Scambiassi cù Opzioni
Basatu nantu à a mo spirantà cum'è un operatore di l'opzioni (1973 à u 2014), aghju furmatu l'opinione chì a gestione di risicu hè l'aspettu più importantu di u cummerciu di ogni operatore. Questu ùn hè micca qualcosa ch'e accittò cunfortu cù e mio anni, cum'è criatori di u CBOE. Oghje, furtificà l'idea di avè cura cura à u riscu - è chì cumpressa l'adopru strategichi di risicu limitati è avè attentu à cummerciu di una grandu pusizioni propriu.
Tutti volenu fà soldi dirittu NOW, ma hè assai più impurtante di capisce ciò chì di fà u dirittu nantu à u terminu più longu, è chì significa chì hè necessariu d'amparà cumu l'opzioni feceime prima di usà i vostri soldi à risicu.
Ogni noi deve decide chì opcioni strategichi sò adattati per u nostru centru cummerciale è chì passanu a nostra toleranza per rischju . Per avè qualchì infurmazioni per pudè piglià una decisione, i strategichi sò deve esse entrati è praticati. Chì presenta un prublema significativu per quelli chì sò in prumessu per cumincià.
Nuvelli tradituri ùn pudere micca vogliu esse moltu di usà un rapportu di scorci di carta è decide di cummerciu cù soldi veramente è risicu veru. Per questa causa, aghju da u megliu per evità ogni menzione di strategie cù u risicu troppu.
In ogni modu, essendu realisticu, sò chì l'investituri bullish addivanu sempri più risicu di quelli chì avete realizatu.
Per esempiu, quandu un trader hè bullish, ellu pocu ricunnosce chì u prezzitu di compra hè "perikoluu". Dopu tuttu, i pruduttori investitori sò incuraghjiti à cumprà tiani (è di mantene in dapoi u longu tempu). Nuddu crede chì u prezzu di u so accadutu sceltu pò esse di colpu di 50%, è i pussibuli ùn avete micca pensatu à a pussibilità di i so cuntenuti eranu cut in a meza. Ma passa, ancu s'ellu ùn hè assai spessu.
A maiò parte di l'investituri sò sicurezza quandu prupietà dinò i parechji crede chì l'opzioni traduttu hè per e persone chì amanu gran risicu. Questu hè solu micca u casu. Opzioni sò facilmente usati per risicate. Eccu un casu simplice in puntu:
- A vendita di pett'à nave solu si sente una cosa astuta di fà - à a persona chì ùn capisce micca chì l'opzioni feceanu.
- A gente crede chì a compra prudente hè prudente ma quellu chì vene l'opzioni ùn hè micca.
- Inoltre, pussidendu 100 accordu di l'azzione implica a chance di perde u più soldi da u venditore di una pute per via nurda.
Ùn pò sbaglià. Ùn sugnu senza suggerimentu chì ognunu i trovanu. Vogliu esserà sicuru chì i lettori: A compra d'inventariu hè aggrancata cum'è qualchì parte di l'estratèggi di opzione d'altru risicu. In ogni casu, i tradutorii di scelta pò riabilite u cercanu risorse. Per esempiu, invece di vende nudi, u trader puderia cumprà un postu per ognuna in vendita.
Chì pudete limitaru e prufitti, ma tagliate a perdita massima per u sughjettu in un numaru relativamente chjuchju (nunda cumu si vende naked).
Esempiu : XYZ hè $ 93,10 per sehem:
a) Sell 1 XYZ Nov 18 '16 90 pusatu
b) Cumprà 1 XYZ Nov 18 '16 80 pusatu
Questa combinazione hè chjamata cum'è un putru dispostu. In questu esempiu, pudite vende u XYZ Nov 80/90 si difende, cù l'opcions chì caducanu dopu chì u mercatu chjesa u Nov 18, 2016. U situistu di u pitbellu scopu hè di perdita di $ 1,000 per a diffusioni (ridutta per a prima recopilata à inizià a pusizioni). Questu hè un travagliu di riserva limitata.
U vinditore di u spusatu XYZ Nov 18 '16 90 ponu pò pèrdite finu à $ 4,500 (sminu a prima cullata) si u scaricamentu richieste tuttu u modu à $ 45.00
U pruprietariu pò pèrdite $ 4.810 si u cullemu hè di $ 45.00. Ovveramente, a perdita pò esse più grande quandu u prezzu di stizzione cuntinua à rinforà.
Ma u vitturinu difendenti ùn pò mai perderà più soldi - ùn importa ciò ch'ella pò esse u prezzu di u prezzu.
U Bottom line: S vendite scrive nude hè u risicu d'incurrà una perdita significativa. Ma voi cumprà una compra.