A Primer à Fundamental Mutual Fund Definitions
1. Mutual Fund
Un fondo mutualu hè un tipu di segurità d'inviu chì permette à i investituri per aghjunghje i so soldi in una unione amministrazione a gestione. I fondi mututi pò investisce in stocks, bonds, cash and / or other assets.
Quessi tipi di segurità sottuffiniani , chjamati pussessi cunghjuntate per fà un fundu mutualu, chjamatu ancu una cartera .
Ora per a spiegazione simplici: U fondi mututi pò esse cunsiderati cesti di investimenti. Ogni cestera possi parechji centu di tipi di segurità, com'è stallazioni o boni. Per quessa, quandu un investitore cumune un fundatu mutualu , anu cumpratu una cesta di securi d'investimenti. In ogni casu, hè ancu impurtante per capiscenu chì l'invistituri ùn hè micca veramente propiu i tassi sottumessi - i pussibuli - ma più una rapprisintazioni di quelli tituli; prupietarii pussibuli propiu di u mutualu, micca di i pussibilità.
2. Charges Mutual Fund
Chè sò i carrughji imposti à l'investitore in cumprà o vende parechji tipi di mutualità. Hè quattro tipi di carichi: Ogni cumplicazione di u situ pò esse accusati in fronte (à l'ora di compra) è mediu circa u 5% ma pò esse altizza cum'è 8,5%. Per esempiu, se investite $ 1,000 cù un 5% di fronte, l'ammontu di carica serà $ 50,00 è, per quessa, u vostru inversu iniziale hà esse $ 950.
Cumposti endemichi , ancu chjamati tariffi di vendita di diferenti di u vogliu , sò impuvate solu quandu vi vendite un fundatu retroactivo. Sti càrosti ponu ancu 5% o più, ma l'altitudine di a carità tipicu reduce u tempu è pò esse ridduciutu à u zero dopu un certu numaru anni. A fundazioni rilivititivi di Cundite sò i fondi chì normalment carghjenu una carica, ma rinunziu s'ellu ci hè qualcosa circustanza qualificativa, cum'è a realizazione realizata in un pianu 401 (k).
Ùn ci caravanu micca carichi nè caru. Questu hè u megliu di fundazione per utilizà perchè i minimizazione di tariffu cumportanu maximizà i ritornà. Quandu investiganu i fondi mutualmente, pudete identificà i tipi di carica per a lettera "A" o "B" à a fine di u nome di u fundale. Aghjunghjule i fondi di A classi sò i fondi di primitori è di staghjunà a classe B sò fondi back-loaded. In ocasioni, i fondi di rinuncia di e cundizzioni ùn anu u carte 'LW' à a fine di u nome di u funziunale. Una volta, fate micca sicuru di circà fondi di nunda. Uni pochi di boni cumpagnii di mutuale senza cumercii include Vanguard , Fidelitate è T. Rowe Price .
3. Il-Klassifikazzjoni tal-Fond ta '
Ogni mutualu hà una classa di partenza , chì hè basatu in una classificazione di u fundu di u funziu. Ci sò parechji tipi di mutualità di accordu di i fondi d'accussé, ogniddu cù i so vantaghji è l'disadvantaggi, a maiò parte di u centru nantu à u gastu.
- A Cumpustera di A Classi sò ancu chjamati "funzii di primura", perchè e so tariffu sò intesciati "u frontu" quandu u primu investitore cumprà accadute di u fondu. I platti sò varienu di u 3,00 à 5,00%. A cose sò megliu per i investitori chì anu un usu correttu è chì pensanu à investisce quantità maiori di dòricu è i cumprà cumerci spessu. Se u cumerciu di compra hè abbastanza altu, l'investituri ponnu qualificà per "valutati".
- Class B Share Funds sò una sparte d'accordu di i fondi d'accusséritteri chì ùn viaghjanu micca i tariffi di vendita front-end, ma invece, arruvà un imposti di vendita di u cuntenutu (CDSC) o "back-end load". L'accùstate di a Clase B accetta ancu più di 12b-1 di tariffu ca l'altri partizioni d'accumpagnamentu d'azzione muturale.Per l'esempiu, se un investitore tente cumprendi mutualità di u Clase B, ùn devenu micca esse accusa una carica di front-end, ma invece pagà un back-end carica si l'accatturatu vende parechje prima di un periodu dichjaratu, cum'è 7 anni, è puderanu esse accusati à u 6% per scambià i so azzioni. L'accadenza di a Clase B ci ponu scambià eventuale in Class A accùsate dopu à sette o ott'anni. Perchè elli puderanu megliu per i investituri chì ùn avete micca bè di inviste à qualificà per un nivellu di sparghje nantu à a A, ma possa intendenu à mantene l'azzioni B da parechji anni o più.
- A Cumpusioni per Cassa C Cumprendu un "pesu di u livellu" annu, u solitu esse un 1.00%, è questu gastru mai spera, chì C cume i fondi d'accussi i più carichi per i investitori chì invistiscenu per longi periudi di tempu. A carica hè spessu 1.00% . In generale, l'investituri avissiru aduprà C parimenti per u cortu (in più di 3 anni).
- Class D Share Funds sò spessu simili à i fondi di no-load in ch'elli sò una mutualità di funda di staghjunzione chì hè stata creata com alternativa à a tradiziunale è più cumuni Una parte, B staghjunate è C cose fondi chì sò o cundizione prima, torna -Carga o cianu-livellu, rispettivamente.
- Class Adv Share Funds sò solu dispunibili nantu à un cunsigliu d'investimentu, d'induve l'abbreviazione "Adv". Sti funziunamenti sò nudalamenti senza cuntrollu (o chì hè chjamatu "esse rinunziatu") ma pò avè 12b-1 tariffi à 0,50%. Sè vo avete travagliatu cù un finanziu d'investituri o un altru serviziu finanziariu, l'azzioni di Avanziu pò esse u vostru megliu scelte chì i spese sò spessu sottu.
- Class Inst Share Funds (aka Class I, Class X, or Class Y) sò generalmente solu dispunibili per investitori istituzionale cù quantità minimu d'ingranze per $ 25,000 o più.
- I Fondi Cumposti di Cundizione sò l'alternattivi d'acima di u partenutu d'accare à i fondi recarguti, cum'è A fondi di classa di misura. Cum'è u nomu suggerisce, a rete di mutual funds hè rinunciu (micca imposti). Di tarri sò sti fondi sò offruti in 401 (k) i piani chì i fondi recarguti ùn sò micca una opzione. Hè ricunnisciutu i fondi d'invidiazione reutilitariu si identificanu da una "LW" à a fine di u nome di u fundale è à a fine di u simbulu di u cartone . Per esempiu, Fondi di crisi di i Fondi Amiricani di l'America A (AGTHX), chì hè un fundatu di accadutu A, hà una stata rimborsatu, Fondu d'America di Fondi di Fondi d'Amèrica A LW (AGTHX.LW).
- C Lass R Share Funds ùn anu micca una carica (esse a càrrega di frontiere, back-end load ou level load) ma ùn anu 12b-1 tariffi chì spuntanu da u 0.25% à u 0.50%. Se u vostru 401 (k) solu proventa R fondi di classi di staghjunamentu, i vostri gastu pò esse più altissimu chì se l'opzioni d'investmente inclusi a versione di nunda (o rimborsatu) di u listessu fundu.
4. Ratio di spensione
Ancu s'ellu u investitore utilizza un fundatu senza funziunalità, ci sò i gastri sottostanti chì sò i spejjeż indiretti per u usu in l'operazione di u funziu. U rapportu di spensu hè u percentualu di e misura pagate à a sucità mubilità di gestisce è operate u fundu, cumpresi ogni gastu amministrativu è tariffu 12b-1. A cumpagnia di mutuale piglià sti gastrui di u funziu prima di l'invettatore vede u ritornu. Per esempiu, se u rapportu di gastru di un mutualu hè di 1,00%, è hà investitu $ 10,000, u gastu per un annu devanu esse $ 100. In ogni casu, u spensu ùn hè micca pigliatu direttamentu da u saccu. I spensi reduci u reduciu u regurgimentu grossu di u funziu. Pudete diferentamente, se u fundu guadagnatu 10%, prima di gastu, in un annu doniu, l'investitore vede un regnu netu di 9,00% (10,00% - 1,00%).
5. Indice Funds
Un indice , in quantu à investisce, hè un statisticu di mostra di i valori chì rappresentenu un segment definitu di u mercatu. Per esempiu, l' indiri S & P 500 , hè una mostra di quasi 500 grandi capitalizazione. Assicurà i fondi sò solu i mutualità chì investenu in i listessi assezzioni cum'è l'indici di benchellu. A lòggica in l'utilizazione di i fondi d'indexu hè chì, cù u tempu, a maggiorità di i mannariate di fondi attuali ùn anu pussutu supera l'indettati di mercatu. Perchè, invece di pruvate di "vittite u mercatu", hè sàbilu per pudè d'invià nunda. Stu ragiunamentu hè un tipu di "s'ellu ùn puderebbite micca", aghjunghje "em" strategia. U megliu d'indicescupate anu pochi cose primariu in comunu. Quessi sò custate u prezzu, fannu un bonu travagliu di currisponde à l'indici securities (chjamatu bug di seguimentu), è utilizanu mètudi ponderanti adatti. Per esempiu, una ragiuni Vanguard hà alcuni qualchì di i rapporti di spensi più bassi per i so fondi d'indices hè chì ùn anu publicitatu pocu è sò pussibuli di i so accunciaturi. Se un fundatu d'indexu hà una ratio di spensione di 0.12 ma un fondo paragune hè un rapportu di spensione di 0.22, u fundatu d'indice di cundimentu più veloce hè u vantaghju immediata di 0.10. Questu solu à quantità solu 10 centesimi di ferriere per ogni 100 centu investitu, ma ogni sardine cunta, in particulare in longu, per l'indexazione.
6. Capitale di Mercatizazione
Cù capitale di u mercatu di ipertorii d'inversiunamentu (o capo mercatu), si riferisce à u prezzu di una parte di stima multiplicata da u nùmeru di e cumbenzi attempu. Molti fondi mutualità sò categurizzati basati nantu à a capitalizazione di u mercatu mediu di i valori chì i fondi mutualità propiu. Questu hè impurtante perchè l'investituri ùn anu da esse sicuru di ciò chì cumprate. Large-cap Stock Funds invest in stocks of corporations with large capitalization market, typically higher than $ 10 billion. Quessi l'imprese sò assai grande chì avete probabilmente anu intesu di elli o pudete ancu cumprà bè o servizii per elli nantu à una basa regula. Certi nomes di stile maiò include Wal-Mart, Exxon, GE, Pfizer, Bank of America, Apple è Microsoft. Mid-cap Stock Funds inviste in stocks di e società di capitalizazione di u mottu, tipicamenti trà $ 2 milioni è $ 10 milioni. Parechji di i nomi di e società chì pudete ricanusciarete, cum'è Harley Davidson è Netflix, ma altri ùn pudete micca sapè, cum'è SanDisk Corporation o Life Technologies Corp. Small-cap Stock Funds inviste in stocks di società di capitalizazione di petite petite, tipicamenti trà $ 500 milioni è $ 2 milioni. Mentre chì una corporazione di milioni di doppia pò esse grande per voi, hè relativamente chjuca cumparatu à i Wal-Marts è Exxons di u mondu. Un subsettu di stile di i picculi sò "Miculinu", chì riprisenta i fondi d'invidieza in a corporazione cù capitalizazione di mercatu mediu, sò generalmente micca menu di 750 milioni dòricu.
7. Struttura Fundu Mutuale
In più di capitalizazione, i storii è i fondi di stallà sò categurizzati da stile chì hè divisu in Objettivi di Crescenu, Valore o Blend. I Fondi di a Catturita di Crèscita inviste in crescita di crescita, chì sò stati di imprese chì si spetta cumparse in una freccia più rapida ca l'average di u mercatu. Valurie Fondi d'Inizidenza investenu in valori di valore, chì sò stati di imprese chì un investitore o un patronu di mutualità crede vede à vende à un prezz inferjuri à u valore di mercatu. I Fondi di Valore Valtu sò spessu invitati Dividend Mutual Fundi, perchè i valori di valuri vèninu pagà dividends à i investitori, mentri l'accumulatu tipu di creci ùn paga micca dividenti à l'investitore picchì a corporazione reinvestimenti dividends a creazione più grande di a corporazione. Blend Stock Funds invest in una mezora di creazione è valurizazioni. I Fondi di U Bond ere anu classificatu di stile, chì anu 2 divisione primaria: 1) Maturità / Durata, chì hè spressione comu longu, intermediu è termale, 2) Qualità di qualità, chì hè divisa in altu qualità d'ingrisi, è bassa (o junk).
8. Equilibratu Fondi
I Fondi Balanced are mutual funds that provide a combination (or balance) of assets of investment underlying, such as stocks, bonds and cash. Anu chjamatu fondi híbridi o fondi di assignazione di curati, l' assezzione di curretta mantene a fine è serve un propiu dichjaratu o un stile d'inviste. Per esempiu, un fondo cunservatore equilibratu puderia investisce in una cunversazione cunsirvativa di assi d'investitore sottumanti, cumu 40% di stati, 50% bonu è 10% di mercatu di soldi.
9. Fundazioni di i destinazione Date
Stu funziunamentu di funziunamentu cum'è i so nomi suggerenu. Ogni fondu hà un annu in nome di u funziu, cum'è Vanguard Target Retirement 2055 (VFFVX), chì era un fundu più apprupatu per una persona chì aspetta di ritirata in u circa l'annu 2055. Diversi altri famigli di fondu, cum'è Fidelitate è T. Rowe Price, offerta data di destinazione fundazioni di retirement. Cumpusitore cumu u so travagliu, altru solu di furnisce una data di destinazione : U manuvrari di u funziunamentu attribuisce una distribuzione d'attuali adattatu (mutazione di stili, bonu è cash) è poch'apì lentamente i pussibuli à una distribuzione cunservatore più (quantità di acchjavi, più boni, è di u cuntenutu) chì a data di destinazione si sguassà.
10. Fondi setturi
Questi fondi focuse nantu à una industria specifica, l'attuali o settore societale cum'è a cura di a salute, o realità o tecnulugia. U so ghjustu d'investimentu hè di furnisce l'esposi concentrata à gruppi di a industria specifici, settori chjamati. Investori di mutual funds utilizanu fondi di u settore per incrementa l'esposizione à certi sectorii industriali chì crede ind'i migliori megliu da altri settori. In cunchiura, i fondi d'accrescio diversificati - quelli chì ùn si cuncenu micca nantu à un settore - avè digià esse a maiò parte di i settori industriali. Per esempiu, una S & P 500 Index Fund facilita esposizione à settori, cum'è assistenza medica, energia, tecnulugia, utilità è finanziarii. Inversori sò deve cura di i fondi di u settore, perchè ci hè un risque per u mercatu per a volatilità se u settore pesa una crisi. A suprana l'esposizione in un sectoru, per esempiu, hè una forma di circustanza di u mercatu chì pò pruduce perliusità à a cartera d'un investitore si u sectoru ùn duverà pocu.
Disclaimer: L'infurmazione nantu à stu situ hè furnituutu per scopu di discussioni solu, è ùn deve esse misconstrued cum'è cunsiglii d'investimentu. Sutta nisuna circustanza ch'hà sta informazione rapprisenta un recommandazione per cummerciu o vende risichi.