Utilizà u Prestitu di Prudutti à Purchase Your Stocks hè una Spada Doppiu
Permette à e persone è l'istituzione chì vulete aghjustà veramente aggressivu di cumprà più misure di una sucità da quelli chì puderianu avellu altri. Quandu e cose avvicina versu u circondu, pò esse veramente fera, veramente rapida, ancu guidendu à fallimentu persunale o corporate.
I Rischi di Cumprà risorse nantu à u Marginu
In u passatu, aghju usatu certi studii di vita à vita per dimustrà u terribbili chì i terribbili di cumprà una compra nantu à u marghjenu pò esse. Un omu, Joe Campbell, hà svutatu per truvà di $ 106,445.56 in debitu cù u so correttu due per una pusizione di marginità chì si n'andò in contru. Parechji, parechji altri individueldi pèrdite tuttu ciò chì si spieghjanu pè e fici, unipochi utilizanu u debitu di u marghjimu, cumprà più compra di quelli puderanu allughjà di una sucità trucada GT Advanced Technologies, chì falendu in falluta. Tutte e contu di retirazzii anu spazzatu, è parechji investituri parranu di prupizii di suicidiu.
In più, perchè alcune un contu di marghjulazione, inveci di un cunti di contu di tesoru, intricete quì chjamatu riscolu di rehypothecation .
Sì u mondu finanziariu di più quì, una volta, chì inevitabbilità serà, ùn puderebbenu esse ghjustu chì avete espunutu assai più di i vostri assi chì avete cunnisciutu di pèrdite chì ùn sò micca tòieu.
Ùn ci hè micca simplicemente a ragione per passà a vita cusì. Mi sentu cusì impurtante chì una di i primi cosi chì facia quandu fendu assentate è pianificà u gruppu di gestisce l'assetaghju glubale chì a me famiglia hè u varagnu era di incluzu in una lista di praticali per i nostri cunti privati.
Kennon-Green & Co. unica gestione u dirittu in cuntratti di u cuntrollu cum'è u debitu di u maritu hè micca bè è nè necessariu, salvu in un pocu di casi limitati, com'è transacciones d'arbitrage rispositu strutturati, chì certamenti ùn hè micca appruvatu per novi investitori in autore-educazione per esse u so propiu portafirma. Ùn averaghju micca se puderia generà tariffu più altu per a cumpagnia. Ùn importa micca u cliente un voli. Hè micca ciò chì facemu. Questu pò esse un pocu anticu, ma ci sò parechji risichi chì crede chì sò imprudenti. Margin hè unu di elli.
Cù tuttu chiddu dissi, sè ùn avete micca dissucciatu nantu à u marghjenu, è voi crideia di u debitu di u marghjenu in u vostru portafogliu, seguito a lettura. In u restu di l'articulu, vi spiegà infurmazione di i cundizzioni di cumu travagliu di furnisce ciò chì, spergu, hè un megliu capiscenu di a meccanica impegnata.
A Definizione di Margin
In a definizione basica, a cummercializazione di u marghjimu hè essinziali invistisce cù soldi prestu. Hè comu cume viaghja hè chì a vostra casa di cortazione prustende u dirittu à u puntu di u scogliu chì tene u giru è u prendite à voi altrimente più altitudine (ma cum'è sempre oġġettivi), u flutuate di i fondi per comprar più stili - o qualsìasi altri tesori eligibile chì vous - Da u solitu solidu permettenu di voi cumprà.
O, suppunite, sè si veramente ghjustu per spicultori, vende corto .
Tuttu l'attivu in u vostru contu, cum'è a vostra garanzia persunale, sò tenuti per assicurà chì vi pagarà u debitu ùn importa ciò chì passa in u cuntestu di cummerciale. Ancu s'è u cuntenutu fiasca, site nantu à u ganciu per i soldi da seguitu. Un pianu di pagamentu. No termi di negoziazioni. Sì ùn pagà micca, u corpu pò ricevule à u tribunale per cumincià à ghjudicà i ghjudizii à aghjunghje i vostri altre pussibuli, affittu avere da esse tene à a misericòrdia di u judiciu fallimentu. Intantu, cum'è a vostra punitura di creditura sdivelli, pudete truvà ogni cosa ligata à u vostru qualificazioni di qualità chì anu distruttu ancu. I vostri rati d'assicuranza ponu scorri. I vostri altri prestapelli puderanu restringiri l'accessu à a capacità d'accaduta, senza chì abbandunà micca capacità per pagà i vostri fattura.
Utility è l'imprese telefunichi pò esse dumandate riservazione di depożitu. I patroni possèttici pudete avè aspettu à u vostru creditu è decide di ùn mancariaraghju. Tuttu perchè eravate impaciente per fà soldi, micca cuntentate di cumpetenu prudente à u tempu, cullittendu dividends, interesse è renti along the way.
Cumu possu esse Capabilities di Margin Trading Captive in u vostru Brokerage Account
Quelli ghjorni, avè ottinutu l'accessu à a capacità di marginità ùn pò micca esse faciule. Currier bisogni facenu assai soldi nant'à esecutesi cummerciale è ingiru di interessi per risultati di i clienti cummerci in u maritu. Per aperte un compte di margine, tutte ciò chì deve fà vene indicate chì vulete in u cuntenutu iniziali (in oghje, duvete scrive micca !). Sè dighjà u vostru cuntu, tuttu ciò chì deve fà hè cumpielu un apre un pezzu addendum. Eccu. A casa di currieria pò esse u vostru crèditu. Inutili, i particulari eligibile, istituzione è altre entità juridica sò datu u putere di prestu soldi da u so contu. Pudete ancu scrive cheque nantu à e vostre cuntenutu è facenu retirazzii, u debitu di u marghjinu chì cubriu l'abbozzu.
Margin Mantenimentu Esistenti
Ogni currieria di casa stabilisci un requisitu di mantenimentu di u marginu. Stu cumpagnu di mantenimentu hè u percentualitate di u patrimoniu u pienu d'invidisce u mantellu in a so cartera per sempre. Per esempiu, una casa chì ferma un requisitu di mantenimentu di 30% prende à 2,33 $ per ogni $ 1,00 un investitur avia dipostatu in u so cuntrettu, dannu $ 3.33 di l'attivi chì inviste. Un inversore cù una sola stima o dui stati in a so cartera pò esse sughjetti à un requisitu di mantenimentu più altu, tipicamente 50%, perchè u corpu crede chì a probabilidade di micca pagà pagata hè più grande per a mancanza di diversificazione .
Certi assi, cum'è pesche centu, ùn sò micca eliggiuti à u cummerciale di u mari. Francamente, chistu hè saggiu. Inversione in un centesimu ghjocu hè quasi sempri una mala idea , di qualchì manera. Adding leverage in cima di questu ci anu struitu.
U Podere di Leverage - Un Esempiu di ciò chì un Margin Trade Pè Amore
Un spiculatore prumesse $ 10,020 à u so cuntenuta di u correttu di u maritu. A cumpagnia hè un requisitu di mantenimentu di 50% è questu suprazii di 8% di iie interessi nantu à prestiti sottupati di $ 50,000.
U spéculator decide di cumprà una stizzioni in una sucità. Nurmalmentu, questu seria limitatu à u 10,020 metri à u so dispunibule. In ogni casu, impieghi u debitu di u marghjulinu, prumette in un'altura massima permissibule ($ 10,000 in questu casu), dà un grand totale di $ 20,020 à investisce. Pigliò una comissionaria di brokerage $ 20 è utiliscia i $ 20,000 ($ 10,000 u so soldi, 10.000 soldi di soldi) per comprar 1.332 parte di a cumpagnia à 15 dollars cume.
- Scenario Margin Debt 1
L'aghjunghjenu à 10 dollars per parte. A cartera hè un valore di u marcatu di 13,320 $ (10 $ per parte x 1,332 parte), $ 10,000 di questu hè u cash from the margin loan, $ 3,320, o 25% di u pruduttu di margin, hè l'equità d'investor. Questu hè un prublema seria. L'speculatore deve ristabilcià u so valore à u 50% in quattru settimani o u so corpu u liquidatu a so pusizioni per pagà u saldu di u pagamentu di u marginale. Questa avvista 24 ore hè cunnisciuta com'è un maritu di cridenza. Per affruntà u so maritu di u chjamatu, hà da ghjunghje dipositu una parte di u moneta di vende di valutà almenu $ 6,680.
Avè u spéculateur ùn hà micca acquistatu in u marghjenu, a so perdita estenu limitata à $ 3,333. Hà avutu ancu avutu a libertà per ignurà a decadenza di u valore di mercatu, siddu crede chì a cumpagnia era una bargain. In ogni modu, u so usu di u marghjulu hà cambiatu a so perdita in $ 6.680 plus l'encàrriti nantu à a vendita forze d'esame è a spesa d'interesse nantu à u salente. - Margin Debt Scenario 2
Dopu avè acquistatu 1.332 parte di storia di $ 15, u prezzu si sviluppeghja à $ 20. U valore di u mercatu di a carte hè $ 26,640. L'speculatore vende u stocu, u rimbursà u prublema di u 10,000 marini di u pacchettu è l'ottene $ 6,640 prima di l'intiressi è di a cummerciale di vendita. Avia avutu micca utilizatu u marghjenu, sta transaccione averebbe solu averebene ottene un profitu di $ 3,333 prima di cummissioni.
A Liceu Truvà apprezzà nantu à investisce in Accardi à u Marginu
A lezziò hè chì u marghjettu amplify l'esercitu di una cartera, per u bonu o di u malu. Hè perddi pèrdite è guadagnani più grande ca elli avianu statu esse l'investimentu era statu tutale di una basa tutta di cuntribuzione. I risichi primurosi sò u mercatu è u tempu. I prezzi pò fallenu ancu se un investimentu hè digià sottovalutatu è / o pò piglià un quantità significativu di u tempu per u prezzu di una stallata per avanzarà, è resultendu altru interessi interessanti à l'investituri. Un inversore chì hà truvatu un scorsu sottupostitu hè spicchendu ipso factu cù u marghjenu perchè ellu ùn hè ingumbu chì u mercatu ùn hè micca alluntanatu bè di forza per vende i so pussibuli.
I Basi di u Negoziu in Marginu
Quandu si firmate per una correnti di marchi, in generale:
- Tutti i vostri tituli in u vostru contu sò tenuti in quantu à colabilità per un finanziu marginali, ancu i stili, boni, etc.
- U duminiu di mantenimentu di mantenimentu varieghja da broker à broker, stock à stock è portfolio à portafirma. A franchizia hà u dirittu di mudificà questu in ogni mumentu per chì pudete truvà ghjunghje cù una esigenza per assicuratevi immediatamenti u so equilibriu di u debitu di u maritu senza avvisu o riti chì a vostra cartera hè stata liquidata.
- Sè avete micca scuntatu di una chjesa di u maritu di u passageru supplementariu, u vostru corpu pò vende micca un pocu o tutte e vostre investimenti finu à chì a ratio equalizada es restaurata.
- Hè pussibule pèrdite più soldi di quandu invistisce cù u marghjulu. Avete da esse legalmente rispunsevuli di pagà u debitu pendenti chì pudete avè à u vostru corpu ancu se u vostru cartulare hè svilatu tutale.
- U prezzu di l'interessi accettatu da u vostru corpu à i balances di u marghjenu hè sugettu à cambià immediata.
In certi casi maiori, u marghjenu pruvucaru assai prublemi economici. Duranti u Crash di u 1929 in a Gran Depression, i prublemi di mantenimentu eranu solu u 10% di u monte di u prublemu di marità! L'imprese di franchising, in altri palori, prumveniu $ 9 per ogni $ 1 un investitore avia diposti. Se un investitore vulia acquistà 10.000 dòricu di stallà, ùn deve esse dumandatu di dipone $ 1,000 prima. Questu hè micca un prublema finu à u mercatu chiuppatu, chì pruvucaru i prezzi articuli à colapsallu. Quandu i corrigeri fece i so marità di u chjamà, truvonu chì nimu puderebbe ripagamentu, chì a maiò parte di a ricchezza di i so clienti era in u mercatu. Cusì, i corpelli vindìanu a stock à pagà i marchi di prestiti. Hè criatu un cicu chì alimenta à sè stessu finu à aduprate i prezzi fussiru maltrattati è u mercatu sia demolitu. È ancu risultatu in a sospensjoni di u cummerciale di marghjina durante parechji anni.
Più infurmazione nantu à e cummercializazioni
Per sapè infurmatu, leghjite a nostra guida à stili cummerciale . Determinà parechje di i canti di u mercatu, i sporta, è più più.