Stratezii per limità à risichi per u livellu d'altru
E Impattu di Tariffi di Interès
Aiutu di interessu impactu l'ecunumia agghiuncennu o eliminazione di liquidità da u sistema finanziariu è cusì incitantà o scuraggià u criscciu ecunomicu.
Spessu i tempi, i banca cintrali abbinammi i nomi di interessu per favurizà un altru prenu à u prugettu di crecimentu è elevate i nomi di interessu à scuraggiri più di prumessu, quand'elli sèntinu chì l'ecunumia hè in riscu di saturacchendu.
Questa dinamica pò avè un grande impattu à i mercatichi storia naziunali è, dunqua investituri internaziunali. Per esempiu, i tipi di interesse più freti sò spessu correlati cù un mercatu dinò creciente. Per una banda, e interesse low interest stimulanu à i impresi publichi per prufessinu più per reinvestitu in u criscitu. D 'altra banda, e interesse low interest can encourage investors themselves to borrow more on margin to buy stock.
Di sicuru, sti dinamichi ùn sò micca assoluti da ogni modu. L'economia di u Giappone hà cunnisciutu una dicèmmula " perda persone " a pesar d'avè qualchì ritmu d'interessu assai low, perchè ùn eranu micca e cumerzii cumprate à u prublema di u soldi a pesar di i valori. Ci sò stati prubabilamenti di soprappiute di u debitu di u debitu, è facentinu à vultà à ripiglià u debitu per "cresce u so modu" da u prublema.
L'avventura di facilità quantità è altre pulitiche monetariu pocuali hà fattu a manipulation of interest rate menos efficaisu cum'è una storia di una pulitica monetaria quandu e ritmi sò digià vicinu à cero. Mentre chì certi paesi anu perseguite i nomi negativi di l'interessu, e sti pulìtimi ùn anu micca esse effittivu cum'è qualsiasi opere di una pulitica monetaria chì anu impiegatu da a crisa finanziaria 2008.
Per d 'altra banda, a minaccia di l'interessanti i nomi di interessu hà dimustratu u puteru di mudificà in modu significativu u mercatu. L'uquatu Taper Tantrum in u 2013 hà motivatu à un forte incrementu di i prucessi di Treasury dopu à a Riserva Federale annuncia i piani di riduzzione di e so acquistare d'assi è, eventualmente, cumincianu à crescenu i nomi di interessi. I Regulatori anu avutu di evitari sti prublemi per esse trasparenti cù i so piani.
Risposteja di Tassa d'Interessi Mitiganti
Inverteri internaziunale sò assai sfarenti strumentu à u so dispusitivu per mitigate risichi di iri di iri, chì varienu da i cuntratti di avanzà à u trasferimentu di carte di bonu per prufittà di e tendenzi. Mentre chì qualchi di sti prucessi sò megliu adattati per l'investituri istituzzjonali, l'investituri individuali sò assai scelte à u so dispusitivu per aiutà à aduprà i stessi risichi in una scala più chjuca.
I strategie più apprezzate per pruteggiri i rising interest rates include:
- Cumprà Future Rate Tariffi - Investituri sofisticati ponu cumprà un cuntrattu di futuri in bonds di u guvernu o futuri di rate interest. Questi tradiziunali permettenu di lock-in una certa tasa d'interesse è di ottene e so portafolie.
- Vendite Borsa di Borsa Longa - Molti investituri ndividuiali di u prezzu di iutu di interesse per vende bunichi, chì tendenu per vede i so prezzi, sò riturnati in a pruduzzioni, particularmente in bonds cù longu di maturità è e ritmi di u cupistu.
- Cumprà Valuta Floating o High Yield Bonds - Sò assai investituri individuali anch'elli cumparati à rising rates per transizzioni di i so cartelli di bordu di i bonu à i termini currispundenti, cum'è i bonds d'altu upertu , o bonu di bonu .
L'invidiera di sti stratèggi pò ancu esse usatu per pruteggià cù l'ambienti di ritmi di interessu chì cadunu. Per esempiu, a vendita di futuresi di iutu di interesse, cumprà borsa di bonu di ubbucatu longu, è vende chjusi di tariffu favorevule o d'alt rendiment, puderanu mitigate u risicu. Inversori anu puru l'opzione di solu transizzioni in i listessi per averà dinò, chì tendenu à fà ancu quandu u prezzitu di l'interessi si trovani, basta chì l'economia ferma sempre.
Finalmente, ci sò parechje mètudi alternativi populari per riesiminà u risicu di i risichi di l'interessi, anche si sò menu diretti cum'è i trè stratezii chjamati. Metalli preziosi tendenu à risultà in valore cumu a mute d'interesse si move l'altitudine, chì volenu l'inverterini ponu cumprà cum'è una cunchita contr'à ei tassi superiore.
I vitture ancu tendenu per ottimisanu suprattuttu durante l'epica di a risparazione di u prezzu di iridione, chì volenu chì pò esse sensu per transizzioni u pezzu di carte per i bonds à i listessi. In particulare, e cummerciu di risorsi tendenu à fà u megliu da u prezzu di l'interessi nantu à l'ascesa, mentre li venti di dividend addiventanu menu attrattu. L'uppostu hè veru quandu u prezzitu di l'interessu sò nantu à u diclinu.