A valurizazione ùn hè micca cumprà u bargain bin per sicondi è mudelli discontinuti. Ùn hè micca circate di cumprà più di menu di 3 $ per parte.
U valore in invistitu hè di truvà e cummerciu chì u mercatu ùn hè micca bisognu currettamente. In altri palori, una vittura ch'ella vale più chì hè riflette in u prezzu currente.
Value Investor
U valore investor, forsi più di qualsiasi altru tipu d'investitore, hè più preoccuperatu cù u cumerciu è i so fundamentali ca l'altri influenzi nantu à u prezzu di u prezzu.
Fundamentali, cum'è a crescita di i ingranzioni, dividends, cash flux, è valuta in u libru sò più impurtanti di fatturi di u mercatu di u prezzu di u prezzu. Inversore di valurizazione sò ancu acquistà è mantene l'investituri chì sò cun una cumpagnia per u longu tempu.
Se i fundamentali sò sonu, ma u prezzu di e stocke hè sottu u so valore evidentu, u valore investoru sapi chì hè un candidatu d'investitore prubabilmente. U mercatu hà appruvatu in u prezzu. Quandu u mercatu curreghja quellu error, u prezzu di u prezzu pussibile per sperienze un bonu risu.
U Stock XYZ hè 25% da u so altu di sei mesi fa.
Hè un candidatu per un valore investitore? Forsi, ma pudendu micca. Inversorii di valurizianu ùn sò micca generalmente interessatu di vende stati salvu chì ùn ci hè micca una raghja fundamentali per a sorta di u prezzu.
U dirittu di u mercatu
Questu succede. In ogni casu, a maiò parte di u tempu u mercatu hè ghjustu è un inventu hè martellatu da qualchi varietà raghjone fundamentale (azienda di diminuite, di ingressu diminuite, sò boni exempli) o qualcosa cambiamenti fundamentali in u so mercatu o a linea di produzzione.
A cumpagnia farmacéutica hà u venditore superiore di u mercatu da u guvernu - chì cambia in funzione di a cumpagnia. Invece, l'altre imprese farmacéutica puderanu vede i so stati salvatichi ancu s'ellu ùn sò micca parte di u ricordiu. Chì puderebbenu fà valute l'imbusca per un valore investor.
Linazioni di Linzii di Valore Inversi
Cosa vogliu chì i valori investitori cercanu in un ingrossu potenziale? Eccu alcuni directrices riunificati da una varietà di valutariu d'invistituri. Inversori sò stallà una formula chì travaglia per elli, ma ùn hà prublemi cù un minimu di sti elementi:
- Un Prezzi di Earnings per Prezios (P / E) in u fondu 10 per centu di u so settore.
- Un PEG di menu di una. (U ligame riceve à un articulu chì spiege a modu di calculà PEG). Un PEG di menu di menu unu pò esse indicazione chì a stock hè sottovalumentata.
- A Deviatu à a Renda Equitativa di menu d'una.
- Impussibule assai risultatu in una perduranza longu. Un numaru realisticu pò esse in u 6% - 8% scale da 7 à 10 anni.
- Una ratio di Prezzi per Riservazione d'una o menu.
- Ùn paghe più di u 60% à u 70% di u prezzu intrinsicu per u prezzu (vede below per più nantu à u prezzu intrinsìccu).
Un grande rete per u valore investitore è tutti l'investituri, per questa materia, hè cuncibilu u valore di u mercatu è u valore di u libru.
Intrinsiche
Eghjiefani contabili attuale sò adattati per a misurazioni di l'edificazioni è l'equipaggiu (valore di u libru), ma cum'è a nostra ecunumia hà trasladatu à una tecnulugia / basta di cunniscenza più, assai di sti prupetti intellettuale ùn vedenu mai più in i rapporti finanzjarji
L'annunziatori di i valori accettanu chì a so cumpagnia di destinazione hè assai più preziosa perchè un affari continuu (u flussu di manuvanti stimatu, etc.) da l'assi (valore di mercatu). In parechji casi, hè l'intangibles - patenti, marche, ricerca è sviluppu, marca, è cusì - chì impone l'expectazione di creazione in futuru, micca attivu dura.
Cumu calculate u valore di l'attiv intangible? Un articulu da Invisitevulazione cuntene un prucessu passu à passà per avè cun numeru. Questu cun u valore intrinsicu di una stallata hè un prucessu cumplessu è ci sò parechji modi per arrivà à u numeru.
Circà Intrinsiche
Fortunatamente, ci sò parechje locali chì pudete andà in u Web per truvà u numeru. MorningStar.com calculò u numeru, chì chjama "valuriziu in ghjustu", in u so situ. Tuttavia, bisognu à esse membru. Pigliate a prova in dui settimane per vede s'ellu piace u so serviziu. Una altra bona fonti hè Reuters, chì ancu esige un registrazione, ma hè liberu.
In ogni casu chì vene à u valore intrinsicu o ghjustu, dà un marghjulu d'errore cù u pensamentu chì se u calculu hè sbagliatu pudete più pagà. Se utilizate unu di i servizii citedu prima o l'altru fonte per truvà u valore intrinsicu, fighjenu s'ellu averebbe fattificatu in un margen d'errore. Per esempiu, se crede chì u valore intruzzu hè $ 40 per parte, dà un marghjinu di salvezza è sminuisce u mira di 36 $ per parte.
Chjave
Parechje persone hanu fattu fortune utilizendu un accordu di basa di valuru à investisce. Questa generale suggerisce una filusufìa chì travaglia cù u tempu si cumprate cun cura è mantenite per u llargu tempu.