I più boni pò esse stati stòricamente in un impiccante di industrii

Tabaccheria, Farmaceutica è Cunsiglià di u Verbale Rice in i 50 anni passati

Unu di e maiò benefici di esse un investitore in u XXI secondu hè un tempu di parechji seculi di data di u mercatu bassi per esaminà micca solu in i Stati Uniti, ma in u mondu. Ci hè un travagliu fantasticu nantu à u settore bancariu privatu è iscendu l'accadèmici annunziendu ciò chì, specificamente, i migliori stili per cumprà una prupietà per longu tempu sò in cumunu.

Ci hè chì, in questu sensu, l'imprese chì facenu a lista di "megliu" ùn sò micca à sceltu.

Certi industrii anu cunnessi ecunogichi, legali è culturali chì anu pussibule i cumpunenti à e cose à u muneta compostu à e ritmi assai sopra à u mediu, chì pruducighja altru accolta di accionista totale ancu quandu a ratio pretesa di preghjudizzioni ùn hè micca esebita appuntu. Questu significa u più altu ritorni di ritornu sò raggrupati vicinu à una picca parte di l'ecunumia generale, pruducia un rendimentu annuale da 1% à 5%, chì hè un scuperta di a diversità di riferenziale nantu à i periodi di 10, 25, 50, o più anni.

In questu articulu, andemu à vede certi ghjunti in a sperienza chì identificanu ciò chì i più prudutti di cumprà, sò megliu capiscenu a gestione risichi è a custruzzioni di carte per un investore longu .

In i Stati Uniti, i migliori vendita di Cumprà Cumpressu Circundendu à Tabacco, Farmaceutica è Cunsigliu Staples

In u so best-sales book detail per questi prupositu abbastanza chì pudete truvà in u cartulare di i vostri grandparents sò casi sempre più lucrativi chì l'affare caliu di u ghjornu, u Curradda di a Curdatura di u Cunsigliu di l'Aziende Curdira Jeremy J.

Siegel, quale aghju scrittu annantu à parechji volte in u passatu, hà studiatu l'accumulazione tutali di una inversione iniziale di $ 1,000, cù dividends reinvestiti , mette in ogni unu di l' S & P 50 0 affari superstiti entre u 1957, quandu l' indimu hè statu stabilitu è ​​u 2003 , quandu ellu hà rializatu i so loghifi.

(Stemma sò ovveru avè cultivatu in valore significativamente da quellu tempu perchè e cume ci anu seru più altu di l'oghje, ma hè ancu utili a vede i so risultati.)

Puderete esaminà e prime 20 imprese, chì rapprisentanu i migliori corsi per cumprà - u primu 4% di l'S & P 500 originale - se avete avutu una vista trasversale perfetta per pruvà à calculà ciò chì l'hà fattu cusì sfarenti. Puderete aduprà cù parechje tipi di imprese di cumpagnie chì operanu in u mumentu, avete da esse finatu cù negozii chì varienu da i ferruvii à l'operatore di crucera. Nunda puderia più da a verità. Pusrilli in termini veri di munnu, tra u 1957 è u 2003, una inizione iniziale di $ 1,000 ultimamente hà trasformatu:

1. Philip Morris - Tabacco - $ 4,626,402 - 19,75% CAGR
2. Abbott Labs - Pharmaceuticals - $ 1,281,335 - 16,51% CAGR
3. Bristol-Myers Squibb - Pharmaceuticals - $ 1,209,445 - 16,36% CAGR
4. Tootsie Roll Industries - Staples di cunsumante - $ 1,090,955 - 16,11% CAGR
5. Pfizer - Pharmaceuticals - $ 1,054,823 - 16,03% CAGR
6. Coca-Cola - Consumer Staples - $ 1,051,646 - 16,02% CAGR
7. Merck - Pharmaceuticals - $ 1,003,410 - 15,90% CAGR
8. PepsiCo - Cunsigliu Staples - $ 866,068 - 15,54% CAGR
9. Colgate-Palmolive - Consumer Staples - $ 761,163 - 15.22% CAGR
10. Crane - Industrial - $ 736,796 - 15,14%

1. HJ Heinz - Consumer Staples - $ 635,988 - 14,78% CAGR
2. Wrigley - Consumer Staples - $ 603,877 - 14,65% CAGR
3. Fortune Brands - Tabacco è Consumer Staples - $ 580,025 - 14,55% CAGR
4. Kroger - Retail - $ 546,793 - 14,41% CAGR
5. Schering-Plough - Pharmaceuticals - $ 537,050 - 14,36% CAGR
6. Procter & Gamble - Consumer Staples - $ 513,752 - 14,26% CAGR
7. Hershey - Consumer Staples - $ 507,001 - 14,22% CAGR
8. Wyeth - Pharmaceuticals - $ 461,186 - 13,99%
9. Royal Dutch Petroleum - Oliu - $ 398,837 - 13,64%
10. General Mills - Consumer Staples - $ 388,425 - 13,58% CAGR

Questu significa chì 18 di i 20 top 20 cumpunenti originali di S & P 500, o u 90%, vinìanu da trè parti strette di l'ecunumia generale: Tabacco, Staples di cunsumite è Farmacèutica. Questu hè statisticamente pertinenti.

Perchè Ghjè Esse Setti Amparati?

Chì fà chì sta pussibilità?

Tabacco era un interessante casu di cunghjunghjendu putere di pricipere estremi, ritorni massivi nantu à a capitale, un pruduttu addivatente è i prezzii di accionàghjine sviluppati da a guerra u guvernu Federale è statale impregnati nantu à l'imprese, cù u malu pervinatu di l'imprese (in u mo a famiglia, micca impurtante quantu u listessu cantu di tabacco di u tempu, i qualchì membri ùn permettenu micca di aghjunghje à a so portafolia). Perpetually undervalued, i prupietari chì rissiru torna di i dividends in più stock accumulated shares addizionali à una dicisioni rapidu di dicenniu dopu l'anni, arricchdu da u fattu chì sti ditti enormi prufittu ùn anu mpopulati per ragiò sociale. (In u Regnu Unitu, l'alcooldu era l'equivalente, scupreranu tutte sanu. Questu puderebbe esse in i Stati Uniti, ma ùn sapemu maiò per a prohibizione alterendu u paisaghju di a industria.)

I prudutti di i prudutti di u cunsumu, invece, tendenu à diverteviate parechji vantaghji avant intrudenti à u mudellu di cummunitariu chì li facenu cumpressione d'idee immubiliarii:

• I migliori corsi per cumprà un pruduttu chì nimu pò esse pruduttu legale pruduce dinò u pruduttu cù i canali di distribuzione superusistante. Questu resulte in ee economii di scala di ricustìttighjà. U pruduttu hè prutigatu da e marcheghji, i patenti è di i copyright, chì permettenu a cumpagnia à prezzu più altu ch'è altrimente, puderà accelerà u cicittu virtuu cumu genera più altu flussu di cuntenutu liberu chì pò esse adupratu per publicità, marketing, rimborsi è promozioni. A maiò parte di a ghjente ùn avè micca ghjunghje per u Knockoff bar Hershey o Coca-Cola in buttiglia. Vulenu a verita, quandu u prezzu diffirenti hè abbastanza chjucu ùn hè micca utilità cummerciu off a basa per a transazzione.
• I migliori corsi à cumprà un balançu forze chì li permettenu u clima casi ogni tipu tempore ecunomica imaginate. Quessu aduce u so costu generale di u capitale.
• I migliori corsi per cumprà generate una rendita assai più altu di quì per u ritornu di u capitale hà impiegatu, è dinò un ritornu à l'equitaté .
• I cinque più boni per cumprà sproporzjonamenti anu una storia di pagavanu dividendi di sempre, chì impone a disciplina di capitale nantu à a gestione. Ancu s'ellu ùn hè fatta, hè assai più difficili per gastrughjanu a gastru di cumerci di cumerci o cumerci di l'esercitu quandu avete da mandà à u mità di u soldi da a porta à i prupietari ogni quartu. Infatti, nantu à una basa di analisi livellu di u mercatu, a rilazioni hè cusì clara chì pudete dividisce e stili à quintile è predichendu predichizà a retorna totali nantu à u dividend yields . (Questa correlazioni hè cusì putente, dividend e crescita di vente cum'è una classa facenu d'inversioni cumprà e cumercii megliu cà media).
• In cima di tutte sti caratteristiche (è solu quandu l'altri prisentanu), i migliori corsi à cumprà spessu sottu u cuntrollu tutale di a so cummerciala rispettiva o, in u pitittu, operate com a parte di un duulògicu o triumvirate.

Curiosamente, parechji di e top 20 stati in questa lista anu funnatu da ancu e più forti, affare più lucrativi. Questu averebbe rinfurzà i so vantaghji avanti:

• Philip Morris spun-off a so division divisione Kraft Foods, chì si spiccò distingue in dui società. Una di questi cumpagnie, Kraft Foods Group, annuncia un ghjornu di ghjorni chì hè cunsulidatu cù HJ Heinz. U novu cummerciale serà chjamatu Kraft-Heinz.
• Wyeth hè acquistatu da Pfizer.
• Schering-Plough è Merck fusionu, piglià u nome di questu.

Hè cusì interessante, assai di sti negozii eranu già, i nomi di l'alimanu in u 1950. Coke è Pepsi trà di elli pussedianu un supermonopoliu nantu à tutte e parte di u mercatu in a categurìa di carbonate. Procter & Gamble è Colgate-Palmolive cuntrullonu i navi di e cumpagnie di e banquetteria, e magazzini generale, è altri shopping di vendita. Hershey, Tootsie Roll è Wrigley, cù u Mars Candy privatu, eranu titani in u so campu rispettanu, longu chì stabilitu a dominanza in a so cantina rispettiva di e confetteria, a chocolatine, dolce è l'industrie chimica. Royal Dutch hè unu di i più grossi impresi petroliferi nantu à u pianeta. (A notte dopu: L'altri gianti oliu anu fattu ancu assai, assai bè, ma sò solu à pocu à l'altitudine 20. Sì di pudè esse dichjaratu, avete averà edificatu assai ricchezza chì avete avete pussessu. HJ Heinz hè statu u ketchup king dapoi u 1800 cù un cumpurtamentu seriu in vista. Philip Morris, cù i so cigarettes di Marlboro è i Fortune Brands (dopu cunse cunnisciuti cum'è American Tobacco), cù i so cigarettes Lucky Strike, eranu enormi. Tutti in u paese chì hà avutu assudatu avete sapendu stampà soldi.

Sò micca esse stati intrapriżi di risicazione di l'allu. Eccu ùn eranu micca disposti pubblici iniziali chì eranu stati offerte da e specerevuli stimulanti. Eccu eranu i veri, facenu un mondu reale, chì spessu anu in l'attività per quellu chì era quandu era entre 75 è 150 anni. Pfizer hè stata fundata in u 1849. Merck hè stata fundata in u 1891 com'è subsidiary di u giandu Germanu Merck, chì hè stata fundata in u 1668. Heinz avia statu in cummerciale da u 1869, vendi u fasgioli, pate poniatchi è u ketchup à e massa. Hershey principia a so vita corporativa in u 1894; PepsiCo in u 1893; Coca-Cola in u 1886; Colgate-Palmolive in u 1806. Ùn avete micca de cavallu in fondu à l'annuncia di e-counter-per truvà quelli, sò sti cumpagni chì guasi tutti i vivi in ​​i Stati Uniti cunniscenu è patroniatu direttamente o indirettu. Eranu scritti nantu à u New York Times . Eranu publicati televisiunale naziunale, radiu è rivista.

Qualchidunu di i Best Stocks to Buy Eppuru micca includeu in a lista Dopu à Buyouts è Differences timing

Note chì sta lista era ristretta per i membri urigginali di u S & P 500 chì anu survigliatu ancu com'è affari pubblici chì Siegel hà scrittu a so ricerca. Quandu avete vistu à l'altri cumpunenti di a righjunghja nantu à l'ultimi generazioni chì ùn sò micca nantu à sta lista particulari, alcuni d'elli eranu lucali ancu altrimente è puderia esse aghjustatu s'ellu a metodologica era statu ligeramente alterata. Partu di a raghjoni ch'elli ùn anu micca bisognu di fà cù e reguli stranieri S & P impiegati à l'ora di stabbilimentu. In urighjina, puderia sguassi solu 425 industriale, 60 utilità, è 15 viaghji. Ogni spazii di l'economia eranu shut-out, cum'è stati finanziarii è bancari , chì ùn esse micca include in u bullore di mercato è altri parechji decennii! Chistu significa, certi volte, un gran negoziu tutti criditevanu è chì hà fattu assai di soldi fù lasciuta da a lista per cumpagnia a cuputa in altre locu. Un pienu di impresi assai prufittu ci sò stati privati ​​accaduti prima di a data di l'annunziu in a ricerca di Siegel, per questu chì era de facto sguassate di qualificà.

Utilizamu Clorox cum'è illustrattu. U bughjura giant hè ecunomicamenti simili à l'altri ditimenti d'altru cumpunimentu - ùn ci era micca assai affare di cunsumu grande in l'operazione in questu tempu è quasi ogni famiglia in i Stati Uniti cunnisciutu o utilizatu, i prudutti di Clorox - ma hè compru da Procter & Gamble in u 1957. Dopu una battaglia di cunfederazione di 10 anni, u Supremu Courtu hà urdinatu spun-off com'è un affari independente in u 1967. U 1 di ghjennaghju di u 1969, diventò un solu dispusitivu, publicatu attività novu. Qualchissia chì cumprà e accadute di u bleach maker l'hà da tombule da u parcu, distrughjenu in tuttu u mercatu di stilii generale cù i so cumpagni di cunsumatori è anu allatu à questa lista ùn avia statu fora di u reachu per quellu primu 12 anni. Clorox hè cusì una bellissima bellezza chì à u ghjornu chì nasciu à l'anni 1980, l'aghjustu hè stata à circa $ 1 per parte in termini split-adjusted. Oghje, hè di $ 110 per a partenza, è avete scupertu altre $ 31 per u partitu di dividendoti di u danu à u modu per un grand total $ 141 +. Per ripetì un sentimentu chì aghju spessu spessu, ùn serebbe più à sente cun ella in un cocktail party. In vista di u pagamentu di 141 à 1, a ghjente ùn hè micca cura, perchè hà propiu quasi 35 anni di ghjucà. Vulenu pruduzioni di cavalli è riccheti instantani. Plantà l'equivalenti finanziariu di l'arbureti micca hè micca u so stile.

Cumu averia, McCormick, chì era stata annantu à u 1889 è era u re di u traduttu di i spezii Americana, ùn hè micca aghjuntu à l'S & P 500 finu à quì - favurevule per questu - l'annu 2010. In vista quasi idèntica fatturi ecunomichi comu l'altri vitturi - ritorni enormi nantu à u capitale, u ricunniscenza di u nome di a famiglia, a parte di cummerciale so grande chì fate un pratiche dudu, un balançate forte, marche, patenti è di ripruvazioni, distribuzione globale chì deti una grandi pruvisione di prezzu - ùn era micca eligibile per esse inclusi. U tristu risultatu di questu hè chì u so supercumplimentu ùn hè micca truvatu nant'à st'etru di dati.

U prublema d'investisce in Tecnulugia

Quantu avà, pudete esse dumandatu perchè e cume tecnulugia ùn anu micca fattu a lista. A diversità di l'industrii, cum'è staples di u cunsumante, induve a maiò parte di i imprese cumposti cumposti o a tecnulugia di sodiu o assai altissima, hè un spaziu hit-miss-miss. Una attività incredibbilmente lucrativa, cum'è MySpace, pò sfondate di a sira, mentre perdi à u novu cumpagnu nantu à a blocu, Facebook. In cima di questu, ci hè una tendenza clara è accademica di identitariu di i investituri chì paganu assai per i so stati tecnichi, chì resenu in sub-par volte per certu affari in certi volte.

Testi di u burlapiu dot-com si u Nasdaq si sviluppau da u so puntu di 5,046.85 (hà alcatu 5.132.52 intra u ghjornu o 10 di marzu di u 2000) à un fundale impensable di 1,114.11 u 9 ottobre di u 2002. Hè ricivutu 15 anni, finu à u marzu di u 2015 , perchè i 5000 marca per sia ghjunta, altra volta. Oghje aghjustatu, a NASDAQ , a diferenza di l'altri indices di i borsa, hà una distribuzione di dividend minima di quì per mezzu, chì significheghja u ritornu era abismale.

Inversi in tecnulugia precisa esse intelligente è una furtuna. Comu gruppu, a probabilitati di qualunqui firmà fermu bè hè assai più veloce chì hè per a soda, candy bar, bleach è di cumpagnie di pienu chì sò stati in affari spanninganu trè sèculi distinti è cambiatu più mai. Inoltre, si trovanu una incredibbili opportunità chì si justifica, cum'è Microsoft, anche una postu petite ponu cambià a vostra vita per sempre. Imagine chì ùn erate micca furtunatu per piglià a vostra manu nantu à qualsiasi parte di l'azzioni in l'IPO, ma hè ghjustu davanti à l'appena di u mercatu di u 13 di marzu di u 1986, hà cumpresu $ 1,000 di valurizà. Cumu avete avete oghje? Assuming no dividend reinvestment, 29 anni dopu in 2015, avete da $ 421,582 valur stokk u $ 102,572 ta ' dividendi ta' flus kontanti immuntati għal total ta '$ 524,154. Hà aduprà à menu di 30 anni di vende parechji stiote di u top-performing di l'S & P originale nantu à assai, assai orizonte longu. Hè a prumessa chì attraversà a ghjente in i tecnichi tecnichi .

A maiò parte di l'azzione più aggranziosa per cumprà pussidìanu caratteristiche similarii

Avà chì avemu parlatu annantu à i migliori bè per cumprà, storicamente, chì di l'altru oppostu di l'ispettru? Quandu avete studiatu a fugliale di i sucetinsi chì viaghjavanu bustu o ritornu assai prossimu nantu à l' inflazione è i tassi, ancu e surgenti mudelli. Ancu s'ellu ci hè sempre risichi in modu firmu chì e boni cumpagni sò stati abbandunati da una mala gestione (per esempiu, AIG, Lehman Brothers), ùn pudete micca predichendu quessa. Eccu, parleremu di questi strutturali in certi industrii chì facenu quelli industrii, in tuttu, ùn anu micca attrattivi nantu à una basa longa. No ogni tipu di cummerciale pò diventà un investitu cumpratu è cunsigliu, ma queste cose imprese ponu fà vende bassi. Quessi parmettini sò sottumessu:

• Avè qualchì impegni enormi di capitali chì ponenu à enormi disvantages in ambienti inflativi
• Avete un mudellu di operazione di costu fiscale chì implica una quantità di spazii di basi chì anu bisognu di pagà qual'ella anu da u nivellu d'inguerca
• Avè pocu à nimu pianu di prizinga, spessu cuncorsu nantu à a basa di prezzu incù competiti chì sò in u listessu navigcellu. Questu face un raghjone à u fondu è una inevitabbilità per a sopravivenza. In certi casi, u ciculu di a crescita di prosperità-pughjale di falluta ripetere è più oghje, novu, ogni decenada o più.
• Cumprivia un beneficiu di upertu di lucru per empleu cumminatu cù e règlementi d'empleu d'altimpià chì dà à a forza di u funziunamentu di a suntziona o eviteni l'automatizazione, per piglià una parte più grande di i pesti.
• Sò sottumessu à scrive è bustu
• Sò vulnerabbli à cambiamenti tecnulugia

Invece chì i più prudutti di accattà compunie sò disposti sproporzjonatui di stati di u cunsumu, farmaceutiche è tabaccheria, i pe quattrini di cumprà sò soprapresentati da i chjusi d'acciuni, l'aluminiu, aeree è l'armatori.

Tentannu à Identificà e prime Accolta à Cumprà per i 50 Anni

I probabbili sò boni chì, cum'è a maiò parte di a ghjente, ùn puderà micca esse identificatu a propriu Microsoft o Apple. À quellu locu, u predittu di u futuru hè u passatu. I sughjenu e forze ecunomichi chì facenu alcune cumpagnie cusì cusì lucrule è induve altre cumbattimentu fermanu ancora idèntica à quali eranu in u 1957 quandu u S & P 500 era publicatu. Hè assai lucrative, l'imprese di famiglie di e famiglie chì dumineghja a so parti di u mercatu è ùn sò micca sughjetti à u spustamentu tecnologicu à u diploma altri affari parvenenu ancu esse u scambiu di ricerche di risicazione perfetta.

Pudete piglià più di più per ricchiri, ma di custioni di u cummerciu di custruzzioni in questi dittaghji suprani à parechji decennii, puderebbenu diventà unu di questi milionarii sicritti chì quiche dopu una fortuna, cum'è Ronald Read, u cunsigratu chì era mortu l'annu scorsu. I so eredi hà scupertu una munzidenza di cume di cinque centu di grossi certificati in una bagnu banca. Quelli chì e quarchi sò di i so piani di a compra diretta di scorsu sò stati valutati in più di $ 8,000,000.