Ùn fate micca invià perduprà in più
Ancu qualcmentu di u cunsigliu semu ripetutatu annantu à l'altru, a generazione dopu à a generazione, ci hè qualcosa in a natura umana chì face a genti voli per sentu cumu hanu trovanu qualchì bassessa di argentu.
Warren Buffett rimarcava quandu ùn esiste micca bisognu di u sacerdòziu se i povani ghjente chì i decemandosi eranu tuttu chiddu chì avete bisognu di vive a vostra vita. Certi investitori volenu a cumplicità; crave, ancu. Ci hè una cosa sia in u so psique, chì si senti impurtante, un membru di u club, quandu presenta cun simboli segretti, rigali di fantasia, un codice postale unicu è un elementu di sacru. Comu u risultatu, assai di irrationalità hè spargugliatu in u mondu.
Ùn hè micca un accidentu chì l'industrii sanu sviluppate à mezu à a cumplicità è a cunfusione, chì furnisce i gran sacrificadori di una disciplina particulare l'oppurtunità di fà assai soldi à u gastu di l'altri. In l'actualità, mentri a sperienza necessaria per piglià e decisioni intelligenti pò piglià anni per acquistà, a materia prima hè diretta: Cumprà a pruprietà di i boni prudutti (stocks) o prestiti soldi à boni créditii (bonds), paghendu un prezzu abbastanza raientamente sicura di voi di una regula satisfactoria ancu se e cose ùn viaghjanu micca particularmente bellu (un marghjinu di salvezza), è pudete dà un longu stretchimentu di tempu ( à un minimu assolutu, cinque anni ) per sopra a volatilità.
Eccu. Hè u sicretu. Dda simplicia mette in furmazione hè tutta a custruiri u framework in quale puderebbe esse da pudè accumulate a ricchezza . Sure, i detallsu pò esse cumplessu, ma l'implementazione ùn deve esse micca. L'investitur mediu ùn hà micca cumprà una compra di u mercatu di cambuviana , sparringu e spicchera cù derivati, cum'è l'opcions di scorta.
I cunsequenze di avè sbagliatu ùn hè micca bruttu. Un immillorable, sì u penoso, l'illustrazione: Ricertamenti, nantu à u mo blog personali, aghju fattu un studiu di casu di un patronu di pocu dapoi di 32 anni in Arizona chì avianu circa $ 37,000 in una cortazzazione in E-Trade. Hà fattu un postu ch'ellu ùn hà comprendi, nè i risichi per u quale ellu hà apprezzatu è hà hà svutatu per truvà ch'ellu avia generatu perduti di $ 144,405.31 in u so cuntu. Dopu avè perderu tutte e so equità, issa hà dettu a so franchizante $ 106,445.56 in una criata di marità . Hè un veru debitu chì pò esse finisce cun ellu chì declareghja u bancarellu si ùn pudere micca truvà un modu di rispunsabilità cumunu.
Ancu quandu i investitori attaccanu à a pruprietà, u bonu, è a partenza di mutualità, u so rejetioni di semplici principale d'invistisione, cumu u bassu volumen di rivoluzioni rivenuti in patetichi nantu à i so soldi. Sicondu un studiu i lettu da u megliu di a ricerca di u Morningstar, durante un periodu quandu u borsu tornatu 9% aghjunte annantu , l'attrizzaru struitu mediu guariscutu solu u 3%. A parte di questa sottuponazione hè stata a vende durante i chjapelli è cumprà à i bombe, parte di ellu hà da fà cù spiccati di fricciali , cumu comissioni di corretti, impieggiunità di a guadanza di i capitali , è spreads, è parti di questu hè stata a risurta di piglià un risque troppu per invistiscenu nantu à assi chì ùn sò micca capitu.
A maiò parte di sti cumpurtamentu sò spargiati da i prupietori chì anu da esse supraniunale mediu in quantu à apprufittendu i so azzione di securità à i so scopi persunali è esse felice cù i risultati. Invece di esse cuntenuttu cù pocu pressu avianu riccu ogni annu cum'è i so dividends è l'intaressi interessanti, pruvate di fà un attaccu in un perchè, dannighjenu u so capitale cù grossi pèrdite.
Quandu ghjè à i vostri investimenti, Menù Ghjè più
Questa hè una tragedia perchè, in parechji manere, invistisce hè un locu induve i famosa frase, "Less is More" è " Keep It Simple, Stupid " anu particularmente true. Un investitore chì passava a so prufessione tutale di 40 anni rigalmente salvà u dirittu è u mette à u split split evenly entre un fondo d'indice d'indexe di u prezzu lowdu è un fundu di bonu di bonu di intermediu low costu hanu fattu assai bè per ellu è a so famiglia.
A quantità di questu prestazione hè stata a risultata di quasi nisuna misura, cum'è i rati di spiża di u mutualu chì avia avutu pagatu, chì a più probabili era un rannu di u 0.25% per annum. Innaiatamente, travaglià cù una cumpagnia di gestite d'attivazione d'alta qualità chì accusò più di l' 1,50% in annu in tariffu di gestione, ma chì furnia u serviziu di guidu biancu chì facilitava simplificazione di l'impiegazione, i patrimonii è a cartera integrata, pudia avè pussibule ottene una indipendenza finanziaria è a rimi multi-generazione assai più veloce.
Perchè ùn avete più investituri per adattà l'abordazione? Perchè sti stratèggi sò pronto. Fighjà u casu di un investitore chì vulia anu una distribuzione d' assetu di stili, boni è immubiliarii. U so cartellu sanu pò esse di tutte trè fondi mutualmente anchi indirettu, pusseda centu cinthi di investimenti. U fundatu S & P 500 solu teni Microsoft, ExxonMobil, Apple, Wells Fargo, Berkshire Hathaway, American Express, General Electric, Procter & Gamble, Colgate-Palmolive, McDonald's e 490 altre stocks!
- Vanguard S & P 500 Index Fund (Ticker Symbol: VFINX)
- Vanguard Trimestre Intermediate Fee di l'Impôt-Exempt Bond (Ticker Symbol: VWITX)
- Vanguard REIT Index (Ticker Symbol: VGSIX)
Incarcerà questa cartera averebbe tutte l'excitazione di rientra forme d'assicuranza. Aviate avè $ 100, $ 500, o $ 1,000 o quantu vulete rimettivu automaticamente di u bancu ogni mese è dividitamenti ind'è i trè fondi mutivi. In reinventi dividends, i rimettii di l'interessu, è a pluschja di i capitali per una carriera di travagliu tutale di 40+ anni, si saria una certazza virtuale, o quantu à questa cosa hè pussibule in un monicu secreto, chì u proprietariu di a portafirma si ritirata Million dollars in assets due due to power of compounding . Tuttu chiddu chì esse dumandata esse ignurando i tistimonii di u contu, per ùn avè scantatu da i inevitabbiliti 50% drops in valur di mercatu chì succede da u tempu.
Oltremente, avianu u sughjettu di andà a via di u cliente privatu, puderia avè travagliatu cù un espitore per fà un cuntu amministratu ; a sorte di Rolls Royce di a industrie di gestite di ricchezze, anche micca quellu chì hè dispunibule per parechji inversiunarii (l'imprese l'elite chì offrenu cusì chjaramente esse bisognu di saldamentu aperti chì varianu entre $ 500,000 à $ 10,000,000 in bursati investable). In u passatu, aghju cuntau una storia nantu à una parenu rimborsu per esse successu per quandu aghjunghje stu approcciu chì hè fratellu per a nostra discussione currilante, perciò avè ripetitu quì.
Parechji anni fà, aghju manghjatu cun analista à unu di i più boni, più conservatori, i più bellu cumpetitatu cù u rispettu di i sociali di gestisce in u mondu. U so internu era cum'è una biblioteca; un luntanu di l'accatta tipica di Wall Street chì puderete imagine chì solu uni pochi documenti travagliati in una gestione d'amministrazione di deci di milioni di dumande per i clienti, chì sò assai milionarii; executive, business owners, celebrities, eredi. A scambiu per i so servizii, questa impieghjila arrigettu una tarifa di circa 1,5% annu. Hà fattu assai di soldi per assai famiglia, è in parechji casi, parechji generazioni di famiglie; omi, donne, figlioli, nerezi, omini, netti, tutti quelli chì sò stati di i dividends, interesse, è l'intrata di i carte stampati beni chì i capi amministratori have built in their nom. I probabbilità sò bè chì ùn hà mai sèntenu u so nome. Questu hè da u disignu.
Un cliente, un omu chì avianu fattu enormi quantità di soldi nantu à longu periodi di tempu, anu avutu impaciente cù u so cunsirvatoriu durante u boom di dot com. Vidia i so amichi facinu à u 20%, u 30% + annu, annu dopu annu, ghjoculi nantu à e stili d'Internet chì ùn anu micca ingaghjatu, nisun cliente, è nimu di un pianu di sustegnu di l'affari. Sta firma particulare refuseu di participà. Hà una longa storia chì stende finu à i ghjorni prima di a Gran Depressione. A cultura impurtante era chjucata in l'idea chì quandu u cliente era riccu, l'ughjettu era di mantene u cliente riccu primu è primu; ritornu era secundariu. Comu, mentre chì u S & P 500 indice fondi, i fondi mutivi attivi, è investituri individuali di u mondu fustu i so portafizzioni cù u basgiu, ùn anu fattu nunda. Si sò stati nantu à i stati chip blue , cum'è Johnson & Johnson, sottuponghenu l'indexu per parechji anni, cum'è altri centri fatta, aspittendu à esse implementatu una volta una opportunità intelligente appareva nantu à l'orizzonte.
U cliente s'hè esaltatu. Hà chjamatu, furzente, esigenti per parlà à un capu amministratore. Quandu hà acquistatu unu in u telefuninu, chianciava quarchi cosa di u filu di: "Chì l'infernu sò u pagaraghju tanti soldi ogni annu per fà quì sopra? Mi cartera ùn hà micca praticamenti micca fatturazione. Ùn avete micca cumprà o vendite qualcosa. Tutti l'altri si facianu soldi è chì aspetta u retornu d'Elvis.
U direttore gerenti, videndu dinò qualcosa prima di l'era di u 1960 è cun tranquillamente, rispunnì u filu di u filu di "U cuntu à noi per i nostri cunsiglii. U nostru cunsigliu: Go play golf. Ùn puderemu micca cumprà una cosa chì sapemu hè sopravucata simpliciamente perchè l'altri populi anu fattu. No manicassinu di soldi nantu à a basa di a prissioni di peer, ma fundiali. Di volte, pagheghji per guardà da u vostru prublemu instinct.
Di sicuru, ellu avia ragiuni. Ùn aghju micca idea chì u cliente particulari rinforza è saldò a storia (a storia sussegwenti averia indicà quandu avete statu un sbagliu caru avia fattu), ma qualchi parsone, per qualsiasi mutivu, manca a forza di forza o forza di pensà à longu andà cumportanu intelligibule. Sentenu a necessità di sempre per fà qualcosa. Un investimentu simplice hè più lucruu. Nun scurdamu micca quellu.