Portfolio Reefalance 101
Prima di parlà da perchè a risorse di cartera pò esse malu, hè impurtante di cumprenderà u cuncettu è perchè a maiò parte di i gestiti d'investimentu sò in favore di l'estratoscia.
A rebalancing hè u prucessu di vendita di parechji beni è di cumprà micca di l'altri per portà a vostra portafigurazione in l'allinjamenti cù una distribuzione d'immateriale, cum'è un percentariu specificu di stili e boni.
Assignmentu di Assi esistia per aiutà à risicurà u risicu è alcune righjunu di investimenti specifichi. Li Bonu sò cunziddiutu un assetu di risorsu bellu, ma in generale paganu un ritornu relativamente bassu in quantu à i stori. L'azzione sò cunsiderati risichi altri, è offre un regnu più altu. Sicondu a vostra età è i scopi, puderebbe vulemu un percentariu specificu di u vostru cartulare di stili è un percentualu specificu in bonds per aiutà à ottene ottene ottene mentre limite u risicu . Per esempiu, un investitore più chjucu puderia avè una distribuzione di destinazione chì hè un 80 percentori di stati è 20 percentualità di bonu, mentri un investidoru righjunghjendu a retirazione puderia vogliu un 60 percentori di stati è 40 percentualità. Ùn ci hè micca una assignazione gialla o mala, ghjè chì guverna u sensu per l'espansione di l'investitore specifieru.
Ma nantu à u tempu, l'assignazioni di assetali tendenu à sparte di l'ughjettivu. Questu hè sensu, cum'è e variate attivu classe furnisce i ritorni diffirenti. Se i vostri stati offerta un 10 per centu tornanu annantu à l'annu mentre i vostri bonds ritornate 4 percentuale, finiscinu quandu u percentuale più altru di i stocks è u percentualità di i bonds.
Questa ghjè a maiò parte di a ghjente li daveru à riavverna. Dicenu chì devenu vende certi stati è cumprà parechji volumi per turnà in a vostra distribuzione di destinazione. Ma ùn ci hè un puntu negativu chì hè oculistica in vista chjaru: Quandu pudete fà, vi vendite un attivu chì esiste bè per cumprà più di un attivu chì hè sottomulatu!
Questu hè u core di u casu contru i rimborsamenti di cartera.
A Fine Line Entre Risk Management è Profit
U scopu di una distribuzione di destinazione hè una gestione di risichi, ma chì porta à prupietà più di qualcosa chì face più menu soldi. Quì hè un esempiu, cù spiegazioni fissi chì spieghjanu cumu opera:
Diciarè chì tenete una cartera di 10.000 dighjà u percentuale di u 80 è u 20 percentualità. In l'annu, e vostre vende torna 10 per centu è i bonds ritornate 4 per centu. A fine di l'annu, avete $ 8,800 in stock è $ 2,080 in boni. Hè un qualchissimu annu sanu bè, à a fine hè di $ 10.880. Ma avà avà avutu u 81 percentuale è 19 percentualità. A rebalancing dice chì deve vende qualche di questa $ 800 profit di i vostri stati per cumprà più bonds.
Ma se fate questu, avete più boni chì pagavanu 4 percentuale, è menu investitu in quelli stati chì u paganu 10 percentu. Sì u listessu cosa hè successu l'annu dopu, vendi inventoriu per cumprà più boni pruduca à un ritornu tutale di più.
Mentri in questu esempiu, a diferenza pò esse una diferenza di menu di $ 100 annantu à l'annu, u tempu di u tempu di u inversu hè assai più longu chì un annu. In a maiò parte di casi, hè decenniu. Sì avete perdurà solu $ 25 annu à 30 anni à 6 percentile interesse, chì hè di circa $ 2 000 in pèrdite. Ogni diuri è i nomi di l'interessu facenu a disparità ancu più preciosa à a vostra cartera.
Stu effettu ùn hè micca limitatu à i storii versu i bonds. In l'ultimi cinque anni, u S & P 500 hà avanzatu assai i mercati emergenti , cù un 89 per centu annata nantu à u S & P 500, cumparatu da solu 22,4 per centu da u mercatu populari emerald. S'è vo avete vindutu u S & P per acquistà i mercatu emergenti, avaristi cose u big time over l'ultime cinque anni.
Per eseguitu, a distribuzione di assetali hè arradicatu à l'idea chì dumandà u ritornu ùn hè micca solu l'ughjettu di una struttura d'investimentu: voi ancu di gestisce u risicu, sopratuttu s'ellu avete più vicinu à a retirazzione è ùn avete micca tempu di ricuperà da una perdita significativa in u mercatu.
Per quessa, u riequilibriu hè più impurtante cum'è avete crescente, è più valore a desventaja di vende un assetu rializatu. Pò esse invistitu un motiu invistitu ancu.