U bonu, u dolce, è l'ugli d'inviste in Index Funds
In u prossimu minuti, vogliu passaghju per ciò chì pensu nantu à i fondi di l'indice - u bonu, u male è a fera - per aiutà alcune una perspettiva.
Chì sò Index Funds?
Per capì ciò chì hè un fundatu d'indexu, avete bisognu di capiscenu a definizione d'un indice.
U indimu ùn hè micca veramente in un sensu. Puderia, hè un cuncettu accadèmicu; una idea. Bastamente, quantità à una persona o un cumitatu di persone è avvicinà una lista di règuli per cumu di custruisce una cartera di participazione ndividuale perchè, a fine, l'unicu ciò chì pudete fà ùn hè d'invistiscia in u cumunu particulari stati o bonds , presumintè chì ci hè limitanu a nostra disputa per l'equitimità è i cumerci di l'ingiu fiscale.
Per esempiu, l'indexu più famosu di u tempu, u Dow Jones Industrial Average , hè una lista di trenta chip blue stats . Questa lista hè stata fatta di una cugione rappresentante di stili chì sò impurtanti per l'ecunumia di i Stati Uniti.
L'accùsi sò piuvulati basati nantu à u prezzu di iutu è l'adjustimenti sò fattu per cose cum'è e splitzioni di stizzioni . I stocks di a lista sò selezionati da i editori di u Wall Street Journal . Stòricamente, u DJIA hà assai passiu cum'è chì i cambiamenti sò pocu rare. U Dow Jones Industrial Average hà moltu à parechje altri indici, cumpresu l'S & P 500, duranti longi periudi di tempu da un marghjenu significante nantu à una basa cumpreta, anche ancu i risultati annu à l'annu si sò micca diverti pocu.
Parrannu di l'S & P 500, hè oghji, forsi, l'indici più discututi in u mondu. Curretta di Standard and Poor's 500, hè stata primiata allatta in u 1957. L'S & P 500 hà una metonomia più complexa da a Dow Jones Industrial Average. Aghju scrittu extensamente annantu à u fattu chì, in l'ùrtima decenuta, a metodologia di S & P 500 hè statu cambiatu in silenziu in modi chì parechji investituri senza sapienti ùn entendenu micca, ma chì, avianu stati postu in u passatu, guasi assicurà avissi reducitu torna l'induru mercatu borsariu generatu. Inversu ognidunu ùn sò più disprezzu chì ciò chì sò cundutti ùn sò micca u so averebbe S & P 500. À qualchì puntu, inserisce una paradossu di Ship of Theseus è avete a maravigghiari, à quale puntu viaghja cun una cosa assolutamente differenti.
In ogni eventuali, un fundatu d'indexu hè solu un fundu mutualu chì, invece di avè un gestore di portafirie facendo selezione, allargumenta l'assignazione di capitali à u travagliu ind'è un comitè chì determina a metodologia di l'indexu. Hè esse, cumprate un acquistu di u Fondu Indexu Dow Jones Industrial Average (ETF), o un fondo cummerci di scambiu, hè un fondo d'intuessivu chì trades cum'è una parte di stima di tuttu u ghjornu in casu di stallà à a fini di u ghjornu cum'è un mondu ordinariu mutual funds, spessu u listessu portafirma, i stessi azzione sottumessi), si trova solu fornitu u travagliu di gestisce i vostri soldi à i editori di The Wall Street Journal .
Sè cumprate un fondo d'indici S & P 500, pudete esse rializà solu u travagliu di gestisce i vostri soldi à un prugettu di persone à Standard and Poor's. In fine, avete averà una cartera di stati individuali, hè cumpresa in una struttura cumuna cù un gestista di carte per quellu chì hè rispunsevule per avè risultati as close to the index as possible (cunnisciutu com "tracking"). Per sapè infurmatu nantu à a realizazione di un mutualu, leghjite cumu hè strutturatu u Fondu Mutuale .
Chì sò l'Avvanzi di Investisce in Index Funds?
I Fondi di l'indici anu avutu assai avantaghji, in particulari per i investituri poviri, chì ghjè una di e mutandine chì averebbe assai prudutti annantu à l'annu.
Prima, finu à chì l'investitore realizeghja chì ùn ci hè nunda magicu nantu à a parola "indice" - sò boni indices, indicescensi è indici mediocre - è selezziunate un indentazione intellettuale intellettuale ghjucatu da una societaria di gestisce l'affari stabilisca è cumprenta , Una manera satisfactoria di participà à qualsiasi mercatu sottumannente riprisenta cun una compra sola.
Hè assai assai di cunvenimentu è pò significà e coperemi di transazzione più minti, chì importa si trova solu invistiscenu qualcosa $ 25,000 o $ 50,000 è e cummissioni puderanu manghjonu una quantità significativa di u vostru principale se tentativu di custruisce u vostru 30, 50, 100 + cartera di stallazione direttamente in un cortazzamentu .
Sicunna, assai fonti indici in u mercatu di i tarri è tendenu à esse diretta in una manera chì minimizeghja a turnover. Volumetru minimu, o passività alta di sicondu a manera di preferenza à a frase, hè statu longu una chjave per un successu d'invistisce. Infatti, ci hè un tremendu corpu di ricerca chì mostra chì i investituri sò più megliu in parechji casi, cumprà l'indici di l'indici sottuani direttamente, cum'è stati individuali, è sughjetti nantu à elli senza mudìculi susseglièghjanu à tutti di quantu seranu ingressione in l'index u fundariu stessu. Sti cartulosi ghastate di u vinu, cum'è chì sò sempre cunnisciuti, esigenu un tipu specìficu di prucessu psicologicu ma i riprisentate à l'epichi di 25 à 50 anni pò esse maravigliate. Ùn ci hè micca bisognu di prublemi di metudi di i cambiamenti è avete una flessibilità di u megliu di l'impiegazione megliu chì avete bisognu di risparmià cash
Terzu, i fondi d'indices tendenu à d'accertà più bassi inferiamente di mutuale d'altri fondi d'altri mutualità. Questa pò aghjunghje à i soldi veramente à u tempu, se ùn site micca furtunatu per avè un grande portafirma cù a scala necessaria per piglià l'altre oppurtunità è i strategichi di pianificazione. Pigliate una imprese cum'è Vanguard, u più sustinidenti di i fondi d'indici in u mondu. Sicondu u patronu di attivu basatu di Pennsylvania, u bancu participanti mediu per una di i so cuntatti di retirementu solu $ 29,603 [Fonte PDF, pagina 5, stampatu]. Questu significa a mità di quelli recontu sò menu di $ 29,603 è a mità anu più.
Hè stata extraordinarily piccina cù a lot of asset management companies. In fattu, ùn anu ne scopre a tarifa minima à parechji di i guerri blanche, benamuddinate gruppi di gestisce i curati chì custruiscenu carte per l'affluenti è nettitu altu (per dà una idea, l'affari chì stabiliscenu per gestionà a mo a ricchezza di a famiglia havi un minimu investimentu di $ 500,000 solu per cunfirmassi di travagliu cù un clientu fora chì vole invidisce cù noi). Un inversore cù $ 29,603 ùn puderanu ancu ottene assistitu à i più dipartimenti fiducia di u bancu regiunale. Ancu avà, se u cuntu eranu solu $ 100,000 è $ 150,000, parechji di quelli dipartimenti fiduciali bancu imponiscenu di tariffu di gestisce l'intaressu di u 2,5% è u 3,0% perchè ùn saria micca valuta da questu quasi garantitatu sottoprofumentu relative à l'index a menu chì ùn eranu avè qualchì sughjettu di tutta assistenza di pianificazione finanziaria o altru serviziu; per esempiu, una vedova in una citta di a splutazioni chì ùn hà micca bisognu di pagà i so bills, perchè u bancu hà cura di tuttu ciò chì puderia campà di i ghjorni restanti in pace, dopu à pèrdite u so maritu o mòglia. Ci hè una gran quantitata d'utilità per una persona in questa situazione, sopratuttu chì ùn hè micca bonu cù soldi è ùn hà micca più di parechji dicennii in viaghju, per quessa a tarifa differenziale ùn hà micca un gran perdu di compostu per espansione nantu à ellu in termini di costu d' opportunità .
In fatti, mi sentu assai affinchendu à l'uperazione di u crescite potenziale di un fundatu d'indexu chì pensu chì hè una bona regula generale di u pulgami per qualsiasi ghjovanu investitore di modestu significa invertitu per un pianu di 401 (k) à u travagliu à quasi sempre sceglie u minimu -costo, u fundale d'index passive altamente in qualche di l'altri offerte pussibuli da ellu. Hè cumu si manighjate l'assi di a famiglia propria si sò stati in un pianu di ritirata in u locu di u so travagliu.
Quatru, i fondi di l'indici anu un enormu vantageu psicologicu di e persone chì ùn sò micca in modu bè cù a matematica. Ùn sottuvita micca quantu incredibile ponu stà à salvà una famiglia da i pratichi finanziarii è ruinate per a so influenza à u cumpurtamentu. A lot of men and women, chì altrimenti pudianu esse intelligenti, boni pirsuni, mancanu un capu fundamentale nantu à quantu i numeri interaccettate. Per fà dimustrari, piglià a so pregunta di bat è balla.
"Un batellu è una bola cost $ 1.10 in total. U bat costanu $ 1.00 più di u ballu. Cù quantità u prezzu?
A lot di persone rispose "$ .10". Hè sbagliatu. A risposta hè $ .05. Da a stessa manera ch'elli ùn puderanu capisce u seguitu, è a ghjente pò scrive in a maiò parte di casi, per suprattuttu, hè chì ùn vulete micca moltu - ùn capinu micca a matematica di diversificazione. Ùn avete micca quellu componenti indipinditu pò cumpostu à un ritmu menù, di mediu, cà u cartugrafia generale o chì parechji falli di parechji sughjetti sopra a strada puderanu ancu esse risultati positivi. U fundatu di l'indici resolvi perchè serve cum'è ciò ch'e aghju chjamatu un mecanismu di uuscultu. Hè eculaghjate i ritorni di i cumpunenti sottuenti cusì l'invintatori ùn anu micca bisognu di pensà. Ùn vidu micca e cose cum'è e so azzioni di u petrolitru fallenu in un 50% o più, postu chì hè chjucatu in u numeru di u prezzu di u prezzu di u tettone. Inveristi ricchi, investitori sofistichati, ùn deve micca bisognu di st'argumentu. Hè propiu i stati direttamente. In questu modu, u fundatu indice pò aiutà incuragisce i prupettori per mantene in più di ciò chì altri avete avutu, pensendu à u cartulare tuttu è micca i componenti sottuviori. (Ci hè un periculu significativu in questu approcciu, perchè chì, se i cambiamenti di e metodoloia cambienu i pussìbuli sottumessi à esse menu stellate, finarmenti, chì dani l'annunziu. Ddu capì ciò ch'e fistru, un vechja scrittura mi scrivi l'aiutu.)
Quinta, fondi d'indices, da a natura di esse diversificatu digià, difuse u periculu di l'investituri chì suffrenenu da una parte cognittiva chjamata scala irracionale.
Sittimu, l'indicescensà a forza di e persone chì ùn ponu micca valore e cummerciu , è ùn anu micca un impronta per esse stallà, per evitarià a tentazione à selezziunà participazione cù i prughjetti individuale in diversi imprese. Ùn avete micca cridutu cumu spessu chì aghju vistu ghjente ordinariu chì sò intrisciati in ogni tipu spaziu teneanu a so salvezza di vita in una sucità chì ùn capiscenu micca basati supra a justificazione più ridícula. Per allianzà i so penseru à i editori di u Wall Street Journal , un pocu di l'impegni cum'è Standard and Poor's, o quale d'autru puderanu esse stallate un indice indice, basamente i permettenu chì e cose più acquistazione finanziarii è l'intelligenza per decisione nantu à i so nomi.
Chì sò l'Essizii d'Investisce in Index Funds?
Nantu à u flip side, ci sò parechji distavanzi maiori di invistisce à i fondi d'indices. Queste diventanu più forte chì hè più successu chì site.
Prima, avete bisognu di capiscenu chì i fondi di l'indici sò una apprezzazione crue di a cosa chì li faciani di travaglià. Sò micca ideali, sò solu "boni abbastanti". Quandu si vede à l'evidenza akkademica sottu, hè aggradèvule à dimostrà chì, storicu, successu più frequente per i investitori chì:
- Cuntate pussibule diversità equitazione cù
- Longti pezzi di sperienza per una rotta di circulazione è
- Mantene custos oliu.
Per i investituri di i bassa è a classe mediana, u fundatu d'indexu hè l'unicu modu per ottene quellu chì ùn avete micca vulete dedicà assai tempu à a vostra cartera. In fatti, seppuru u futuru pò esse diventendu da u passatu per ch'ellu ùn ci hè nisun prutezziu chì hè sempre stata cusì, se puderia retrocederà in u tempu è hà avutu una scelta entre un investitu in un fonsu d'indexu - aghjustemu a S & P 500 capitalizazione di u mercatu ponderatu versione per a saviezza di a simplicità - o cresce u vostru fondu privatu indipendente, cumprate tutti e cincucentu sante sottumanti, ind'è individuali, nantu à una basa di uguali è a tenimentu cù alcuna mudificazione sussegente, cumpresa quì vede parechje pusizioni individuali falendu, u vostru fundariu indicesu privatu avaristi sfruttatu u fundale d'indexu publicu da 30, 40, 50 tempus annate.
In fatti, ùn hè micca più vicinu. Nisuna persona intelligente anu piglietitu u fundatu d'indexu publicu nantu à un fundatu d'indexatu privatu compostu di i tituli individuali sottumessi à una basa di uguali, dopu vede i dati si ellu pudia furnisce u costu. U Dr. Jeremy Siegel è i so ricerchi in Wharton anu dimustratu questu maiò di qualchì disprezzu potenziale cusì cusì discendu cun questu hè cusì favorevule per a Terra Società Terra. I numeri sò videmma chjara è incautabile. L'accademichi inclinati trà l'attività di gestisce l'assetali cunnosci micca questu, ma hè Mokita - una verità chì ùn si parla fora di circles prufessiunali o certi aulas, perchè ùn hè impussibile offerta nantu à una basa generalizada senza rollu i mercati di i soldi due per a mancanza di float in i cumpunenti più chjossu (hè stati belli ghjorni dolci, i cumpunenti più grande anu deve esse uccidinamentu di u float, chì in modu di modu efficau, i mamme è i pop investituri di l'indici pubblichi fondi in u futuru seranu trasfirma a so ricchezza à insider ricchi chì decide di vendite à u cume di burbuffe di i borsa, un regurgimentu esotèricu chì, à tempu necessariu per accolse l'ingaghjamenti massivi di capitale, quantità à un traslassi più di i poviri di i richi. E ùn mancu ùn me principia à u fattu chì assai pirsuni pensanu chì u S & P 500 hè amministatu passivamente - ùn hè micca, hè assai passiu ma assai attivamente amministratu da un cumitariu di folchi in Standard and Poor's chì cambianu e reguli di u tempu à tempu, inclusi sellin g off some of the higher international return equity).
Molti di i gruppi di gestori d'i élite anu cumportatu cartulaghji indipindenti privati cum'è questu per i investitori chì volenu una diversificazione più bona di a metodulugia ugguali si dumandanu. Puderia esse fattu cù pocu costu supplementu adupratu l'inveteru hà a scala necessaria. In fattu, u stessu Jean Bogle hà pruvatu à avè Vanguard per offre un tali serviziu parechji dicennii di fà prima chì a gestione chì ultimamente hà furzatu à retirement dovutu à a so età u ricusatu l'idea cum'è troppu travagliu per l'affari. In modu persunale, aghju sempre crede chì hè stata vargogna perchè Bogle hè correttu - i cunsiquenzi imposti per l'invintati bè ricchieri sò impurtante sughjetti, sia allu u ventu integrittu di u pianu-versus-pisu di u mercatu, chì megliu megliu pussede i cumpunenti sottuvienti direttamente. Chì u risicu di guaddi incubati, chì toccu in un pocu tempu, è l'abilità di imposte assai vendita quandu aghjustà di ricunniscenza, u vapurienziu scuccu cum'è u tempu passa è cumpunenti travaglia a so magia. E persone chì ùn capiscenu micca i prublemi davanti à u travagliu di prima di Bogle, a cosa chì faci a funzione di u funzione indice in u primu locu, ùn capisce micca u publicu, a struttura aghja micca un requisitu; ùn hè micca bisognu di capturà e forze di passività, i boni costi è efficienza di tassazioni. Invece, hè solu un modu per quelli chì ùn anu micca scala suficiente à prufittà di elli. Hè a siconda best. Ùn era mai significatu per i ricchi, chì, se vulete à l'indexu, deve esse ghjucatu un fondo d'indice privatu à a so propria.
Cù quantu aduprà per justificà a custruisce u vostru fundariu d'index privatu invece di invistisce per un fundatu indice pùblicu cumuni? Bona dumanda. Una viggiliata veloce nantu à a maiò parte di l'imprese bianchuli chì indettendu chì pudete avè avientu avè ottu per entre 0.75% è 1.00% s'ellu avete menu di 5 miliardi. Sì avete 5 milioni à 100 miliuni di u 100 milioni, pudete esse fugliate cù u pagamentu di u 0.25% à u 0.50%. A causa di l'abilità di a cugliera di i pezzi di tributari è d'avè attivu più largamente dispunibule, ci hè una bona casu di 25 à 50 anni, ùn avete micca solu megliu, ma un infernu di più megliu postu malattendu i modesti altimati dovuti a metodulugia di constructe di u cartulare superior di u vostru contu di l'indexu privatu ch'è avete esse cù u fundatu d'indexu publicu. Ancu più impurtante, u più riccu, u più grande u benefiziu. Questu hè micca pussibile avè qualchissia cum'è $ 50,000 salvo chì si trova intra sucetà è cunvince una franchising per dà cinque centu cummircii libri in cambiu d'apertura un cuntu averanu chì u stessu correttu hà riprinviu e dividendamenti libera. Ancu parò, serà un bonu quantu di travagliu in voi è riesce riscate di rimbursamenti corporate di $ 50 o più crescendo in i vostre ritorni chì ùn importa micca in una carte di 10 mio millioni, ma significanu assai in un cartariu di $ 50,000. Split-offs saranu. L'offerta offerta serà allargata. Proxies deve esse vutatu . I scrivitevi di puzzicheghju solu pudendu intarrà u vostru salottu. Hè un calculu diversu da qualcunu di $ 750,000, per andà in un locu cum'è Capital Persunale è pagavanu à u 0.89% o qualcunu cun $ 50.000.000 à passassi in Goldman Sachs è pagavanu à 0,25% per salvà u battice è avè tuttu cura è senza cura.
Un altru tema potenzalmentu cusì devastante cù l'investituri rìstici chì anu detti certi fondi d'indici chì nimu ùn puderanu parlà, è ancu s'ellu fate, refuse et creech in a stessa manera chì a ghjente ignorava i periculi di dumandà i cummerciu di u duminiu di debiti , hè u risicu di capital incubate guadagnà. Aghju scrittu annantu à questu prima, ma hè quellu di questi temi chì l'inverleianu ùn sanu micca veramente un problema potenu senza chì anu crisciutu nantu à ricchezza o anu aghju otturatutu u tempu d'avè acquistatu familiarità cù a cumplessità chì venenu da gestionà un patrimoniu sette, ottu o nove messaggi netti. Hè propiu stupidu per una tale persona - Sò chì senti cusì duru ma avete bisognu à sente da perchè prove di salvà di fà un errore chì puderia costà un pesu di soldi - per un investitore richto cumprà una quantità significativa di Qualcosa cum'è u fundale d'index Vanguard S & P 500 in una rivisione imponible chì, cù una quantità pocu insignante di u travagliu, puderia creà l'indexu direttamente da stati individuali è evite u risicu di stari cù enormi imposti impositivi potenziale chì suscenu perchè di a manera chì u codice d 'impone tratta i passageri nun realizate in un fondu.
Specificamenti, Vanguard hà $ 198,712,172,000 in quellu fundiu particulari à a fini di u 2014, di quale $ 89,234,130,000 kienu magħmula minn gwadan mhux realizzati. Sè Vanguard anu pussutu sperienze una crescenu significativu nantu à u fondu per qualsiasi mutivu - è queste cose, fà è succede - a gestione pò esse ubligatu di liquidà quelli pusizioni o, à u migliori, pagalli "in tipu". Questa parte di i investituri Vanguardi ùn anu mai avutu a cunsiderà cum'è chì l'indici hè diventatu l'ultima moda, hà sappiutu ppaiari a dumanda di redenzioni incù ipositi freschi assai di i tempi, assi netti chì crescenu in longu. Sutta quelli chì si ferma, puderia avè sacudiciu.
Parechje persone ùn deveranu micca quì, perchè pussedenu stu fundu in i 401 (k), Roth IRA , o altri pensioni di l'impositu. Pudete ancu ùn avete micca cura di sè si pensa à donate a maiò parte di u vostru propiu à a carità è a vostra cunta hè solu qualchì parechji anni più ghjovira chì voi cun una vita chì hè vicinu à a so fini. Warren Buffett hè un bon esempiu. A so secunna, Astrid, hà lasciatu circa 100 milioni à mantene a so cunfrontu di a so morte, di quale 90 milioni di dati sera in un impiedatale S & P 500 indice fundu è $ 10 milioni in cash. In ogni modu, Buffett hà alcuni quessa hè chì questu quì hè intornu à un pocu di fiducia di annuità di carità , probabbilmente organizzata da Munger Tolles, chì cusì mitigava casi tuttu u risicu di l'impostu. Ancu s'ellu ùn hà micca datu u grande quantità implicatu, è a probabilità di a fine di a vita chì ghjunghjenu in l'ordine curretta, u scontru ùn valenu a valurisazione di una cartera direttamente cumu ùn ellu micca esci di u soldi à i so figlioli è niputi.
Eppuru tu dumandate di mè, puderebbe stabiliscerà a ligna à un paru di millioni di dazzi, dicendu chì, se vulete seguità una strazione d'indexazione è avìanu almenu i suttili sette sive numeriati investitu fora di e cunfini di tali salvezza in u settore publicatu U fonsu d'indexu più di u vostru stessu fundariu d'indexatu privatu, pudete significà bè, ma ti sia cumportanu stupidu. Vulendu ch'elli puderanu esse dichjaratu più bè o in una manera chì ùn risiane micca d'offentà, è ùn importa ciò chì ùn puderebbe disaste di mè per avè l'attentatu, ùn cambia micca u fattu chì cù un picculu sforzu , e praticamenti u spaziu netu addiziale, pudete eliminà a pussibilità di attivà impiegati impiegati, diventà impiegata persiane di vendita è prubabilmente forti rimbursamenti longu per a superiora metodulugia di posicenzi inizialmenti ugguali è intesu sceglie micca da fora di un capìscinu di ciò chì ghjè propiu, a manera chì hè strutturatu, o obdabbimentu. U costu di oportunità di a ricchezza persa hè reale. Hè significativa. Tù è i vostri eredi ùn anu nimu à culpè. Ùn ci hè mancu un gran fanfare di comodità; micca in quellu tamjunu. In casu avete mai travagliatu cù una affari di gestisce privata, sapete chì pudete puru log in à u vostru contu di custodia quantità chì puderete un cuntatu un fondo d'indexu publicu. Ùn ci hè micca cunduttà propriu di novu quì, novu, l'abbaye necessariu hè presentu.
In ogni modu, quandu sempre avè qualchì menzionu quì, inevitabbilamenti serà posta di l'odi chì viaghja in a mo carrata. Hè inevitabbili. A ghjente hà d'avè sti idee strammi nantu à i fondi d'indice in chì capiscenu i benefizii, ma fallenu capiscu per chì so travagliate. Ùn aventanu micca chì significati i vantaghji di l'indexazione direttamente in un altru cuntu pò esse usatu l'agrupatu publicu struttura una volta chì sò riccu boni. In u risultatu, si rifieghjenu ancu di circà, in quale casu, hè abbastanza chjaru chì ùn ci hè nunda una causa vera di disconformità. I fatti sò i fatti. Ùn hè micca un pruduttu di gustu cum'è pollulu in tanzu, hè una materia di numeri. Mi ricurdeghja di e persone chì avete avvette avvinteci di millioni di dolaru di a so ricchezza durazza chì puderanu andà à i so eredi perchè refuse trattà cun un pianu di u patrimoniu chì esige solu una quantità modesta di sforzu di prufittà di u passatu basale chjave , ma aghju vistu chì succede. Hè tuttu irruzzione.
Un mudellu particularmente grandiori di a maiò parte di i fondi d'indici hè chì ùn sò micca intelligibbilamenti rappresententi di e diverse settori è industrii . Ci sò ciò ch'elli mi ponu esse assai bè scopu chì l'indici currente di S & P 500 hè ponderatu troppu pisatu à i finanziarii. Qualcosa cum'è una gestione ghjuridificatu pudete esse tudisca chì; crià un fundatu d'indice privatu cum'è chì aghju discututu è da ponderà certi settori è industrii più fortemente in favori di i fundamenti sottostanti. Oltremente, sè vo site un investitore di fà di fà, pudete sceglie una cume fundale di i fondi d'indices, da tilt a portafigurazione in certu direzzione per l'intruduzione di stizzioni individuali pensati per incrementà a so ponderazione relative à l'index. (U mo suggestionu hè di principià per avè i industriu chì anu fattu storicu pruduciutu più cà u riperturnu mediu à a longa volta . Ci hè una ragiunità chì produci un ritornu più altu ca u ritornu nantu à u capitale).
Inoltre un altru inconvénizante di u fundariu d'indexu hè a cunversione societale. Invece u mo eloggiu per elli in certi cundizioni, è a mo decisione di usà in a me fundazioni caritatiu propiu, chì hè strutturatu cum'è un donu cunsigliatu fundatu per evità di certa divulgazione, l'intrezia fundamentale basta l'intesu di ricunnosce chì i fondi d'indices son parasitari da a so natura . Ci sò stati attraversannu u valore da l'investituri regularmente chì stabiliscenu u prezzu in u so cumpurtamentu cumprà è vende. Per piggybacking nantu à elli, i fondi d'indexe viaghjanu una ricerca gratis, cuntribuiscenu pocu à a funzione necessaria di l'identità di l'imprese è di finanzià l'attività produtiva. Sò parechji in quantu à un adagile intelligente chì sciuranu à fà piglià una macchina di soda per acquistà Coca-Cola. Qualchissia, in un locu, hè pagatu u prezzu cumu si prumesse in quantu à a so biera bianca. Quandu l'aghju utilizatu per a fundazione caritatevule, aghju avutu un favore disu. Quandu l'utilizate in i vostri contatti di retirazzioni, avete un avellu sfrattu. Mentre chì un percentu percentu di u persone fate, hè fine. Por desgraciate, se suffisa i persone mai avè l'indiciamentu com'è una strategie d'inversione, puderia dissociate a cita di u tasta di i stocks, in particulari i cumposti più chjori in l'indice, da u prezzu un mercatu liberatu racionariu set. Questu avissi da esse micca pessimu solu per a societa, ma per i investitori in a longa volta.
Induve hè questu puntu? Ùn sapi bè. Quandu aghju cagiunatu prima, avemu arrivatu finu à un limitu chì u $ 1 da ogni $ 5 investitu in i mercati equity americani hè messu in fondi d'indices. Hè avutu esse impensable micca quellu aspessu. Ùn hè micca qualcosa chì si va à fine bè se continua. Pò esse pochi di anni, ancu parechji decennii, di scopra, ma hè micca una bona cosa. Paradoxiki, a megliu difesa hè cunnisciuta ciò chì avete propriu, l'azzione sottumessi di i vostri fondi d'indices, è cumu si valenu apprezzante relative à u valore intrinsicu ma se pudete fà chì, ùn avete micca pussutu u fundatu d'indexu in u primu locu.
Certi di i motivi sò vogliu à parlà cusì Openly About Index Funds
Unu di i sfidi chì face in scrittura di i fondi di l'indici hè a mio insistenza à l'onestà intellettuale - chì vi dicenu cumu si senti per un tema - è a mio affare chì l'auditu incorreu esse eseguitu quellu messagiu. Perchè i poviri e inexperienced, i fondi di l'indici sò un Godsend, i benefizii di quali nani l'embiu in a maiò parte di casi. Hè una di i motivi ch'e paraghju cun elli è cusì spessu, è ludemu so liberali. L'ultima cosa ch'e vogliu hè una persona per spiegà malinterpreteghja a mo scrittura annantu à u tema è pruvate d'investisce in i stati individuali cù u so portafice pocu, senza avè idea di ciò chì ùn si facenu, nè nisunu interesse in l'aprenu. I cosi cum'è i pusizioni cuncintrati chì eranu distrutti in a cunvenzione di GT Advanced Technologies si sò horrifienti è mi vogliu per sparà parechje persone per quellu di u dulore di passà situazione cum'è cusì. Se ùn pudete micca leghje un balançu o analizà u rapportu , l'indexu pò esse u vostru amicu.
Inoltre, i fondi di l'indici anu fattu nantu à un status cult-like in certe subregioni di a pupulazione. Ai dissiu cum'è una forma di religione secular; un sensu di risposta di clicchju à una persona chì dava un caru in un lavu, perchè u sistema di navigazione li dettu di mantene sguardi diretti. Aghju utilizatu l'analoggia prima, ma pigghianu una solu solu per quelli chì ùn anu micca assai di soldi, da tentativu di scala, chì ùn pudete fà micca più di quella chì pudete usà a sperienza di custruisce una cabana di logu per a custruisce un furcatu. Hè un sensu tutale, ma sò ghjunti cù a forza è l'autorità di un predicadoru di focu è brulfu, denunciavanu à qualcunu o à qualchissia chì currezze l'ortodoxia.
Spessu, questi sò spetturati falluti chì anu staghjunatu scorciate significativu di i mercatichi è, cum'è un anticu alcoolicu chì hè obsesionatu cù l'idea di ognunu di beurre, compacensensore. Luntanu da l'omu raziunale o donna chì dice "Aghjunghjimu i difetti è risichi di u fundariu d'indexu è pensanu chì sò sempre u megliu invece malia li prublemi" - una manera perfettamenti razionale è intelligente di cumportu di a maiò parte - crede chì l'indici i fondi sò a risposta à tutti i prublemi di a vita, cuncintendu à u costu per l'esclusione di tutte l'altru, ancu u valore. Ùn hè micca un accidentu, per furnisce un esempiu, tanti miliariari utilizanu i servizii di u Patrimoniu Nientale di a so banca è cunfirmà l' amministrazzioni di i fondi . Ddi tariffi chì paganu pò esse un scontri fantastici in parechji casi. Allora chì si sottupanuppule u mercatu per unepoche di punti annu à u scopu di a so vita, ma anu chjappu u so prughjettu di u tributu di i splenditivi generale per milioni à milioni di dazzi due a strategie intelligente è strategie di pusizioni di assetu? Ti crede chì i ricchi avenenu per esse stupidu? Una volta anu avutu una persona chì prumova in linea chì un premiatu di lottere deve invistisce deci di millioni di dùvi in fondi d'indices! Hè ciò chì l'enormi divide trà l'investitur mediu è u top 1% hè. Ùn avaristi mancu più sensu di sèntelu una persona ricchetta veramente o famiglia avutu una tale una policy idiotic.
U mudellu di religione secular hè a correlate, perchè sti pirsuni sò impauriti in idolâtria. Aduranu a forma di a cosa nantu à a so sustancia. Nun capiscenu a diffarenza di u mercatu di u tempu, a pruvalenza è a compra sistematica. Diciunu cosi senza sensu, "ùn invistisce micca in i stati individhii" quandu, à a fine, l' investituri di u fondu d'index equity sò veramente titulari di stati individuali. Tuttu ciò chì importa hè 1.) quale stoccate hè propiu, 2.) quantu esse stati sò selezziunati, 3.) i ponderzi attribuiti à quelli stocks, 4.) u costu relative à i servizii o prestazioni ricevuti, è 5.) u puteru esse fisiche. Forsi si puderete mette per un fondo d'indices, forsi ùn pudete micca. A cartera passiva propiu possu esse una megliu scelta per assai persone ghjustu.
Pensei Finali Inversi in Index Funds
Cumu hè chì questu quì abbandunà? E me cumuzioni sò bè diretti è, à u risicu di ripetiri mìa in secce, i cumparavanu cù voi:
- Se u vostru portafirma hè modestu, è ùn avete micca capìstichi ciò chì fate, i fondi d'indices sò probabilmente a vostra better bet. Sò bè suficiente per ciò chì avete bisognu è di prubabilmente salvà da parechje sbagli.
- Sì i vostri soldi sia fattu u capu in un pianu di 401 (k) à u travagliu è avete a decisioni d'assignazione, i fondi di l'indice di u minimu di u prezzu sò casi sempre da esse unu di e scelte più ghjuvule à voi. Piglianu à cuntribuisce in elli nantu à l'alternazioni o, à pocu pressu, facenu un core parte di a vostra cartera.
- Sì bè ricchientu o un patrimoniu nettatu altu, basta à acquistà economie di scala cù i vostri soldi, benefizièghjani micca di qualchi strategie di planificazione è di metteza, è hà assai di soldi fora di i favvi di furcettore, sò bonkers si invistiscenu in u gruppu publicu indice fond. Invece, sè vo vulete usà un accordu di indexazione, custruisce un fondo d'indexazione privata per sè stessu o paghe qualchissimus like Goldman Sachs un pezzu senza sensu di punti di basa additivi per amministrari per voi. Ci sò parechje cose più nutrimentu ca qualchissia cù millions de dollars sulitariu à i currículumi indicevuli quandu l'alternativu drammatikamente superiore di un compte d'indici privatu hè dispunibule.
In altri dritti, piglià i fondi d'indici per ciò chì si trovani: una strumenta potenzalmentu maravigliosa chì pò salvà assai di soldi è aiutà à ottene un bonu fundamentu sottu à voi. Quandu sò ricchi à avè qualchì mondu reale detta, cunfundite micca a struttura cumuna è prupietà i cumpunenti sottu. In più chì l'indici fondi ùn sò micca amichi o nimici, virtuosu è male. Sò una strumentu. Nunda più, micca nunda. Aduprate micca quandu vi cunvene è hè per u vostru vantagiu, evite micca quandu ùn anu micca è ùn sò micca. Ùn avete messu in forma emozionalmente o anu da esse sidurati da a mossa chì ci hè una cosa magica nantu à a so struttura chì li fa superiore à tutte l'altru in l'universu.
In casu di invistisce nantu à i fondi d'indices, suggerighjulu sugiunamentu di cunzidiremisu u costu di u prezzu di u prezzu di u core, includendu un capu internu internaziunale è un mercatu in sviluppatu internaziunale, invintate i vostri dividends , ignore i fluttuazioni di u mercatu è si mantene u percorsu . Fate l'olevamentu pesante per voi è, se avete un bellu corpu bellu è boni bona furtuna, u retirement deve esse più còmico di manera altrimente avissi statu. Ci sò assai sbagliu ciò chì pudete fà.
Per leghje più nantu à i fondi d 'indici è cumu si sentenu cumu cun elli, vedi:
Investisce in Indice Fundu hè Casu Sempre U Dirittu Ghjuvellu per a Eperienze
3 Certi Affari Spertechji Investituri ùn Puderanu micca Fundi Indici
Top 5 Reasons Index Funds Could Be A Better Choice per l'Inversore Mediu
Inutili, a vulemu boni fortuna è sperate chì tene u decisione benissimu per sè stessu. Sì scurdate di mè, mi vulete turnà in daretu, per l'inevitabbilìsimu attaccu di l'odiu di l'odiò, aghju indicatu chì hè sicuru viaghjanu. In l'ultima dècada è a mità, quandu mi scrivo nantu à i vantaghji di i fondi d'indices, o indica a pocu di i ricenti ricerche annantu à elli, se l'articulu ùn hè micca abbastanza sensu cù l'elogi, ci hè un petit contingente di lettori chì saranu apertamentu ostili in un modu chì ùn aghju vistu da questa volta in a cuda di l'èra quandu era ghjuvatu à mè per vultà ùn avè micca esse cumprà Coca-Cola à 50x earnings. Questu hè bellu. I per capisce Certi piacè sò filati per attaccà à qualchissia chì li dice micca qualcosa chì ùn vulete sèntelu. Pigliaraghju perchè mi preoccupa è a vostra famiglia. Sò ancu bè. Fighjula nantu à ellu è, prima o dopu, vene à a listessa cunclusione. I fatti sò micca dispunibile per u dibattimentu è e provi stòrichi sò abbattulamenti conclussivi.