Prima di a so intruduzioni in u 2004 cù l'ETF d'or (Simbulu GLD), l'investimenti commoditivi è a participazione à i mercati era solu dispunibile per i participanti di u mercatu per e fìsici, futuri per mercati d'opere di futures. ETF è ETNs fubbe invistitu u cummerciale di mercerizazioni cù i cummirciali tradiziunale di corretu.
Un'occhiata
Un'occhiata à i prezzi di assai di e commodities maiò à a fine di u 1999 illustra l'apprezzazione massima di u prezzu chì hè in questa settore. U prezzu di l'oru era di $ 283 per un'ucchina di u primu ghjornu di cummercializazioni in u 2000; si svilò à altri di $ 1920,70 in 2011. U prezzu di l' argentu era $ 5,355 è si putevamu à quasi $ 50 per untadune in 2011. Copper hà apertu u novu milenniu à 85,45 centesimi libri per e libera è trasferitonu à più di $ 4,60 in 2011. L'oli crudu si trasferitu da $ 25,20 à più $ 147 per barile in u 2008. U cornamentu splamente da $ 2,045 à quasi $ 8,50 per bushel in u 2012, è ci sò parechje altre esempi per l'apprezzazione di u prezzu di i mercati di materie prima chì hà traspiutu da u 2000.
Chine è u dolore finisce u toru
In u 2011 è u 2012, a maiò parte di i prudutti di a commodità righjunsi altimuni è in quelli anni chì seguitonu, curregge più bassi. Qualchi prublemi di materia prima devindenu à i so linii 2000. Certi fatturii impurtanti fineru à u mercatu di toru in i mercati di materie prima. Forsi a ralte più impurtante hè stata a slowdown economica in Cina.
Chine, una nazione cù più di 1.300000000 di persone, cuntene à più di u 17.5% di a pupulazione di u mondu. A crescita di a crescita di doppiu numinatu di a China hà diventatu difficili per sustene cum'è a dimensione di u PNB creciò à a seconda economia più grande di u mondu. Mentre a China criscia, a dumanda di materie prima anu aumentatu. A nazione hà trasfurmata l'infrastruttura di l'infrastrutture chì facenu necessariu cumprà è aghjunghjia parechji prudutti. Cina divinni a dumanda di a dumanda di l'equazioni fundamentali in u mondu di i mercurie in settimane passati. Nurmanni chì avianu à a so pruduzzione commodità per i ingressi cum'è l'Australia, u Canada, u Brasili , u Russia è altri vindìanu l'ingressi crecianu, è e so valuta apprizziate com'è u risultatu di u mercatu di bull in i tariffi commodità. L'annullamentu ecunòggicu in Cina cagiunziu a dumanda di i mercanzie di ricusate. E currencies di e cose cumpagnie producendu e nazioni traspusghianu suttu à u prezzu di a materia prima durante u periodu di u mercatu.
À u listessu tempu, e commodities anu migratu una tempesta bearish perfetta. U dòurs USD, a munita di riserva di u mondu, hè u mecanismu di tariffu per i mercati di materie prima. Ci hè una relazione inversa storica cù u prezzu di dòricu è di a commodità . Un manifestazione forte di u dolce chì iniziò in u maghju 2014 hà permessu à u valdu di i Stati Uniti per apprezzarete nantu à u 27% di marzu 2015.
U duminiu forte hà causatu i prezzi di bundanza per fallu ancu più, è aghjunghjenu a pressione di prezzu cum'è i mercurie mudificate in quantità di dolore, ma micca necessariu in altri termini di valuta in u mondu. Intantu, a debilità ecunomica ùn hè micca limitata à a China. Molte parechji nazioni ani persa cuntagionu ecunomicu di l'economia maiò di l'Asia. Quandu Chine pigghiò un friddu economicu; u restu di l'Asia pussedi a gripe. L'ecunumia europea hà patitu ancu sottu u pesu di u crescente di u pèrdite è a cundizioni economichi debbiti in e nazioni di l'Europa Centrale chì rescultenu salvezone chì diluted the rest of Europe's economy. Un altru golfiatu à l'ecunumia europea era una crisa di refuglianza di l'Orienti Mediante è di l'Africa di l'Africa chì rimettianu un ingaghjamentu enormi di persone chì si sparghjevanu in u cuntinenti. A crisa umanitarii causò più diluzione è pressione economica in Europa.
In u 2015 è u 2016 un incrementu di l'eventi terruristici in Auropa aghjunghjenu ancu a debule economica.
E lottii annuali
Entre u 2011 è l'iniziu 2016, assai prudutorii cuminciaru à i niveli micca vistu in anni. L'oru cadiu di più di $ 1900 à u mumentu di pocu di $ 1050 per unza in a fini di u 2015. L'oliu crudo, chì era still trading above $ 100 per barrel in June 2014, hè culpitu à u prezzu di $ 26,05 à a mità di février 2016. U covalente di coperto a menu di $ 1,95 per A libra in gennau di u 2016, menu di a mità di u prezzu cummercializatu in 2011. U prezzu di e cummerciu agriculi cuddinu cù petri causa di i corsi di daveru è bumper per tutti in u mondu durante l'annu di u 2012 à u 2015, cum'è e cundizioni perfetta crescente aghjunghje u pienu mercatu in tariffu commoditariu.
E devenuti cundizioni ecunomichi in u mondu eranu una causa impurtante per l'ascendenza di i prublemi di mercurie. Li banca cintrali, dopu a crisa finanziaria glubaleali in u 2008, cambiassi e di tariffu d'interessu è introduceru e pulitiche per stimulà a gastru è u prubleu è impediscenu l'economie. Stu "stimulu" hà causatu a sdirtendu finali in i prezzi di bundle di mercerizzioni in u 2008 è in u 2011, cum'è ei nomi d'interesse minimamente sò intrinsicamente bullish per i valori di materia prima. Li minimi nteressi di l'interessu di u mondu significanu chì ci hè micca cose da finanzià o portanu inventarisi commodità. A tariffa low interest rate hà più prezzu di purtassi cumunitati di mercanzie cù un supportu di u settore. In ogni casu, a forza di u dolore è a continuazione di e cundizzioni economichi letargichi cuntraria a misura di interessu di u 2013 à u prima 2016.
Annu novu - altri Mercati Commodity
A fini di u 2015 è l'iniziu 2016, i nomi di interessu minimu in u locu in u mondu. In l'Auropa è u Giappone, i nomi di interessi imbastani in u territoriu negativu - custa a soldi per guardà soldi in un banc. À u listessu tempu, u manifistazione in u dòpidu americane cumincià à faltere nantu à i primi mesi nantu à u 2016. Mentre chì u dòveru trasfirìu bassu, un risultatu in parechje prudutti di bundanza avianu fattu. U prezzu di l' oru si movenu fora di a porta in 2016; duranti u primu trimestre di l'annu, apprezzate più di u 16%, è hà aghjuntu à quelli millennii in Abril è Mai. L'uccasioni di crudeli hà riportatu da l'11 di seriu 11 à quasi $ 47 per barrel a fi fini d'aprile 2016 - un acreage di quasi u 80% in settimane settimane. Copper è altri prezzi basi di u metalli sianu avanzati. A fini di aprili, ancu i prezzi di granu cuminciaru a traslassinari supra una cumminazzioni di incertezza annantu à u clima per u novu annu di cultivà è di un valore di u US dèbilu. In un altru signu di cretamente d'interessu è di accionu in i mercati commodità, u Balticu Seccu Livellu apprezzatu da u minimu all-time di 290 in l'11 di frivaru di 2016, à più di 700 è era in 631 di u 6 di maiu 2016 - un aumentu di più di u 117% . I traspurtimenti di merluzzie à granu seculu in u mondu anu crescenu cum'è a dumanda è i tariffi per i navi chì u trasportu materiali primasu mudificate significativamente più altu nantu à un perdu di mesi.
Commodities sò attivu volatile è cíclicu. Ogni cumodità hà un'utilizazione specifica è fundamentali di dumanda. I prudutti agriculi sò assai dipendenu di e cundizioni climatichi. U criscamentu ecunomicu in u mondu influene u prezzu di u metalli. E metalli preziosi sò barometri di teme è incertezza in i mercati. U dinamica i crisi è a dinamica ghjucolica influenza u prezzu di l'energia. In ogni casu, tutti anu una cosa in cumunu. Duranti i marcati bull, i commodities tendenu à ralè à i prezzi induve i pruduttori anu aumentate a pruducia, l'inventoriu criscenu è a dumanda ricaricà. Invece, in u mercatu di i mercaderi, tendenu à pricipitari à i prezzi induve a produzzione a prurite, i inventorii diminuite è a demanda crescenu. Questi règuli sò una simplificazione di u grande ciculu di l'economia commodità. In u primu mità di u 2016, avemu vistu un signu di una volta in i mercati commodità dopu quasi cinque anni di i cundizioni di u mercatu.
Una cosa di scurdà di e commodities hè chì a dumanda di materie prima hè sempri crescente. Chistu perchè a demanda hè ultimamente una funzione di a quantità di persone in u pianeta terra. In u 1959, ci era menu di 3 mila paesi in u mondu. In u 2016, quella cifru era di più di 7,300 miliuna. Commodities sò risorsi finite; A produzzione ùn pò esse sviluppa à i prezzi più altimi Hè perchè l'abilità di sguassà e materia prima da a crosta di a terra o di cultivà in u sviluppu fertili depite di u prezzu . À i prezzi più ghjunti, a pruduzzione di u costu più altu hè viuzza, ma à i prezzi più bassi, sta pruduzzione sarà micca economica. Hè ciò chì hà pruvucatu u prezzu di u pitrulcu crudu di falà da più di $ 100 per barrel à sottu à $ 30 - u mondu s'hè addivatu in suminatu d'oliu è a dumanda ùn hà micca validatu u prezzu.
I prudutti di a materia prima riteneu dopu à l'alte in u 2011-2012. In u 2016, ci anu signalatu chì u retirementu pò esse finishing cum'è demografi, clima, valuta è altri pressioni ecunomichi si trovanu per stabilizzà i prezzi. Mentre chì i prezzi podrìanu ristassi à niveddi bassu per mesi o ancu anni, se i inventorii accuminzanu a ricusgiari, pudemu esse à a fossa di un novu mercatu di viteddu in i mercati di materie prima.
Un novu Bull cresce in a Volatilità per Avanzata
Li rati di interessi sò fermu o negativu in u mondu chì hè un pusitivi per u settore commodity. In l'interessi di l'ecunumii stimulanti in u mondu, i banca cintrali anu pricuratu i nomi di interessu à livelli artifice à livellu. U periculu di e low percentu hè un rivoluzione inflatariu. I valori di lussu interessu sò l'equivalenti di a muntagna stampata. Quandu u cambiamentu hè aggradèvule, in un ambiente di ritmi di interessu, spessu si adopta più valuta per cumprà micca boni assi curati o commodities.
Volatilità, o varianza di u prezzu, in mercerii, tende à esse più altu ch'è in altri mercati di attivu. Per quessa, un capitu in l'attività in u settore di e commodities hè un signu chì u criscamentu ecunomicu pò esse aumentatu, è se cumercii principianu à rifirerà l'ambienti di l'intrattenimentu, l'inflazione pò esse risultati rapidamente. Li banca cintrali è e autorità monetaria pò truvà in un postu chì duveranu esercitarà i nomi di interessu per a cumbattà i pressioni inflatizzionisti, chì saria una influenza negativa nantu à i prezzi di a materia prima. I pussibuli aghjunghjenu à a volatilità di u prezzu più grande per u futuru.
In principiu di maghju 2016, vemu qualchi signa chì i commodities aduprà a riavviera doppu un longu piriu di l'accatta di i prezzu di u mercatu. Puderia esse un iniziu falzu ma datu a volatilità di sti mercati; Ci hè questu prublemi di prucessu di prima in u mondu di i mercurie. Mantene a to cinta di coghju fastened; i mercatni di mercurie sempre sò un passatu salvaticu.