Cumpressioni di Volatility with ETF Options
Per u nostru esempiu, usamu l' OIH (Oil Services ETF) u 80 ghjugnu. Ricurdativi, una invintata hè u dirittu di cumprà una certu ETF à u prezzu di strada (in u nostru esempiu $ 80).
L'opzione ponulente hè u dirittu di vende una ETF a un certu prezzu. Determinà u prezzu di u telefuni di u 80 ghjente à 2,25 USD è u 80 ghjugnu ponu pricu à 2,50 USD è l'OIH à $ 80.
Cumprà un Straddle
Quandu avete acquistà una ETF straddle, cumprate una chjama è una mette nantu à u listessu priculu di strada in u stessu mesi. Usendu u nostru esempiu, se cumprà u ghjugnu 80 straddle, pudete cumprà a chjamà è posite à quella linea. U prezzu tutali hè di $ 4.75 ($ 2.25 call + $ 2.50 put). U scopu hè cumprate una straddle hè per l'ETF sottuphine per mossa. Ùn ci piace micca questu modu si move da chì avete u chjamatu è posanu per alive è averebbi, solu vulete ch'ella esse volatile.
Sona simplice, ma ùn hè risicu. Aghjustu $ 4,75 in risicu, u prezzu chì hà pagatu per a straddle. Per voi verificate una prufittu nantu à stu investimentu, voi chì l'ETF si move, sia di più o di più, più di $ 4.75. Se l'ETF si stalla entre $ 75,25 è $ 84,75 prima di ghjugnu, vi mostrarà una perdita nantu à stu investimentu.
In ogni casu, se l'ETF fraccheghjenu quellu di queste limiti, pudete esce cumprenda nantu à sta strateġija d'investimentu.
L'opzioni chì sò à u prezzu di stazione anu a maiò volatilità, postu chì ùn sanu micca sicuru chì modu l'aghjunghje (o in questa case ETF) si move. Ci hè un 50% di accade u funziunamentu cummerciale nantu à e quì sottu à quì sottu u pricu di strada.
In u casu di un prezzu straffru à i soldi (per esempiu, a 60 stravaganza) o un modu fora di u prezzu di i soldi (cum'è i 100), a probabilità hè più bassu chì l'ETF finisci à nantu à $ 100 o sottu à $ 60. Ùn avà chì ùn pò micca, ma i chance sò più visiti è questu hè chì l'opzioni à quelli prezzione di pricelli sò volatilità più veloce.
A vendita A Straddle
Questu hè u traduttu straddle oppostu. In questu casu, vende una chjama è una puscia. U vostru scopu hè di l'ETF per micca per fallu i limità di $ 75.25 è di $ 84.75 prima di ghjugnu. U scopu di u megliu hè per l'ETF à aghjalesi à $ 80 per esempiu chì a chjama è aduprà ùn anu micca valore, ma mentre a ETF sottu sottu vicinu à $ 80, u vaghjime straddle curtu mostra un profit.
Cum'è cù qualsiasi vendita d'opció, ùn hè più risicu chì cù l'acquistu di una derivativa. Quandu avete acquistà una opzione ETF, solu risicate u prezzu di cumerciu è u vostru earntu hè unlimited (in a ragiune) à u muvimentu di u stock. Quandu u vendite è l'ETF, u risicu hè unlimitedu, ma u vostru earnings hè capitatu à u prezzu di vendita. Mentre chì questa aspetta troppu risicatu di un tradescu opzione, tenite in mente chì u costu di u risicu hè fatturatu à u prezzu di l'opzione. U calculamentu di tariffu compensate per u risicu.
A straddles negoziatu hè cunzidiratu una stratulazione di trading di l' opzione avanzata, sopra à quandu aghjustà a posizione, perchè hè assai impurtante per cumprà cumu tuttu u travagliu di prima di cuminciassi cù ETF . In ogni casu, sè se vogliu versatu in u mondu di i derivati, è dopu straddle-trading hè una grandi ferramenta per quandu vulete piglià una pusizzioni in u muvimentu (volatilità) di una ETF.
È per quelli investitore chì ùn vulianu micca aduprà opzioni per ghjocà volatilità, cunzidenu una volatilità ETF chì seguita u VIX Index.