Utilizà u Capicentru di Mercatu à a Ratio Produttore Nazi Grossu
Quandu si tratta di valurizà un borsu staghjunale, Buffet preféde aduprà a capitalizazione di u mercatu bussu cù u produttu naziunale grossu per determinar si hè storicu sottovalutatu o sopravalutatu. Buffett pensa chì una ratio di u 70% à u 80% pruduce una cumentu di compra per a accheria, mentre chì una ratio accugliendu à u 200% ricienda una correzione potè pruspetta nantu à i quartieri chì vende, cum'è u mercatu pò prubabilmente sopravalutati.
In questu articulu, avemu un ochju un'ochjusticia à cumu truvà questi dati è analizà u mercatu di stallazione di u paese chì utilizanu a tecnica preferita di Warren Buffett.
Finding Data
U Bancu Mundiali dispostu una ricchizza di dati per tutti i paesi di u mondu, cumpresu un produttu naziunale bratu è i punti di i capitali di i capitali di i capitali chì ponu esse utilizati per creà u capu di u mercatu à u ratio GNP. In fattu, l'urganizazione pò ancu furnisce u rapportu propiu comu un indicatore per separà per parechje paesi diferenti in u mondu, facendu i investitori internaziunale per troppu rapidamente a nfurmazzioni chì necessitanu per a comparaison.
L'indicatore pò esse truvatu quì:
http://data.worldbank.org/indicator/CM.MKT.LCAP.GD.ZS
Quandu consuma a dati, investitori internaziunali ùn deve esse sicuriti a trama i punti di dati o vedere i charts di manifestazione di i movimenti duranti u tempu. A ragiuni simplice hè chì micca nisun paesi sò idèntici è e investitori necessanu cuntestu per sferire u significatu di sti movimi.
Per esempiu, i Stati Uniti anu sempre avutu un ratio altruianu vicinu à u 100%, ma i investituri ùn anu avutu unwise per evitari tutti i richieste di l'altitudine americanu in l'ultimi anni, malfante ei tendenzi attistanti.
Stratezii di Investment
Ci sò parechje strategie diffarenti chì i investituri internazionali puderanu usardu cù u capu di u mercatu à e ducumentu grossu di u produttu naziunale in manu In u partitu cunzirvatoru, parechji investituri ùn puderanu utilizà l' indicatore per identificà i punti di iniziali per a ricerca di equità valuru propiu. In u locu più riesciutu, certi investitori pò esse interessatu à dumandà strategichi longu di curretta, induve elli vendenu i venduti di pocu misure è cumprà mercati bè ricerchi di sperienze di correczione, chì si cunnosce da una stratificazione d'arbitrate.
Quandu l'usu di u rapportu, l'investituri ùn deve avè un pocu cose in mente:
- Fatturaturi sottuvanza - Ci sò assai dinamichi sottumati chì ponu esse travagliate chì facenu un mercatu sottutuvalutu o sopravalutatu. Per esempiu, i tarriori di l'Australia sò diventanu assai più prezzu in 2013-2015, ma a causa hè a mancanza di dumanda di risorsi naturali da a Cina, chì hà risultatu a criscenza lenta è valutazione più bassa.
- Uneven Valuations - Un mercatu pò esse cunsideratu sottupostitu à l'agglumeru, ma hè certamente pussibule per un certu sectoru per esse stricatu. U inversu pò ancu esse veru, induve un mercatu stimatu pò subduca sottucritori. Inversori sò deve esse cuscenti di sta dinamica quandu invistiscenu in settori specifichi.
- Valutazione Crònica - Un mercatu pò esse sviluppatu cruamente invalatu cù l'altri mercati attraversu u munnu per qualchi varietale. Per esempiu, certi mercati emergenti cun forti risichi pulitichi pò esse sottovalutati sustancialmenti nantu à longu periodi di tempu, chì ùn ne forsi micca significatu chì anu bisognu di alcuni un valurazione ghjustu.
A più impurtante di ricurdà per i investitori internaziunali hè di utilizà a rapportu cum'è un puntu di partenza per più investigazione in più di un finale all-be-all. Ci hè parechje parechji fatturi chì vanu in l'identità di una opportunità d'inverazione è u paese d'urìgine hè solu un solu fattore. Inversori anu ancu avè a cunzidira i meriti d 'inviu di e capitalizazione internu in u paese - in termine di a so valutazione è i prublemi di crecimentu - per quelli fatturi potenzalmenti non-nazionale, cum'è i prezzi di bundanza.
Punti ponti pratiche
- Warren Buffett hè cunnisciutu per utilizà u capu di u mercatu à u raportu grossu di u produttu naziunale quandu se determinassi l'equità sò sottuposturati o sottovalutati in agraria.
- L'internaziunista internaziunale pudete truvà e listesse datu per tutti i paesi utilizanu l'uttene forze da u Bancu mundiali è l'altri organizazioni internaziunali
- Quandu l'usu di u rapportu, l'investituri ùn devenu esse sicurizatu à l'utilizà solu com puntu di iniziu per implementà diverse strategie, inclusi strategichi longu curtite.