Aghjunghjite Tutte Pros Prose Analyse Mutual Funds
L'analisi statìsticu di i fondi d'accussé mutualmente hè quella chì sia comu - un modu di studià l'aspettu quantitivu di un funde per aiutà à l'investitore acquistà una cumprenda di u funziu passatu per una pista nantu à i risultati futuri.
Sì, ùn ci hè micca "guaranzia" di risultati futuri, ma invistiscenu ùn hè micca di garanti - hè à piglià un risultu calculatu.
Analisi di Fundazioni Mutuali Con Medici Statistici
L'analisi statistici di i fondi d'accussé requiere un cunniscenze fundamentale di e quantità quantità, cum'è Beta, R-squared, Alfa, Sharpe Ratio, Ratio d'Ispejjeż, è Ratio Fatturale:
- Down : Beta, in regard to mutual fund investing, is a measure of a particular fund's movement (ups and downs) compared to the overall market. Per riferimentu, u mercatu hè datu una beta di 1,00. Se a beta di u fondariu hè di 1,10, stu fondu averia d'avè un regnu di 11% (1,10 hè 10% più di 1,00) in un supermercatu, ma u primu fundariu s'espera chì u ricusate 11% quandu u mercatu ripite 10%.
- R-squared : Segnacciu di u Morningstar : "U R squared riflesse u percentuale di i movimenti di un fondo chì pò esse spiegatu da i muvimenti in l'indici di benchmarku. Un R-squared di 100 indetta chì tutti i movimenti di un funde pò esse spiegatu da i movimenti in u indici ". In a traduzzione, R-squared aiuta à un verificatu d'avessu cumu chì un fundu particulari sanu pare à un indice. Per esempiu, sè vo avete digià un fundale S & P 500 in a vostra portafirma, ùn vulete aghjunghje un altru fundatu mutualu cù un R squared di 0.99 chì significava una correlazione di u 99% à u S 500. U novu fond prospectiv realizà quasi identica à u fundatu S & P 500 in a vostra cartera. Hè micca diversificatu!
- Alfa : Questa hè una misura chì pò dà una idea quantu valore u funziunale aghjunghje (o reste da) u fundale mutuale. Alfa cun l'aspettativa di rinvoluzza sopra (o sottu) chì avarà a predica di a beta. Dopu à u nostru esempiu in beta (prima), se a beta hè 1.10 è u mercatu si move un 10%, un fundu cun una alfa posittiva, si deve avè un regnu più altu di 11% (u quantità predice da beta). Vulete truvà fondi cun una alfa posittiva!
- Sharpe Ratio: Utilizando a Ratio Sharpe, un investitore pò guadà una aspettazione quantu quantu bè u ritornu di un particulare mutualu cumpence l'inversore per u risicu risicu. Fate solu, u più altu Ratio Sharpe, u megliu. Per esempiu, riceve altitudine relative relativo per piglià un livellu di riscu mediu o di quì sottuellu hè favorevule è a Ratio Sharpe pò aiutà à furnisce previsioni calculati per questu risultatu potenziale.
- Ratio di spaziu : Spessu, sò i fondi cù i più bassi chì facenu u megliu, in particulare per longu periodi di tempu (per esempiu 10 anni o più) perchè e spese tendenu à esse un drag on performance.
- Ratio De Coste Fiscal : Se se investisce in una cuntable taxable, voi deve cura di invistisce cù fondi chì generate renda (ie dividendis, distribuzione di i capitali) chì pò esse gravatu. A più impieghjoli iugenate i riti ne qualchi ritornu torna, l'investituri.
Nota: In eccezzioni di Razza di Spensione è Ratio di Cumpusitoriu, e questi quantitati in listu in stu articulu sò più listessi per a ricerca di fondi attivamente gestiti , micca fondi d'Index.