Variance Minima Portfolio Definition, Strateġija è Esempii
Sapete ciò chì significa di avè una carte varianza minima? Puderete sound complexe ma stu cartellu di struttura di strutturà ponu aiutà à maximizà i ritorni, minimizando u risicu, chì hè l'ultimu fiatctu di l'intrisi più chjucu è di più riesciuti. Aube di tutti, ùn hè micca difficiuli di dumandà s'ellu si sapi cumu si travaglia.
Se pudete custruisce un carte varianza minima, puderete alcuni risultati ottimi senza piglià assai risque.
Hè una forma di "piglià a vostra torta è a manghjaraghju dinò" in u mondu investitoriu.
Cosa hè una carte varianza minima?
A carte varianza minima hè una cartera di assezione chì si uniscini per minimizzà a volatilità di u prezzu di a cartera generale. A volatilità, chì hè un termu più comunmente utilizatu invece di varianza in a cumunità d'investimenti, hè una mutazioni statistica di un muvimentu di prezzu di sicurezza particulare (altupute).
A volatilità di un inversu hè ancu interchangeable in significatu cù u so riscu di mercatu. Perchè, a maiò a volatilità di un investimentu (u più largu u prezzu di u prezzu di u prezzu), più u risicu di u mercatu.
Cusì, se un investitore voli minimizà u risicu, anu ancu vulutu minimizà l'altizza.
Cumpressu una Varianza Minima Portfolio
A cartera, in u mondu investitore, in generale ghjè scritta un settore di securities d'inversione pusseduti in un cuntu o una cumminzione di valutazione è cuntenuta da un investidoru.
Cusì, per creà un cartulare di varianza minima, un investitore deve avè necessariu una cumminazione di l'investimenti di volatilità vuluntaria o una cumminzioni di volatile investimenti cù bassa correlazioni entre si. L'ultima carte hè cumuni cunnessu à a carte di varianza minima di varianza.
I investimenti chì anu una correlazioni ferma pò esse chjamatu cum'è quelli chì anu realizatu diferentamente (o almenu micca troppu paru) datu u stessu mercatu è ecunomicu ecunomicu.
Hè un primu esempiu di diversificazione. Quandu un investitore diversificate una portafirma, esseranu essinziunà per riducerà a volatilità è questu hè a basa di a cartera varianza minima-una cartera diversificata di bundeddi.
Variance Minima Portfolio Esempii
Hè forsi l'esemplari più simplice di una carte varianza minima, hè una cumminazzioni di un fonsu d'azzione mutivanti è un patrimoniu d'accatammu di bonu. Quandu i prezzi i prezzi i risichi, i prezzi di bonu pò esse chjappi à un ligne negativu; Mentre chì quandu i prezzi i prezzi i prezzi i prezzi i pricati di bonu sò spessu risurti. L'azzione è i alloghji ùn spessu si move in notte opposti, ma sò micca assai correlati in quantu à u performance.
Utilizendu a strateġija di carte varianza minima à u so puntu più strettu, un investitore ponnu combine asset risichi o tipi d'investimenti together and still achieve high returns relattivi senza risping high risk.
Per esempiu, si un investitore cunsidereghja tene parechji tipi d'accordu, cumu quantità d'estensioni di i Stati Uniti, i stati di i picculi di i Stati Uniti, è e stati di i mercati emergienti, chì unu chì anu altru risicu relativo è historii di fluctuazioni volatili di u prezzu, elli anu cunnessione relativamente bassa correlazioni à l'altri, chì in u tempu pò creà volatilità più ridícula in cunfrontu cù una cartera cuntenente di u 100 per centu di qualsiasi di quelli trè tippri d'inviu.
Una medità statistiche specifica chì si usa per spressa una correlazioni d'ind'un investimentu particulari cù una altra inversione hè chjamatu R-squared o R2 . A maiò spessu, un R-squared hè basatu nantu à a correlazione à un indeterminariu benchmark, cum'è l' S & P 500 . Per esempiu, se un R-squared di u inversu hè 0.97, significa u 97 per centu di u prezzu di u muvimentu (altri à u puntu di u performance) hè spiegatu da i movimenti indi. Per annunzià a volatilità di una cartera, o per minimizzà a varianza per diversificazione, un inversore chì possa un fundatu d'intossimu di l'associu S & P 500 volerà mantene investimenti supplementarii cù un R2 low, o micca assai correlati à l'indexu.
In sumario, una carte varianza minima pò esse tipi d'inversi chì sò volatile à mantene si à individu, ma quandu anu aghjustatu creanu una cartera diversificata chì hà una volatilità più baxora ca qualsiasi di i partiti individuali.
A cartera di varianza minima ottima reducià a volatilità globale cun ogni inversiu aghjunghje à listessa, ancu s'e l'investimenti ndividuali sò volatile in natura.
Varianza Minima Portfolio Model
Un mudellu generale tutale di seguità à a custruisce una carte varianza minima pò esse dimustrata cù l'utilizazione di e categurie d'accatamenu chì anu una correlazione relativamente baixa cù l'altri. Questu esemplariu particulari segui a struttura di porta di a basa è satellita :
- U 40 percentile S & P 500 Index Fund
- U 20 percentu di Fondu di Mercatori emergenti
- 10 percentu di Fondo di stima di Capicorsu
- Fondu d'Index per 30 Percentu di Bond
I primi trè categorii di funzione sò volatile relativamente, ma quattru anu una correlazione relativamente baixa à l'altri. Eccu u prugramma di l'indice d'indici, a cumminazzioni di tutti i quattru cunghje a volatilità più nè di quellu chì in una basa indiviaria.
Disclaimer: L'infurmazione nantu à stu situ hè furnituutu per scopu di discussioni solu, è ùn deve esse misconstrued cum'è cunsiglii d'investimentu. Sutta nisuna circustanza ch'hà sta informazione rapprisenta un recommandazione per cummerciu o vende risichi.