L'analisi fundamentali hè u prucessu di recicla di pruprietà è di dumanda à daveru per stabilisce si un mercatu viaghja in deficit, equilibriu o oversupply. L'analisi fundamentali hè un esercitu essenziale quandu si tratta di prevenzione di a righjoni di prezzu in i mercati commodità . In questi mercati, a produzzione hè spessu locale, mentre u cunsumu hè omnipresente. Certi elementi di furnizzioni è di dumanda hè megliu chì l'altri. A qualità di a dati apeneta dipende nantu à a fonte, però; tantu di furnisce è dumandate l'statìstiche sò assai distanti da perfetta per una variità di razze.
U latu di u fornimentu
In generale, hè faciule d'ottene un manicu in suminatu commodity, perchè a produzzione commodità dipennuta da e cundizioni giugrafichi. A Cile hà e maiò grandi riservi di cobre in u mondu perchè a so geologia. Dunque, a nazione hè u grande productore di cobre di u mondu. I Stati Uniti hà u so terrenu più fertili è e cundizioni climatichi adattati per u cornu di coglie è a soia . I Stati Uniti u numaru u primu pruduttu di u mondu u esporatu di questi alti. U fasgioli di cacao sò crescenu in un clima tropicale, chì face a Côte d'Ivory è Ghana per i cungresi impurtanti per u cacao - trà i dui pruducini più di u 60% di u cacao di u mondu. A risidenza di nickel in Siberia, Russia fa a nazione u maiò u produtore più grande di u mondu. Ci sò tanti autri esempi di paesi chì dumineghjani a produzzione commodità. Per quessa, quandu compileghja e dati nantu à a pruduzzioni di a commodità, u cunnuscenza di a data di pruduzzione da e prime nazioni produttori hè un ingredientu indispensabile in a valutazione di a pruduzzione generale è di l'alimentu
Inoltre, u livellu di stockpiles o inventorii pusseduti in u almacenamiento di a commodità chì hè digià pruduce quandu u circondu u suminatu dispunibule.
Ci hè una tremenda quantità di dati dispunibuli da u guvernu è privati about u supply (è di dumanda) per ognuna commodità. A basa di dati privati parte da l'urganisazione cummirciali o di l'imprese di ricerca chì serve pè sustene a cada mercanzia.
I dati di u guvernu venenu da agenzii di nazioni in u mondu. Per esempiu, quandu si tratta di duminii agriculi, u Dipartimentu di l'Agricultura di l'Uri ( USDA ) emette rapporti periculi nantu à una varietà di temi chì circundanu l'offerta, a dumanda è u prugressu di i culturi in parechji lochi di mercurie agriculi. Prima di u libru di i rapporti USDA, analista estimanu a dati chì l'agenzia sparghje. Se un rapportu di u USDA viaghja ultimamente di u prezzu di l'expectativa d'analista, quandu u viulente ùn viaghjanu. Cusì, quandu queste rapportu hè diventatu publicu, tendenu di movimenti di i prezzi. Un altru esempiu di data di supply-side seria a infurmazioni liberati da l' Institute Petroleum Institute (API) è l'Energy Information Administration (EIA) in commodities energii cum'è petrol crue, prodotti petroliferi, carbon di carbone, gas naturale è altri energie. L'API hè una prupietà privata mentre l'EIA hè una agenza di u governu di l'U. Certi dati, in generale l'infurmazioni amministrativi, hè dispunibule senza impiegazione mentre chì altri dati hè di venda. L'infurmazione suciale hè dispunibule per quasi ogni pruduttu commoditariu.
U prublema risultatu in i casi induve a produzzione commodità si faci in parte di u mondu induve i vucali lucali vanu a dati com'è segretu di u statu.
I Cunsiglii cum'è a Russia è a Chine cattendu à guardà a diffusione di e dati di l'offerta è infurmazioni nantu à arcu strategicu di cummerciu produciatu è almacenatu in e so cunfini. Per quessa, hè più forte per evaluà u suminatu dispunibili tutte e riservazioni probate è probabili in queste paese. In altri paesi, un altru graduu di trasparenzi risultati sò datu robusti chì sò pronto disponibili per tutti i parti interessanti per vede.
The Demand Side
A dumanda di mercaderia primurosa hè ubiquitous - u cunsumu di materia prima si trova in u mondu. I nazioni più ricchi in a terra cù i più altu crescita di e cummerciu tendenu à esse u più grande cunsumatori di materieali di materia prima. Cina hè statu un grande cunsumadore di i mercurie annantu à l'annu passatu annantu à a rata alta di creazione di l'ecunumia è a pupulazione chinesi. Per quessa, a dumanda di e commodities hè assai correlata cù u crescenu economicu, i valori di valuta, i nomi di interesse è altri dati ecunomichi.
Quandu l'economia mundiali hè sana è creciente, a dumanda di mercurie tende à aumentà, è a converse hè vera duranti i tempi di u debule economica.
Mentre a data di supply-side provene da regioni cuncintrati, a natura di u cunsumu permette à l'analista fundamentali utilizà diversi mètudi statìdichi, inclusi i pedicultori, per estimà a demanda nantu à una basa globale. In ogni casu, ùn hè micca una scienza perfetta, è esogene exogene pò disturbe e dati dramaticamenti di volte.
L'Estrutazione di Tennului ci conta una Lot about Fundamentals
Un indicatore di u tempu di i fundamentali di a commodità hè a struttura di termini o a curva in curretta in diversi merceri commodity. Quandu un mercatu hè strettu, una cundizione di backwardation unni i diferenti i prezzi sò più basso di u prezzu vicinu, palesa chì a dumanda curretta hè più grande di u supplyu corrente. U mercatu di l'oversupply vi schjattà una cundizzioni di contango induve u pricu diferitori sò più altu ch'è u prezzu vicinu. Questu hè sottumessu chì l'offerta hè più grande di dumanda. L'analista fundamintali monitoratu a pruprietà sottumettante è a dumanda di dumandà per pinpoint è predice e tempi chì un mercatu trasverta da u deficit à l'oversupply è vice versa. Quandu sò stati cambiamenti, i prezzi pò andà.
A preghjunzione di tariffu Commodità hè un cummerciu difficultu. A cullizzioni è l'analizamentu di a pruduzzione è di a demucatu data sò limitazioni in quantu di a qualità di a materia prima. L'azzione di prezzu sottumettenu à qualsiasi commodità riflette questa fundamentali è quarchi struttura di termini hè u megliu indicatore di cambiamenti fundamentali in un mercatu.
Faturu esogenu
Mentre chì l'offerta è a dumanda sò i fatturi più impurtanti in a determinazione di u percorsu di a minimu resistenza per i prezzi di bundanza, altri prublemi ponu sviluppà i fundamenti rapidamente. I avvenimenti politichi sò sempre una sperimentazione di i cummerciale di a commodità. L'impusizione sia di una impositu o di una tarifa nantu à l'impurtazione o l'esporta da un guvernu pò cambià a pruduzzioni è a dumanda di a dumanda. Variations à u clima o atti di natura pò cambià l'equazioni fundamentali. L'apparizione di una malatia di cultivà o di prublemi loogistichi chì circundanu una custià di mercadera pò sempre mudificà a dinamica di prezzu.
L'attività spettativa in una commodità hè sempre una preoccuperia critica per i participanti di u mercatu di u mercatu di materie prima. Questi fattori exogeni cun l'emancipazione funnziale è a dumanda di dati resulten à a risposta di prezzu per i prezzi di mercurità. A previsioni di a diritta di u prezzu di qualsiasi mercatu di materie prima hè sempre un cuncisu affari, ma hè quella chì faci un commodities trading a challenge.