Learn About Why Asset Correlation Matters
Sicondu a Pros Guide di Diversificazione di Fidelità Inversi: "A CORRELAZIONI hè un numeru da -100% à 100% chì hè calculatu utilizendu i ritorni stòrichi.
Una correlazione di u 50% trà dui stati, per esempiu, significheghja chì in u passatu quandu u ritornu à una stoccita era in risa, da quasi un 50% di u tempu chì u ritornu nantu à l'altru inventore era digià vicinu. Una correlazioni di u 70% rici, chì u storicu 70% di u tempu fussinu in direczione oppizia, una stock era ascendante è l'altra stava dicendu "Una correlazioni di 0 significa chì i ritorni di l'attivu sò micca correlate. dui assi sò cunsiderate micca correlati, u prezzu di u muvimentu di un attivu ùn hè micca impussibile nant'à u movimentu di u prezzu di l'altru attivu.
Sottu ciò chì si cunnosce cum'è a teintesia moderna di carte , pudete riduce u risultatu generale in una cartera d'investimenti è ancu stimulà e vostre ritorno generale annunzendu investisce in cumpativi di attivu chì ùn sò micca correlati. Sensu chì ùn tendenu micca a trasfigurate di listessa manera à u listessu tempu. Sì ci hè una correlazioni cera o negativa o micca correlata, un assetu cullà nantu à l'altru hè falatu, è vice versa.
Cumprà acquistà un pocu di i dui, fate un bonu bonu in ogni mercatu, senza l'escale risichi è i prucessi di u solcu un tipu d'attivu. I vostri highs might not be high as your neighbor's, but none will your lower ones be low.
A Correlazione Can Change
A teorica di correlazioni è di non correlazioni fa un sensu bonu, ma era più faciule per pruvucari quandu l'investimenti eranu in generale pocu correlati positivamenti.
Oghje, i mercati ùn sò micca predeciuti, micca cum'è stabile è cambiendu a manera di mossa. Infatti, parechji esperti finanziari accunsu chì a correlazione pare avè cambiatu in modu di crisa post-finanziaria di u 2008. A correlazione à e stili di tuttu ma i Treasuries d'u UEE anu crescita duminante in u 2008-2009, secondu Fidelitate è e Treasuries sò issa correlati positivi quandu anu eranu negativi. I stocks e boni internazionale usati per moverse in a direzione opposta di i valori e boni d'America, ma questi ghjorni un mercatu globale pò assicurà un'altru. A maiò parte di l'imprese sò globale è micca micca insulated à un paese particular o regione. A correlazione à e strade internaziunale salto à u 90%. À i buchi trà i buchi, anu trasmessu a 90% di correlazioni da quellu tempu. L'acciai di a piccola chì accumincianu, è ancu i stati di i mercati emergenti, sò tradiziunate micca correlati cù una stategira più larga o cummerciu stabilita. Ma pare chì depende di u mercatu. Classi d'attivu alternativu, cum'è e fondi privati è privati, sò generalmente micca correlati, ma solu pussibuli per i investitori acredite più ricchi.
Cumu possu micca Assicurà micca correlate
A diversificazione hè u modu per ottu micca correlazioni, per esce.
A vera non-correlazioni hè rara in quelli ghjorni, è ci sò parechji esperti finanziarii chì travagliani u tempu in u tentativu di truvà u cartulare micca correlati più efficevamenti. Per a maiò parte di noi, sughjendu una cumminazzioni di stati, boni è, forsi quarchi cuntrattu è immubiliare nantu à u llargu tempu farà u truccu. Quessi l'assi tutti tendenu à esse realizatu in una manera pocu più chjucu, è in una cumminazione pò aiutà à moinà l'volatilità globale di una portafirma. Ouro, ancu, hè cunnisciutu di esse micca correlate cù e stili. (Hè sensu quannu pensate à e persone chì anderanu à a salvezza di l'oru quandu hè a volatilità in u mercatu di stoccu).
A diversificazione hè sensu?
Invece l'investimenti diventate più in altamente correlata, a diversificazioni intellettuale pò ancu avè minimizatu u risicu è crescenu a regressione di a vostra cartera. I patti sò ancu tendenu di fà riferimentu différenti è i cuncurgenzi di un anu sempre lesta e pèrdite nantu à un altru.
Cusì trovu una misura di investimenti chì davanti à a vostra risoluzione di risicazione è a ghjustificazione di longu tempu. Duvete esse u so titularu di una cartera assai moderna.
Dove à a ricerca Asset Correlation
Molte sfarenti strumenti è risorse sò dispunibule per aiutà a ricerca di correlazione di curretta bassi cù l'ETF è i riferiti classi di asset. Questa risorsa di Portfolio Visualizer mostra una matriu di correlazione per e classificazioni tipichi d'attuali è subclasses. In modu generale, i più bassi è più negativamenti correlati à qualchi classi d'attivu sò à l'altri, u più beneficu di diversificazione di avè esse classi d'attivu in una cartera d'investimenti.
U cuntenutu di stu situ hè furnitu per l'infurmazioni è di discussioni solu. Ùn hè micca pensatu per esse cunsiglii finanziarii prufessiunale è ùn deve esse l'unica basa di e vostre investimentu o decisione di a planificazione fisica. Sutta nisuna circustanza ch'hà sta informazione rapprisenta un recommandazione per cummerciu o vende risichi.
Aduprà da Scott Spann