Panorama di a rapportu P / E, EPS, è Valutazione Retail
In ultimamente, u vostru scopu hè duverà accattà e cose di listessa manera chì avete una lavatu; fà una bella quantità di ricerca è cercà u valore megliu per i vostri soldi.
Mentre chì ùn ùn hè micca cusì eccellente, u valore investitu hè statu pruvucatu chì hè abbastanza lucale. Mentri ci sò parechji manere di valurizà una stallata, uni pochi strumenti essenziali sò universali. Oghje, avemu toccu à l'uttellu di valutazione più universali di tutti, a rapportu P / E, cumu quantu hè valtu per a tinuta di stallate.
Understanding EPS è u P / E
Sfurtunatamente, un "valore" ùn hè micca solu l'arburatu più prezzu di u prezzu pudete truvà. A stock di $ 2 pò esse, è spessu hè, assai più caru ch'è un $ 200 stocc. Per capì, perchè deve prima capisce ciò ch'ella hè di prufitzione per parte (EPS).
Ogni stocu hè una parte, o una parte, in un veru affari. Hè ciò chì accunsenu à u dirittu, hè un petit percentuale di i profiteghji di una cummerciale o "earnings". Cumincià à dividendu un ingranulamentu netu, da u numeru di e so azzioni in salute, arrivatu à a so EPS.
Avà, l'affare ùn deverà micca scrittu un verificatu per quellu ammontu tutte trimestrale, ancu chì pudete piglià una parte in a forma di pagamentu di dividend , a so prufitti per u secondu a ricetta di i prufitti, per ogni parte chì possa propriu.
Una cosa mpurtanti di ricurdà è chì l'EPS altri ùn anu micca bisognu d'alcunu risultatu più altimètrici, una impresura pò esse avè qualchì parechje accordu. Quì hè un esempiu: u Retailer "X" hà $ 1B in l'intredu netu annuali è emette emissioni 1B, l'EPS annu duie $ 1 / parte. Si Retailer "Z" hè dinò $ 1B in l'utilità netuale annuale ma l'accadutu 2B, u so EPS annu serà $ 0.50 / share.
Earnings-per-share hè a varie più impurtante per a determinazione di u valore di a stock. Quandu avemu combina cù e strumenti di stima, cum'è u famosu "P / E", capimammu per quessa chì un stock di $ 2 pò esse micca cusì bellu.
A quantità di prezzu à prufitimentu chjamatu cum'è "u multilateru", u "P / E", o "multiplici à prufitti", hè a strumentazione di valutazione più utilizata per l'acque. Fattu u prugrammu P / E hè una multiplicazione in basa di l'imprese lucali chì esete cusì chì esprimenu i prugrammi chì vulete pagà per questi earnings. Mentre chì e stituzzioni "P / E" sò spicciamente exhibitu vicinu à a vostra ticker nantu à siti cum'è Yahoo! Ogni finanziu o u Motley Fool, pudete puru calcularà tù stessu facilmente, dividendu di i stati accunsenu prezzu da i so EPS.
Per esempiu, u prezzu di u Cumprinte di cumprà hè $ 80, è l'EPS (TTM) hè $ 8, a so ratio P / E hè 10; 80, divisu da 8, hè 10. U più bellu u P / E, the less you are paying for a business earnings. Inoltre, ancu à quì, un P / E di più tardi ùn sò micca sempre una distribuzione belli.
Limitazioni di u P / E cù vendita
U P / E hè una strumentu di valurizazione impurtante, un pocu limitatu, quandu si tratta di stili mulitari. Per principianti, u P / E cumune seguita un cumpagnu di ricerche di doce mesi di pruduzzioni (TTM), ma ùn conta micca u futuru.
Siccome vendita è cambiatu in modu constantemente, cù e vindicheghju cascate in un favore prestu, basendu à a valutazione di ciò chì successu l'annu passu pò esse problematicu. RadioShack, per esempiu, vultò un beneficiu cum'è pocu l'annu in 2012, ma u gustu di i consumatore rapidamente cambiamenti l'hà pusatu in fallimentu. Allora, quandu venendu à vendita, ciò chì succidia quandu hè impurtante cum'è ciò chì successu l'ultima.
Sicunna, un scontru maghjinu pò ancu esse anormali altimpiamenti EPS due cun un avvenimentu uniportu è un periculu cicliu. Questu pò pudè, perchè publicava un pruduttu, hà chjusu un spaziu di posti, o ricivutu un regula fiscale favorevoli. Tuttu sti fatturiu facenu chì l'arburatura pare avà modu megliu di u P / E, ma quandu l'inguernu di l'annu seguitu ùn mancanu a misura, u P / E spuntarà in furia.
Stòricamente, a mediana P / E per tutti i valori di S & P hè di circa 14, ma u spazii di vendita scontri à spessu di e multiplici più altimati.
I ragiune perchè un altru minoru P / E pò esse più prezzu ca un P / E pocu sò cuncernate cù l'expectativa di creazione. In u seguitu di l'articulu di sta serie, discurirem chì u crescita pò parte à u P / E è perchè parechje strumenti di valutazione cumuni ùn ponu micca travagliatu per e stili mulini.