Sè i ghjinnaghju cinque à deci anni ghjè incipiente in una era di u mercatu di u bonu di u bretu negativu, assai investituri bisogna avè bisognu di truvà modi per prutezzione di i so portafolie di l'impattu di una crisi.
In questu in mente, quì hè una guida prima per pruvà un insinuazione di ciò chì pudere - è ùn pò micca - travaglià bè se i bonds da entre u mercatu di l'omi.
Focus on Short Maturities, Evite Bonds du Long Term
A vittura ùn sò micca eserciti è ùn sò micca offre assai in u modu di pruduce. In ogni casu, sò ancu inversioni conservadori chì ùn prubabile vede parechje persone in u mercatu di l'omi. A cuntrastu, i bonds a longu adupratu sò u risicu di più di l' azzione più altu di i bonds à termini curtite, chì significanu chì l'interessanti i nomi di l'interessu anu u pudere di sfruttà i so risultati di rendiment .
Piglianu: In u piriu da u 1 di maghju à u 31 di uttore di u 2013, u mercatu di bonu hè culpitu chì u crescenu in a nota di 10 anni sparsi da l'1,64% à u 2,59%. (Mantene in mente, i prezzi è i pruduzzioni movime in direzioni opposti .) Durante u tempu, u Vanguardu Long Term Bond ETF (BLV) hè stata culpita per una perdita di 10,1%, mentre chì a Vanguardia Intermediate Term Bond ETF (BIV) aduprò 5.0 %.
In u stessu periodu, u Vanguard Short Term Bond ETF (BSV) fell only 0.6%.
Hè aiuta à illustrate chì e li bonu a curta mumentu ùn hà micca bisognu à fà di soldi in un mercatu di l'omi, sò assai menu menu prubabile di pardali sognu chì i so cuntrammi più longu. Simply put: si vulete stà sicuru, stà curta.
Avoidu Assi High Risk
No tutti i segmenti di u mercatu di bonu riagisce in u stessu modu à u listessu settore di stimuli. À u tempu, per esempiu, i sectorii cù risicu di creditu più altu - cum'è adupratu d'ingegneria d' altitudine è boni d'altimisimu di rendiment - hà dimustratu l'abilità di supranà quandu u pruduzzione di u longu hè sempri in risposta. Ci hè un altru fattore chì pò esse ghjucatu, però: a veloce chì a crescita hè elevata.
Sì l'espertu di l'ajuste di u prezzu di bonu si trova pocu annantu à un perdudu stesu, hè assai prubabilmente chì queste categurie di prucedimentu pò offri cumplitamenti dovutu, in parti, à u vantaghju provduti da i so pruduzzioni superiore . In ogni casu, se u mercatu di bonu averebbe una vende più veloce - per quelli chì averebbe in u principiu di l'anni 80, 1994, è u sicondu trimestre di u 2013 - da esse sti zoni sò prubabilmente sottumessi sottoprofundenza substancial.
Inversori sò deve, per quessa, avvicinà u mercatu cù una strazione chì hè appruvata per un esempiu. Pigliate fondi in issi spazii, ma cerca l'opzioni più conservatorii, cumpresi i fondi di bonu di bonu di rendimentu curtitariu , chì offre a cumminazzioni di u rendiment dinuvuli è u risicu di iutu di iutu, o di fondi di maturità immubiliarii , chì sò prutestati da alcuna parte da i so data di maturità fixa.
In novu, ghjucatu in modu cunservatore - invece di piglià in più risicu in un sforzu di ripiglià ritorni extra - serà u nomu di u ghjocu à u mercatu di l'omi.
Ùn falanu in A Bond-Proxy Trap
Un cursu d'accordu pupulari in l'era di e low tariffu hè stata per circà e pussibilità in e pagamentu di dividendu è l'investimenti hibridi, cum'è e stili preferiti è i bonds convertibles . Queste investimenti hà fattu, in fattu, esercitanu bè in u 2010-2012, ma fate micca messa in securità: l'"prufii di bonu" di l'appuntamentu sò altri risicu di i bonds, è sò prubabilmente sottupaniate à un momentu di ritmi avanti. In fattu, questu hè esattamente ciò chì hè accadutu durante u secondestu di u 2013 . Inversori chì anu fora di u mercatu di bonu per l'ingressu ùn anu micca bisognu di truvà salvezza in queste spazii.
A megliu scola: ùn pigghianu i risichi asciati à u mercatu di stoccu, anchi in esse l'investimenti "conservatorii" - salvo chì avete a tolerenza à sustene a perdita di curretta.
Sapete più nantu à i risichi di i prufelli di ligami quì .
Quattru Investimenti per cunservà
Parechji prughjezzi attrizzaturi preferanu i fondi di l' indici per i so boni costu è a preputibilità parente, ma un mercatu di iardia hè una ragiunata per cunzidira i seguenti investimenti:
- Fondi amministrativi attivamente : i maniscalchi attivi ùn sianu chjamati più in tariffu cum'è e so contatti cù passive amministrativi, ma ancu anu a capacità di scambià i so portafolie per rinfurzà i risichi è capisce i valori quantziunità permessi. In questu modu, l'investituri anu u benefiziu di un capu di prufessiunale in presevi per passà l'impattu di u mercatu di iosu. A megliu scola: mantene oghje centu di fondi di low-fee cun un manager longu pruduttivu è un forte scontru.
- Fundi di bonu di bonu : "Unconstrained" hè un nome novu novu per i fondi chì l'amministratore cum l'abilità di "già in ogni locu" in termine di qualità di creditu , venenu , o geografie. Questu hè u prossimu passu da a gestione attivu, postu chì i fondi attivi pò esse limitati à una zona particulare di i mercati, mentri li fondi senza custruzzione ùn anu micca sti restrizioni. Un vastu scala di oportunità, almenu in teoria, deve esse equiparii à un nummu maiò di manere di sguillà un ridu di mercatu.
- Itagni di bolli flottanti : Invece di pagà una freccia fissa di interesse, questi tene sò renduti chì anu aghjatu in altizza cù ei prezzi. Mentre ùn hè micca un guvernu perfettu per u pratiche di u cumerciu di u mercatu, i bonds di a tarifa flottante ponu esse stimatu di rializà megliu da l'invintati tipichi fissi in un mercatu avanti
- Oblast International : Perchè e economie internaziunale pò esse micca affettati da u listessu settore chì in i Stati Uniti, ùn pò micca necessàvuli cumu pocu in u mercatu di l'omi. Note, però, chì a palora operativa quì hè "possu". In una economia global chì hè sempri cunduce cunnessione , i bonu straneri pozzu pozzu piglià un successu chì hè u stessu, o più dolci, quantu chì passa in u mercatu di u SU. U megghiu appughjatu, per ora, hè di monitorà cumu i mercati internaziunali relattivi à i Stati Uniti. I valiggiuni cumerciati in u mercatu, chì si mantenevenu bè raghjoni bè in a rivolta di aprili à juliu, pò valute a pena un'estasi in una fonte di supranetulente potenziale in l'anni avanti.
Bonus Individuelle una Better Bet Than Fondi in un Mercatu Down
A diversità di i fondi di i bond, i bonds individuali sò una data di maturità set. Questu significa chì ùn importa ciò chì succè in u mercatu di bonu, l'investituri sò assigurati per riceve un regnanti di u principale, salvu micca l' impagatori di l'emissariu di u so debitu. Daniel Putnam di InvestorPlace scritta in u so articulu d'uttobre di u 2013, "A megghiu Via di invistisce in Bonds during Retirement":
"Lati individuali ... offre dui vantaghji privilighi. Prima, i investituri chì sottuviani sottuviani ligami d'alta qualità cun una probabilitati pocu di mancazione sò capaci di minimizà o ancu eliminate e perdere principale chì pò esse cù i fondi di bonu. Ancu s'è i cresciti altive brusgiate, l'investituri pò dorme di a notte, chì sapete chì a fluttuazione di u mercatu ùn hè micca da piglià un prugettu à u so ricchezza dura. U sicondu, e riticanti ritorni pò fà veramente un beneficuariu di l'investituri in bonsuli indipindenti, allughjenu à cumprà risultati d'altri prudutti cum'è i so participazione currente maturu. In un ambiente ambientale negativu, u valore di sti dui attributi ùn ponu esse elversati.
Hè definitivamente un avviatu di cunsiderà, ma sia prestu per cumprà u tempu necessariu per fà a ricerca propria.
A Bottom Line
Mentre chì u mercatu di iardia ùn hè micca una certazza, hè chjaru chì i probabili di futuru più débile devendrà i probabili di una volta à u regnu d'altitudine di ritorno chì caracterizò 2010-2012. Inversore - particularmente those in or near retirement - hanu, pervece, cunsideranu modi per prutege a so portafolia di un scopu di u pitbellu potenzale.
Disclaimer : L'infurmazione nantu à stu situ hè furnituutu per scopu di discussioni solu, è ùn deve esse interpretatu cum'è cunsigliu d'investimentu. Sutta nisuna circustanza ch'hà sta informazione rapprisenta un recommandazione per cummerciu o vende risichi. Sempri cunsigliu un cunsigliu d'investimentu è u prugrammi impurtentali prima di invistisce