Hedge Fund Definition, Spiagnement, and Information for New Investors
In questu articulu, vi vùagliu spiegà cumè un fondo di sizzioni, andate à tutte ciò chì i travaglii di u hedge u travagliu, è scendi unipochi di l'altre infurmazioni pertinenti chì appartenenu à fà un inversu in un fundiu di soccorsu.
Chì ghjè un Fondo d'Hedge?
Prima, rispundenu à a quistione chì puderebbenu attruvatu quì. Un patrimoniu di u hedge hè un tipu d'investimentu specificu. Invece, hè una struttura d'investimentu cumuni setup da un dirittore manager o un consultore d'investimentu registratu . Sta struttura di investitura agrupada hè spessu organizzata cum'è una associazione limitata o una cumpagnia di responsabilità limitata . (Questu hè diventatu assai più cumuni duranti i primi decennii à i grandi vantaghji di l'LLC à e so formule d'incorpore oglie. In l'antichi ghjorni, l'anzianu era assai più frequente - per esempiu, l'associazioni limitati di Warren Buffett - eranu ancu usati - per esempio, Graham-Newman Corporation di Benjamin Graham.)
Qual è un Fondo d'Hedge Do?
Doppu un fundiu di i scherzu, u gestore di u spaziu risista soldi da l'investituri stranieri è poverà hà invistisce cum'è quellu chì hà promete d'utilizà. Ci sò fondi spirimintali chì si spicializanu in "equità longu", cumu significa chì só comprenu un inventario cumuni è micca vende micca .
Ci hè esercitu spirimintali chì participanu à l'equità privata, chì hè a compra di l'imprese privati, chì spessu assumendu, funziunamentu di ottimisione, è dopu appoggiennu una offerta publica iniziale . Ci sò fondi spegugliati chì i cummercialità di i bonds . Ci hè fondi spuscali chì si spicializanu in real estate . Ci hè ancu i fondi di i scherzi chì ponenu dinò in u travagliu in a classificazione di assetali specializate cum'è e patenti è i diritti musicali. Simply stated, i fondi spirimintali pò spicializà in quasi nunda.
Ddu eranu Hedge Funds Get His Name?
Parechje ghjinirazioni, i fondi di espansione straziali sò strutturati per svinà e stili longhi è curtite (i posizzioni eranu "coperti") per quandu i investituri fici soldi, invece chì u mercatu hà sviluppatu o diminuite. Hè statu l'ughjettivu, in ogni modu. U nomu scuppiatu è s'hè sviluppatu per includià tutte di furmazione di capulavori.
Cume si paganu i gestione di u funziunamentu.
I gestione di i funziunamentu di u hedge sò rimpiazzati basati nantu à qualsiasi termini o arrangii sò truvati in u accordu di operazione . Certi amministratori di i fondi di spiżuteriu ricevenu u standard "2 è 20", chì significa 2% di l'assi netti per l'annu plus un 20% di i profitti in una tarifa predeterminata. Ogni gestore di u hedge funds sò rimbursati nantu à un arrangementu prufittu pienu.
Voluntarii à l'associazioni cum'è Buffett, issa famigliali, Warren Buffett hà pigliatu entre u 25% è u 50% di i profitti, ma ancu accunsentutu per cogliri pezzi di parechje in altitudine graduate, esse l'altru a più risicu di qualchì parechji prufissià anu da esse faciule. Cume casi tutte e fondi di hedge fate una "marca alta acqua", significatu chì u fundale fessi, u manager deve rinfurzà a perdita prima ch'ella puderà guadagnà pagu supplementu.
Chì Can Invest In Hedge Funds?
Per artighjanu, a maiò parte di a ghjente hà prubabile bisognu di invistisce in i fondi di spiaggia Practicamente, solu " investitorii accreditati " è / o "investitori sofisticati" puderanu fà cum'è un regule regulamentu di u guvernu chì a fai altamente improbable chì un gestore di u hedge affaire à l'associu o firmatu a menos chì avete qualificatu. Ancu s'è a gestione di u hedge funds ergenevule per fà una sceczione, ellu puderà solu adite 35 investituri non-accreditati, perch'elli vulianu guardà quessi posti aperti per i vostri amichi è membri di a famiglia.
Se ùn avete micca cunnisciutu ciò chì i fondi di u hedge sò, pò prublema chì ùn avete micca chì investituri accreditati è sofisticati sò. L'accredited investors truvianu unu di e seguenti standard:
- Renda persunale di $ 200,000 o più annu per ellu stessu. Si casu, l'inguernu cumminatu deve esse $ 300,000 o più annu. Questu ingaghju deve esse guadagnatu da almenu dui anni consecutivi, è l'inveteru hà bisognu di ragione per crede chì ellu mantene stu livellu di renda in u futuru.
- Règimaghju di u persunale di u $ 1,000,000 o più, o individuali o cun cunesione, senza a vostra residenza primaria
- Un executive, partner, director, o una altra persona capacituata attaccata à u fundale di u hedge (chì permette a participazione di l'impiegati è di u manager)
- U pianu di un beneficu di u suciale o un fondo fiduciariu cun un patrimoniu nettu di $ 5,000,000 o più micca specificamente formate per l'usi di fà u inversu
- Ogni entità chì tutte e investitorii di azzione sò investituri accreditati nantu à u so meritu
I investituri sofistikati sò ancu u cunniscenza è l'esperienza necessarisi à evaluà è cumprende i risichi è mèriti d'un inversu.
Cume fa un Fondu Hedge Fondi?
Per piacè familiarizàte più cù u subjecte, aghju piglià un esempiu estremu. Imagine ch'e aghju stabilitu una cumpagnia chjamata "Global Umbrella Investments, LLC" com'è Delaware LLC . U accordu di operazione, chì hè u documentu legale chì dice chì a gestione l'affari hè stata chì riceve u 25% di qualsiasi profitti annantu à u 3% annu è chì puderaghju investisce nant'à qualchi cosa - stati , borsa , mutualità , immubiliare , startups, art, stampes rossi, colture , oro , vinu; ùn hà micca impurtanza.
Aghjunghje un solu investituru chì invista $ 100 milioni in u mo setturi. Scrivite a cumpagnia di verificatu, aghju pututu trasfurmà u nostru cuntrolu , è scambià a capitale sottu à qualsiasi linia chì eranu spritti in l'accordu di operazione. Puderaghju aduprà u soldi per acquistà ristorante locale. Fà chì aghju principiatu una nova sucetà. Ogni manera, u puntu hè chì ogni ghjornu chì quandu mi svigliate è andate à l'uffiziu, u mo scopu hè di mette a moffezza di u mo investitore per travaglià à a tariffa più altu ( agitu per risicu , sicuru), perchè più mi fessi, Più crescenu quandu aghju piglià a casa.
Per amatori di l'argumentu, l'imaghjini ch'e aghju fattu un investitu criscinu in u primu annu, duppià l'assi di a cumpagnia di u $ 100 milioni à u $ 200 milioni. Avà, sicondu l'accordu di l'uperazione di a cumpagnia, u primu 3% appartene à l'investitore cù qualcosa più d'esse diventata 25% à mè è u 75% à u mo investitore. In questu casu, a lucazione di $ 100 milioni seranu ridduciutu di 3 miliuni di milione per questa durata. U restu $ 97 millioni hè split 25% à mè è 75% à u mo investitore.
U risultatu netu hè chì aghju marchatu cun $ 24,25 milioni in indemnità. U mo investitore ricevi u $ 3 milioni di livellu guadagnatu è $ 72,75 millioni di a split à quale hè intitulatu quì sopra u corpu, purtatu u so cut à un grand totale di $ 75,75 million.