta l'imperu tutale à l'usu più produttu, hè una gran parte di u sicretu di u successu. Da e cose ovvi, cum'è solu fà cumercià di almenu u 80% di l'equità sussidiata per ch'ellu pò passà dividendu libera d'impieghi di e imprese operatorii è rimistiscenu, à i parcellati chì erani truvati decades ago in u codice d'impôt Nebraska cum'è tocca à l'industria di l'assicuranza stessu, chjappà assai solidi è doppia, hè materialmente aghjuntu à u risultu finali di u travagliu di a vita. (Ci hè un menticchia perchè - Buffett hè unu di i più grossi attraversati di dividend in u pianeta, ma refuse à pagà à i so accaduti proprie per ragiunate hà bonu articulu in u passatu.)
Inverterzii più petite puderanu prufittà di questu. Investite per una Roth IRA, chì hè a cosa più bella per u sustegnu fisicu in quantu esisti in i Stati Uniti . Ùn pigliate micca u debitu senza deduce per i deprezzatori. Aproveche i vantaghji di i tassi diferittiti senza cunsigliu per quellu minimu di vanzari (avete vistu i valutate di capitali in realizatu in a cartera di Berkshire Hathaway! Sò belli!).
5. Ritornavi cù u Dirittu Scritte è Crià una Cultura chì Rignite a Cumpagnia Ti Vulete Emulazione
U pesu pisanti hè fattu da i subsidi operatorii di Berkshire Hathaway. Quelli chì, quelli chì sò in a Fortune 500 si sò spun-off, sò run da CEOs quelli chì fighjanu à travaglià ogni ghjornu. Ammanite veramente un'agrupazioni globale chì pruducerà bilioni è billini di ricchezza superlighjenu chì da esse mandati à Omaha duie volte à l'annu. Eppuru u prublemi occasionale pop up, chì ghjè inbitatu in un affari di a so dimensione, u talentu di Buffett per attruisce grandi executive, facenu per vincere, è esse fiduciale à l'affari hè troppu impurtante per sparte à casu. In parechji impresi, a qualità di e persone chì facenu u travagliu hè di più impurtanza à a prufittuità . Amparate una persona megliu, divete megliu risultati.
Cumu hè listessa per l'incentive perverse. Vulete sguassà risposte indipendente o sistemi di ricunniscenza chì facenu traballadori, cuntrattu o altri partiti per affucà immoral, eticu, illegale, o cumpurtamentu discèbile. Avete più di ciò chì subvencione cusì subiscendisce.
6. Focus in your Best Ideas
U cumpagnu di cummerciale di Buffett, Charlie Munger, puntualmente puntanu chì si avete a megliu 4-5 idee chì hà mai avutu è i scorri da l'equazioni, u recordu di u buffett seria una media di a Berkshire Hathaway. Hè u curaggiu di cunvinzione per carricà di e parte di a Coca-Cola Company; per centraru nantu à l'assicuranza di prublema è dê crescenzi; per piglià una parti in a so cumpagnia di Washington Post Company o Gillette chì hà fattu a diferenza.
Quandu qualchissia cruciere u vostru radar chì ghjè in u vostru postu dulce - capìstivu, sapete i risichi, i probabilitati sò assai in u vostru favore, è hè cusì ovvidu chì pudete attruisce è aghjunghje - ùn l'impedite passà. Una volta ogni decenniale o questu, serà prisentatu cù l'uppurtunità di trasfurmà per i fici senza fighjà si vai in male. Quandu u circondu, permettenu rip micca.
7. Hè bè è daveru à a Società
Cum'è un magnate grandi prima di l'ellu, Warren Buffett hè rigalatu quasi tutti i sforzi produtivamenti di a so carriera à a civilizazione più larga. A traversa a Fondazione Gates, u so patrimoniu nette proporcionarà fondi filantropichi per salute i vive, migliurà l'educazione, è cambia u mondu per u megliu. Pensate à beyond yourself. Pruvate truvà una manera di appricà i vostri talents à ricuperazione l'esperienza di quelli chì sò intornu à u to benedizzione per elli in modi chì mai pensavanu pensà.