Questu hè quellu di quelli cuncetti elementarii induve a maiò parti di i novi traduttori assicuravanu chì cunnanu a risposta, è ùn vulianu micca dumandà.
A capiscitura di i cuncetti di a canzone più fundamentali hè essenziale prima di pudè esse cummerciu di scambià opizzioni cù soldi veramente.
Pigliate a Sente ...
U dirittore di una opzione possa u drittu à esercitassi. U drittu ùn hè micca revucatu perchè l'opción hè fora di i soldi. Cusì, l'opzioni OTM anu sempre caducitore. In ogni casu, ci sò situazione chì l'uttene di a pruprietà in u OTM fai l'exercitu.
Quandu una opzione hè OTM per un o dui sordi, hè pussibile - improbabile - ma pussibuli chì l'offerta pussibile vole esercerà. U cliente tipicu chì custruisce l'opzioni cum'è spettacula ùn maiò esercitassi. Quandu l'opzione hè fora di u soldi è l'expiration vene, l'investitore individuu accetta a perdita di u 100% di u prezzu di compra è permette l'opzione di vultà.
In ogni casu, si cunzidichendu a scena di u puntu di vista di u traduttore prufessiunale o criatori di mercatu , allura ci sò casi esempi in u quandu u trader opera cù l'opzioni OTM (à a venite).
U mutivu primariu hè di eliminà risichi. Li traduttori prufessiunale a guadagnà i so soldi persendu di truvà una cumbera cù ogni scambiu. Ùn "micca ghjucà u mercatu", è ùn anu micca pigliatu assai riscosu. Cusì, preferanu i posti di schiettu e minimizzate e chance di perde u soldi.
Esempiu 1 . Un trader hè un pocu di 2,000 parte di una stima dada (XYZ) è possa 20 di l'expirazione XYZ 50 di chjamà cum'è un speditu.
Ellu voli cumprà l'aghju cortu prima di l'annullamentu è entra nantu à una offerta di $ 49,98 per tutti i 2,000 parte. Pigliate ciò chì passa quandu u sughjettu chjude à $ 49,99. L'opzione hè fora di i soldi da un centesimu, ma stu fabricatore di u mercatu ùn pudia cumprà a so stete. Sure, sta persona ùn pò fà nunda è vende à travagliu u luni di a matina yet short these 2,000 shares. In ogni casu, perchè a so prutezzione contru una sminenza maiò (i 20 dei telefuni XYZ 50) hà scadiutu, u risicu di tenimentu una posizione nuda, hè micca chì u pruduttore di u mercatu prefete fà. Cusì, i chjamati sò eserciti. Invece di pagà $ 49,98, a MM hè sottumessa à pagà $ 50 (u prezzu di vittoria ). Ma questu hè accettable è hè megliu megliu chì porta risicu annantu à u weekend.
Esempiu 2 . Ancu se l'opzione hè OTM per un dolore o dui, puderia esse esercitatu. Hè ancu raru, ma succede micca. Pensate à ciò chì passa quandu a notizia hè stata venerdosa vende, immediatamente dopu u mercatu chjaru. Quandu hè "ovvidu" chì a notizia hè bella o assai pessimu - facendu assai pussibule chì u prezzu di l'aprezzamento di u luni è ùn devenu micca quellu di u prezzu di vindia diventatu - chjamate / oghji i pussibuli chì apprencenu di a nutizia prima di u cutru Time for option exercise (circa 4:30 PM ET) piglià azione.
I prupietarii di qualchì offerta di cunfronti OTM anu infurmatu u so corpu du esercite quellu opcions. Inoltre, i pruprietarii di u ligne ITM (in i soldi) posanu l'opzioni puderanu istruiri i so correctori: Ùn esercitanu . NOTA: Nè di sti movimenti hè automaticu. Per esercimentu è l'opzione OTM, o permettà una sughjettu in u prezzu di vultà senza valore), avete deve di notificà à u vostru corpu prima di u cordu di u coruto.
Quandu u mercuri di ghjornu u luni, u sughjettu s'aprevia di cumerciu, a saviezza (o locura) di l'exercitu di u venneri / ùn esercite micca una decisione diventà evidente.
Hè un avvenimentu rari è hè statu discutitu per u scopu di furmazione per chì pudete capisce chì opzioni in l'OTM sò in pocu tempu esercitatu.