Ajuste o abbandun una position?
Quandu u trader piglia un postu, hè fattu cù l'idea di riduzzione. In ogni modu, hè ancu fatti cù a speranza di cunvertisce una postu d'acqua sottumessa à unu cù una probabilità mellizzata di ricuperà a perdita attuale - è vede a pusizione sali cù un beneficu assolutu (contu da a data chì u travagliu originale hè statu fattu ). E sta pinzata pò esse un prublema.
Quandu u veru propiu di un rotulu hè di mantene a speranza di guadagnari un beneficiu vivu, troppu spessu chì u traduturale perdi vista di u modu risicatu a pusizione curretta.
A pusizioni novamente lampata vene spessu u megliu è sia più sicura. E duverà, perchè ùn ci hè mai un bonu mutivu per l'aghjurnà una pusizzioni esistenti è a cunversione di quarchi cosa (un risicu altru; probabilitatiu pocu di fà u dirittu). Sfurtunatamente, l'apparenza di salvezza supplementaria hè spessu imaginariu - è chì permettenu à u trader per fallu in a trappula di cunvince chì ellu hà realizatu una cosa bona cù l'aiutu quandu, in a realità, u risicu ùn hè micca ridottatu per suffuccerà per fà l'ajuste valutate.
Ùn pò sbaglià. Per a qualsiasi postu di residu in a zona di cunfortizazione di u trader, ci devi esse quarchi cosa di a pusizione chì appellu à u trader. Cusì, ùn ci hè nunda di male è sentenu megliu incù i posizzioni chì possa - quandu paragunate cù a pusizione chì avete aghjatu micca. In ogni casu, per ogni strategia (trasfurmà, per esempiu) per fà u sensu ecunomicu longu, u cumerciu deve veramente un megliu (menu risicatu) cumparatu cù a situazione di preunienti.
Se risque hè ignoratu, o sbagghiatu, a probabilità di un trader splitting up his / her accents aumenta.
Iron Condor Example :
Avete apertu un cundore à 10 punti di u largu indefinitu induve e du curre posite è l'opzioni di chjamate sò 60 punti di e soldi. Sta pusizione hè a cunfortu di a vostra zona di cunfortu è a prima recopilata hè abbastanza à fà u mistieru di venerà (per esempiu, a recompensa justifica u risicu).
U tempu passava e ora l'opció di chjamata chjamata hè casi quande soldi quandu u mercatu diventa mossa.
Avete digià perde u dirittu nantu à stu travagliu è sò interessate perde perde più soldi. U vostru prugettu hè di pratica a tècnica di gestisce una bona risposta è vuleva sughiri da stu pusiziu. Eppuru, perchè vo vulete crede chì vultà a pusizione , invece di sughjurnà, hè una strada viuzibile, vulemu cunziddirannu quella possibilità prima di vultà a pusizione.
Per assai traduttori, ci sò dui criteri per u rotolo: U travagliu deve esse fatte per un centru di creditu; è l'opzione à risicu (in questu esempiu, questa hè l'opzione di chjamata) deve esse mudificate di più di i soldi.
Diciaremu chì possa una pusizioni di cundoru di u ferru in INDX (un indice cù l'opere di l'uttine di stile di u duminiu), chì, dopu à un manifestazione, hè cummercializanti vicinu à 800. Avete vindutu prima u 810/820. Hè tarda ghjovi a tarda, è ci sò 10 ghjorni trading days before the options stop trading. (Questu hè avvene à u liceu di u ghjornu di ghjennaghju, u ghjornu di prima di vultà u vennari ).
Dopu qualchì tempu passatu studientu i prezzi di l'opzione è i grechi (chì permette di mette u risicu asciatu cù pussidendu a nova pusizioni), decide di coglie u cundoru di ferru currente - sì, cumprese un putru dispostu postu - [ Citulonu : "vi avissi a cunzidirari quantu scorri, o u dissimulatu di a scelta, o a putenza diffusa, quandu u prezzu righjunghje à u nivulu ...
Ci hè un pocu hedge chì resta quandu u prezzu di una di e pande hè "petite" ... ùn hè micca una bona strategia di aspittà un "tempu longu" per cullà u primu primu restu. "] Segù, aperti un novu cisterna di ferru cù una data d'expirazione appruvante. A nova pusizzioni puderia esse a 750 / 760P; 840 / 850C cunfruiu Cònor. Perchè l'expirazione hè cusì vicinu, hè menu risicatu à traslassi a posizione per quandu cadenza un mese (4 o 5 simpempii) dopu.
Quandu u cumerciu hè cumpletu, l'opció curta ùn hè più 10 punti OTM. Invece, u pusessu è una chjamata sò 40 punti OTM. Obviously this suits your requirements of zone comfort, or else you would not have made this trade. Puderete cun u regulamentu. Esse curretta duie scelte sfarenti, ogni 40 punti L'OTM si senti tantu menu risicatu, è sì certu chì a nova posizione rappresenta una probabilità più forte di guadagnà soldi.
Cumpitendu chì pudete riesce u postu è cullettate una prima à uguali à $ 0.50. NOTA: Depenente di e cundizzioni di u mercatu è a volatilità impiegata di l'opzioni INDX, pudete sculaccià un centru di più in maiùtu u cummerciu quandu faci esse u travagliu - o pò esse necessariu di pagà un debitu.
NOTA: Ùn puderà micca creà una "regula" chì cose à ogni situazione. Per esempiu, à u tempu chì creasate a pusizioni di cundoru di u ferru, ùn hè micca pussibule di prugà per un adjustu specificu. Ùn pudete micca pienu di rutturà l'opzioni à una data di scadenza specifica, nè chì ùn pudete sapè da questu questu quellu di i soldi a nova pusizioni serà. Per quessa,
hè bisognu di sapè per fà una bona decisione nantu à quale l'aghjurnamentu specificu hè a più appruvata per voi è a vostra toleranza per rischju - in u calore di battaglia (in questu tempu chì a decisione deve esse fatta).
Puderanu ancu chì pudete avè ottinutu a decisione per ùn avè modificatu. In altri dritti, solu per vultà u postu è pigliate u beneficu o a perdita, hè spessu u megliu per fà.
Certu chì pudete surtite qualchì pusizzioni quandu site cuntentate cù u profitu. L'ajuste di u postu ùn hè micca riservatu per i tempi quandu un travagliu hè in difficultà. Puterà in una prufittu hè solu una manera più da esercitu riscu.
Quistione: Questa Ajuste Rice U Risk?
Fate u regnu di più. Hè stata una retazione ridutta di u cummercializazione, o avete solu questu modu?
Assicurendu a volatilità impiegata (IV) hè 30 è chì a schezia di volatilità hè nunda da u cumunu, pudete calculà a pusizioni grechi.
U 820 chjamatu Delta hè 35. Se a pusizioni originale hè tenuta per l'expirazione - senza esurtazioni - ci hè un 35% probabili chì a diffusione di 810/820 finisci cù e opere di i soldi. Chì resulten à a perdita massima per bisognu ($ 1,000 per difendiziu, menu a prima recopilata à inizià u cummerciu di u cummerciu di ferru).
Avà, guardu u novu cisterna ferru. U 750 mette ci porta un 18 Delta è a 850 hà una un 16 Delta. I caspi chì una di queste l'opzioni finisci mediteghja ITM quandu u scopu hè di u 34% . Cusì, a probabilità di incurrà a perdita massima per quessu à a venite ferma a stessa. Questa realizazione hè spessu sottumette à i opeller per i traduttori. NOTA: Sure, ùn avete mai perchè assai soldi perchè fate un altru ajuste - s'ellu hè necessariu. In ogni casu, u puntu impurtante hè chì u risicu di pusizione pò esaminà in parechje manere. È per questu scambiu, voi (oltre à a maiò parte di l'altri comercianti) anu cuntentu chì u risicu immediata (vale à dì, hè chjucu una chjamata chjamata solu 10 punti di i soldi) hè stata eliminata. Ma ùn sia micca fideltà per avè pensatu chì a nova pusizioni hè assai più sicura ca l'uriginali.
U Bottom line : I numeri ùn hè micca ghjustu - è per quessa chì l'usu di i grechi per mette risorse u sensu. Nisuna postura hè più sicura ca l'altre. U rimborsu si senti cusì (e ti ricumandemu à fà), ma ùn hè micca "sicuru". Certe a salvezza pò esse una ilusione.