Reduce la volatilità di rispevule è risicate cun una stratificazione di bundificà
In effetti, i fondi di bonu ùn anu micca uttene l'investitore indivìdubbe cunnisciutu di data di maturità induve ancu in u pitrunu casu, l'investitur, almenu, torna u so principale. Cum'è qualsiasi altri fonsu, un fundatu di bonu pò pèrdite u soldi chì hà investitu.
Stratezii di surviglianza indipindente, per un altra banda, possanu un numeru finitu di bundeddi, quellu chì hà una data di maturità cunnisciuta. In cunseguenza, in a maiò parte di i casi, ancu quandu l'ambientu ecunomicu si rivolve u borsu, puderete guardà i vostri bonds à a maturità è eventualmente u so ritornu di u principale.
Bond Bullet Strategy
Un investitur chì usa una strateġija di bala cumprenda varios bondi chì maturu in u stessu tempu. Cuminciannu à stu maturità specifica, l'investitore cerca di invistisce un segment particulare di a curva di rendimentu - per quessa, u terminu "bullet".
Eppuru tutti i boni cuntenuti in una cartula di bullet d'urdettu di bullet sò maturu à u listessu tempu, sò tutti acquistati in tempi diffirenti - cum'è l'altre stratiatici, scalu è barbell, l'estratetta di bullet reduca l'impattu di i fluttuazioni di u prezzu di u prezzu per diversificazione .
Per esempiu, un investitore cumprende un bonu di 10 anni in un annu donu, è poi faci a compra dopu trè anni dopu (sta volta, un bonu pattu per riunione in sett'anni). Se i risichi in u tempu d'intervene, l'invistituri tudiscarà una tarifa più altu ch'è d'invià a cartera sana in u primu annu.
Naturalment, i tariffi pò ancu falà duranti u pianu di sente anni, u significatu chì l'invistituri t'hà da guadagnà un ritmu più bellu è avete stata megliu cun un accordu diversu. In ogni casu, l'ughjettu primariu di sgaggerà a compra hè di "cunfurmà", o pruteggià, contru i pussibilità cosi poianu espansione in l'intervallu induve l'estratilla bulletica hè in effetti. Comu stratugia, ùn hè micca un occasione eccezziunale - ùn hà micca bisognu à sbaglià cumprà un bonu di bonu - ma hè una gran difendenza è l'assicura dinò u ritornu di u principale è pruteghja à un diploma da u risicu di u rate.
Un altru esempiu: un investitore sà chì a so figliola serà diretta à l'università in u 2024. U so babbu, chì vulete mantene a primura in salute, eletta d' inviste in bonds, in quantenza d' accumenza è eletta à utilizà una strateġija di bullet. In questa scena, u babbu invece à cinque tempi diffirenti: in 2014, 2016, 2018, 2020, è 2022, ogni volta cumprà un o più boni chì mature in u 2024. Dui benefici:
- U babbu di u studiente ùn hà micca bisognu di tutti i fondi in u stessu tempu per pudè metterà a strategia di bulletà per travaglià. I vaghjime di u bonu si aghjenu annantu à un annuariu di sei anni.
- Perchè i date di u maturu sò cunnisciuti è, in fattu, selezziunate per accordu cù e so dumande di a so figliola, u babbu riceve u principale quandu quellu chì hà bisognu, mancu sustegnu senza salute cum'è l'strategia di bala spetta à a maturità di u bonu.
Inversori chì sanu avè bisognu di i soldi in un momentu particular (cum'è in l'asempiu di furmazione universale o per retirement) è chì ùn deve micca u soldi finu à quellu tempu spessu aduprate l'estrategia di bullet.
Mantene in mente, però, chì una struttura bala ùn furnisce micca prutezzione contru u risicu di creditu . Comu sempre, u risicu di invistisce micca in bonds cù a bassa minima pò aumentà a vostra ritornu, ma ancu u risicu di risolvi.