Da i Mercatichi Fisichi à Future è Derivati
Commodities Begin as Physical and Futures Markets
U mercatu fisicu hè bisognu di una tremenda quantità di capitale è a capacità di fà o cunduce a distribuzione di materia prima.
Per quessa, solu uni pochi cumpagnie experti è parechji particulari bè guariscenza puderanu allurisce a sfida à sti mercati. I merceria fisici fugliali ùn deve micca solu un sapientu prufunente di e caratteristiche di i mercati stessi, ma dinò un capiscenu è sapete chì tocca à a logistia per u trasportu di a materia prima di una zona di u mundanu à l'altru, da u situ di produczione à u cunsumu rigioni. Cummercia fisica di mercurie hè un cummettu cumpletu solu adatta per i sperimentali in a industria.
I mercati di l'futura u futura d' futuri sò i locu induve elle commodities di scambii. Questi prudutti sò derivati di i mercadetti di mercurie riabilitatu è imimica l'accion di prezzu chì risultatu da l'esaggimentu fundamentale è di dumandà u duminiu di e-commodities specifichi.
L'opzioni di futuri è futuri sò spessu un mecuchju di cunsignamentu chì résultat à una replicazione di l'accion di prezzu in i mercati di a materia fugliale fisica.
Hè u megliu d'infurmazioni a garanzia guarantiscenu una cunvergenza sulla di e derivati è i prezzi fìsichi à u tempu di u cunsigliu contr'à i cuntratti di futuri. Questi strumenti di u mercatu cuntenenu assai putenzi. Leverage traduttu à più risicu . Spessu un compratore o vendeur de cuntratti di futuri pò cuntrolli un grande quantità di una commodità cun sulu un pocu ammontu di capitale, o un accontu di bona fede chì quantità solu à u 5 à 15 per centu di u cuntrattu di cuntrollu tutale di a mercurie.
U ingaghjamentu propiu à i prodotti di u futuru prupone chì i participanti di u mercatu assumanu una quantità massima di risicu. Mentre u compratore o vendeur de futuresu ùn deveria solu di fassi un impegni per un postu longu o chjusu, sò sempre in rischi per u valore sanu di u cuntrattu. Per quessa, u marginu ghjucà un rolu significativu in quelli vehiculi. Càlculu marginali si trovanu nantu à una basa di u ghjornu, è à volte di volatilità aumentata, u marghjenu chjamanu in ogni stadiu di u ghjornu di u ghjornu.
L'Avventu di ETF / ETN Products
Quandu u seculu XXI è com'è i mercati hanu divutu in u novu millenniu, i novi prudutti vènsenu à u mercatu chì facianu un ingaghjamentu commoditariu cusì cum'è fà cumerci è vendenti stati è boni. L'intruduzioni di i Cunduti di i Traditi Fondi (ETF) è i Scambii Negozii Noti (ETNs) purtau a cummercializazioni in un mercatu indirizzante più largu ca in u passatu.
U primu Commodity ETF era u SPDR Gold Shares (GLD). U pruduttu prucede u prezzu di u bullionu d'oru è attrae una tremenda quantità d'interessu è a participazione à u mercatu di u doru. Ogni produttu ETF basatu annantu à i prudutti di commoditariu seguitatu cum'è l'OIE Oil ETF (USO) chì seguitanu u prezzu di u petri crudu di u West Texas Petroleum Intermediate, l'EFT di u Gas Natural EFT (UNG), chì cerca di riproduce l'accion price in u mercatu di gas naturale è ancu assai altri.
Oghje, sò ETF è ETN chì seguitanu mercanzie in metalli preziosi è altri metalli, energii, merceri suciali, granuli è prudutti d'agricultura, proteini animali, è altri articuli esotèichi cum'è lumber, fertilizzanti, metalli rossi è altri. Inoltre, i ETF è ETN chì prupone à riplicate l'accion di prezzu in parechje altri attivi di e categurie, ancu i stili, i bonds è e muniti.
I primi vehicles anu da riplicà l'esercitu di una commodità o un altru attivu da u largu latinu, o a cumprenda di u mercatu. In ogni modu, cum'è queste produttu finanziariu hàvenatu in pupulazione, i novi duminii inclusi ETF è ETNs chì apprezzendu in periodu di l'accatta di u prezzu di mercatu in u prima di a materia prima sottuviata. In autri vocabuli, sti vittimi permettenu l'investitori o i traduttori à apposta à i più bassi senza avè bisognu à sparà u mercatu.
I prudutti di lucchetti è ancu più parte di participanti di u mercatu
Sì quellu ùn hè micca abbastanti per suddisfà i vostri appetite per u risicu, in l'annu recenti ùn anu parechji novi ETF è ETN chì anu apparsu nantu à a scena chì cuntenenu leverage. Doppiu o triplu produttu longu è curtu parmettini i investitori più aggressivi è i traduttori à pusizione in i prezzi di e commodities è l'altri assi via ETF etiche è ETN.
Comu esempiu, in u mercatu di gasulonu naturale, volatile, sò dui prudutti in a popularità annantu à l'ultimi anni. L'Acquisti di Velocità 3x Long Gas Naturale ETN (UGAZ) è l'Acctivate di Velocità 3x Di Gas Naturale Gascu ETN (DGAZ) sò longu assai prudutti di mercatu. UGAZ negocia una media di più di 2 millioni di parte di ghjornu, mentre a DGAZ negocia nove milioni. Questi figuri eranu in u principiu d'uttobre di u 2016, è cambienu di a volatilità è di a tendenza di u mercatu di gas naturale annantu à u tempu, ma pudete vede chì cù circa 11 miliuna di cume di sti dui prudutti allazzate di ghjornu, sò diventate assai populari. U GLD, forsi u commoditariu più riescita, u pruduttu di l'ETF media un prugramma di pocu sutta 11 millioni di parte cumercià ogni sessione di scambiu di a Borgo di New York.
Commodities Hiveru una Cumpagnia di Investment Mainstream
Commodity ETF è ETN t'hanu purtatu inversione di materie prima, di cummercializazione è spicchulazioni à un mercatu indirizzante più largu in l'ultimi anni. L'avventu di sti carchi hà trasfurmatu a cummercializazioni di una alternativa à una classica d'ingrossu mainstream.
A volatilità di i pruduttu tende à esse più altu ch'è in quasi tutti l'altre attività. A volatilità in un mercatu creeghja più oportunità per prufitti è perti. Per quessa, l'emozioni di i prezzi chì si movenu assai in un locu di u ghjornu, facenu i mercati di materie prima assai attrattivi per parechji partecipanti, in particulare quantu hannu esse dispunibule in i cuntrazii d'investimentu tradiziunali.
Piramide di Riscatu cù Commodities
Mentre chì u cummerciale di mercanzie hè diventatu assai più faciule in l'ultimi anni, i participanti di u mercatu chì avè riesce à sti mercati necessanu bisognu di capiscenu l'opportunità, in più di i risichi in u mondu di a materia prima. Pensate di a cummerciale mercantilise cum'è una piràmide:
- À quì sopra sò i mercati fisici. In questi mercati, i pruduttori sustentanu cunsumatori di u mondu cù i so prublemi di materia prima di materia prima.
- I mercati di futuri è futuri, sò pronto sottu; sò derivati di u mercatu di futures è u mecanismu di cunsignamentu in parechji di questi i mercati permettenu i prezzi di cunghjini è correlate efficafiamente.
- U livellu prossimu nantu à a piramide, sò l'ETF è u produttu di l'ETN chì spessu usanu futuri è opere di futures (per eppo è di fronte, swaps, è altri strumenti di mercati) cum'è quistioni, per pudè riplicà l'accion price.
- Quì u pruduttu ETF è ETN ùn sò micca stallati strumenti leveraged, chì tendenu à invià à i cuntratti di l'opirazzioni à i risultati di turbocharger. Tuttu u prezzu di u muvimentu in queste struzzioni chì sò dispunibuli in a nostra franchising standard di storia di u storicu oghje in u mondu di a commodità sò un riflessu di l'accion di pricipulu chì si trova in i mercati fisici. Tuttavia, sempre ricive chì ETF / ETN sò prudutti di derivati.
Quandu l'ETF è i ETN, u participatore di u mercatu necessitatu à avè un intelligente entendu di u risicu è i prumessi potenti di i veiculi specifichi. Anu ancu esse capiscenu i basi di a cummerciale mercantilise. Sì ùn sò micca, u risicu di pèrdite aumenta drammatichi. Mentre chì e commodità sò stati pacìficu di l'attuali di l'impurtanza, a cummerciu di mercurità ferma ferma spicializata. Avientu in u duminiu di materie prima prupone assai travaglii è studiu per acquistà l'utili chì aumentaranu e vostre successione di successu.