A capiscenu di u Regnu d'Infurmudiu pruduttu è Perchè importa
Chì fai chì sta frasa, chì puderà fà l'americani di una certa età, evangelizà l'imagine di i vechji in quatru di panchina di mahjong in Boston è di Novi York, per u omnipresente? Quessi sò una grande pregunta. Per risponde, avemu bisognu à u tempu in a prima parte di u XIX sèculu.
U Regnu d'Infurmazione prudenti: Cumu hà principiatu
In l'anni 1830, una casu di corte cusì cusì famosa hè statu decisu in Massachusetts. Known as Harvard College v. Amory , hà participatu un omu chjamatu John McClean, chì era falleanu sette anni prima u 23 d'ottobre di u 1823. I so eredi eranu chiddu di quali era questu una sizable bensata, apprezzatu in valtu di 228.120 USD. Da questu, $ 100,800 hè stata investita in manufatu di fabricazioni, $ 48,000 hè statu investitu in un corpu di compagnia d'assicuranza, è $ 24,700 hà inviatu in u spaziu di u bancu cù u restu custituitu di real estate, pezzi personali è di cash.
A so muggheri, Ann McClean, hà legatu una varietà di casu, a so residenza primaria, è $ 35,000 direttamente.
Pigliò ancu $ 27,500 di regali finanziarii à l'altri. In cima di questu, hà legatu $ 50,000 à Jonathan è à Francis Amory, per esse fiduciati , cù esse accunciati cusì ch'elli anu da invistisce o prestu i soldi "in una pruduzzioni pruduttiva è pruduttiva, in i fondi pubblichi, quoti bancari , o altra stima, sicondu u so ghjustizia è discrezione ". L' ingudu passiu generatu da u funziu fiduciale hà da esse pagatu à a so mòglia, Ann, in distribuzioni trimestrali o semiannuale per ella per mantene u so standard di vita basatu in ciò chì era più piacevule per i trustees.
Quandu Ann McClean muriu, u fundale fiduciu era esse divisu trà i benefiziari caritatevuli . Cinquanta per centu di l'attivi di fiducia foru per andà u presidente è cumpagnu di l'Università di l'Harvard per stabilisce un catedrali di a storia antica è muderna, cumprendu u salario di a nova pusizioni. L'altru cinquanta per centu di l'attivi di fiducia sò da esse dotati à i Patronati di l'Esclusa Generale di Mass. In generale per l'attribuità di carità.
À quelli prossimi anni, ciò chì seguita era una longa è complicata serie d'investimenti, dividends , distribuzioni pagati in parte di un trattatu internaziunale cù l'Spagna, è un altru perchè altri attrezzatori legale chì abbandunà a fiducia cun menu valore chì avianu quandu era urigginariu stabilitu. Allora, in u 1928, u trustee survivor, Francis Amory, licitava a so dimissioni. Harvard College demande à u patronu per i pratichi, affirmannu chì i soldi anu investitu in i pruduttori di risicri di l'uperazione solu per furnisce un inguernu altu o a vedova Ann, mentre chì disregardò l'intesu cum'è restu beneficiatu.
A tribunale hà culligatu cun fiduciari per diversi raggiuni. Quandu a decisione hè stella appellu, è affirmò, Ghjustisa Samuel Putnam hà scrittu famosu ciò chì hè issa cunnisciuta cum'è a regula prudente di l'omi, o un regnu prudenti di i investituri:
Tuttu ciò chì pò esse dumandata di un fiduciariu hè, chì hà duverebbe cumprà in modu fiduciale è esercite una discrezione bona. Hè per osservà cumu quelli chì l'omi di prudenza, discrezione è intelligenza maneglie i so affari, micca in quantu à l'spekulazione, ma in quantu à a disposizzioni permanente di i so fondi, cunziddi i probabili ingressi, è a probabilità di salvezza di a capitale per esse investitu ... Fai ciò chì vulete, a capitale hè in periculu.
U Regnu d'Infurmaturu prudu: Questu Significà
Per dà un ammentu è generale, u regnu prudenti di l'investituri, significa chì una persona cunzignata di u cuntrollu discretionariu à l'assi di l'altru deve solu acquistà d'invistitu, o espone u cuntenutu o pussibuli à risichi chì una persona di intelligenza raghjone cunveva prudenti; chì avianu u cetu chì era creatu chì hè una probabilità bassa di a perdita permanente tuttu ciò chì hè cunsideratu.
A manera d'illustrazione, una persona chì gestione un cunfettuo o un corretario cunte à a regula prudentusa di l'investitore ùn vulete micca cumprà una scelta di currettu, fora di i soldi, salvu ch'ella facia parti di una stratta di riduzzione o impositu, . Ùn invistisce micca in un centesimu . Ùn vende micca acquistà ligame .
In a jurisprudenza sussegwenti è cambiamenti culturali in a gestione d'investimentu, a regula prudente hè statu presa per esse dumandà un fiduciariu o fiduciariu per cumportu cumu si facia chì prutege u so propiu soldi. Questu hè stata riferita in guida chì spessu inclusi cose cum'è questi:
- Assicurà diversificà per reducisce risultati correlati , ancu trà e diverse classi d'attivu
- Mantene a bundleità di liquidità per finanzià e flussi d'efectiu necessitevi è evitendu à esse obligatu di vende in un momentu inopportune, spessu in a forma d'equivalenti di cash equivalente, such as Treasury bills o FDIC assicurati diposti.
- Ghjudicà ogni pusessu di segurità o d'inviste in a portafagna nantu à i so meriti autònichi è rifiutanu qualsiasi chì sò cunsiderati spettulati
- U duminiu di esse fiduciale à a persona per quale ellu hè gestite soldi, cumprendi micca l'apprufessione di elli per u so propiu pianu persunale o di u partitu contru di una transaccione s'ellu ùn hè chjamatu tutta e spiegà
- U deve di monitorà regularmente l-investimenti è u sviluppu sottufessu di l'investimenti per cambiamenti fundamentali in a natura o richieste di e mantene
Chì succède si un fiduciariu viole u regulamentu pruduttivu di l'investitore è puderete pruvucari ch'elli prupusamente hà pigliatu una pusizione chì nisuna persona razova puderia crede sicura? Pudete pruecà per danni e potenziale ricuperà qualche di i vostri risichi avendu vincintà un sentificiale di corte. U bar hè stabilitu altu cusì vede u vostru cartulare oghje 50% duranti un tempu cum'è 2009 ùn hè micca fà cunte. Avete cercatu qualcunu di piglià a vostra fiducia, appruduce cù u debitu di u maritu , è mette 50% i vostri boni in una sola biotecnologa spettativa speculativa chì hè esperata l'aprovazione di a FDA per una nova droga meravigghia.