Ciò chì ci vole à sapè à a Ricerca è analizazione di Fondi
Eccu ciò chì analizà annantu à a ricerca fundiale di mutualitate:
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I Fondi Mutuale ùn corse micca. Ci vole à esse amministratu è sta gestione hè micca liberu! I spese di operà un fundatu mutualu pò esse implicatu cum'è una corporazione. Ma tuttu chiddu bisognu di sapè chì i gastrii più altimi ùn sò micca sempre traduce in maiori fondi di mutuale. Infatti, gastri minori traducanu in più ritorni più altu, in particulare per longu periodi di tempu.
Ma chì qualità di spensu hè altu? Quale hè megliu? Quandu fece a vostra ricerca, mantene in mente u proporziu per gastru mediu per i fondi mutuale. Eccu alcuni exempli:
Large-Cap Stock Funds: 1.25%
Mid-Cap Stock Funds: 1.35%
Small-Cap Stock Funds: 1.40%
Fondi di storia straniera: 1.50%
S & P 500 Index Funds: 0.15%
Bond Funds: 0.90%Ùn puderebbe cumprà un altru mutualu cun un ratio per gastu più altu ch'e queste! Avvisu chì i cambiamenti media cambiani per categurìa di fondi. A raghjoni fundamentali per questu hè chì i spezii di ricerca per a gestione di cartula sò più altu per certu settore di niche, cum'è e stili di i picculi è e stili straneri, induve a nfurmazione ùn hè micca prontamente dispunibule cumparata à e grande imprese domestica. Inoltre indiziazione di fondi sò amministrati passivamente. Per quessa, i costi pò esse custrittu assai.
Gerente Tenura (Per Assumption Managed Funds)
U dirittu Teneur riferisce à a quantità di tempu, generale annantu à l'annu, un capu di gestisce un mutualu o un gruppu di gestione hà avutu gestionatu un fundu mutualu particulari.
A tenura di u dirittore hè più impurtante per sapè quandu inviste à i fondi mutualmente attivati gestiti. I capelli di i fondi gestiti attivamente pruvate à appruntà un puntu di particulari, cum'è l'S & P 500; mentri chì u gestatore di un fondo passivamenti amministratu hè solu investendu in i listessi assezzioni cum'è u benchmark.
Quandu anu prisintatu u funziunalità storica di u mutualu, assicuratevi cunfirmà chì u gestore è u gruppu di gestione hè stata a gestione u fundu per u marcu di tempu chì avete rivista. Per esempiu, sè vo site attrattu da u ritornu di 5 anni di un fundatu mutualu ma u tenutu di gestante hè solu un annu, u ritornu di 5 anni ùn hè micca significante à fà a decisione di cumprà stu fondu.
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A pruprietà di u funziunatu mutuale rapprisentanu i valori (i valori o bundamenti) sughjetti in u fondu. Tutte e mantene di a basa sottoprande cumpressenu per fà una sola cartera. Imagine un cacciatu chjusu cù rocci. U bucket hè u fundatu mutualu è ogni roccia hè una unica stata o bond holding. A summa di tutte e rocks (stati o bundesi) hè uguali u numaru tutali di pussidimenti.
In generale, i fondi mutualmente sò un ranne ideale per u numaru tutali di pussibuli è questu chjave dipende di a categurìa o di tipu di fondo . Per esempiu, i fondi d'indices e di qualchi fondu di bonu si espere prestu una gran numeata di pussidimenti, spessu in i centu, è ancu milles di stati o boni. Per a maiò parte di altri fondi, ci sò persunitate per avè qualchì pocu o troppu prupietà.
Di genere, si un fundu hè solu 20 o 30 pruprietà, a volatilità è u risicu pò esse significativamente ghjuchi, postu chì ci hè menu pussibbili cù un impattu maiò nantu à u rendiment di u mutualu. Inoltre, si un fundu hà 400 o 500 prupietà, hè quantu chì u so attuali hè probatu d'esse simile à un indice, cum'è l'S & P 500. In stu casu, un inversore pò ancu ancu cumprà un di i megliu S & P 500 i fondi d'indicescensamentu in quantu d'avè un fundatu d'architettura di grande-capu cù centu persone.
U fondu cù pussibuli pocu pocu hè cum'è a bassa varchicedda in u mari chì pò spiazioni rapidamente ma hè ancu vulnerable à l'occasione grande onda. Inoltre, u fundatu cù assai participazione hè cusì grande ùn pò micca esse rimessi à l'acqua, ma ùn pò micca alluntanate da un glacier chì pò ripruppà u so casu è afficheta cum'è u Titanic.
Cerche un funde cù almenu 50 prupietà, ma menu di 200. Cosa pò assicurà a dimensione "ghjustu ghjustu" chì ùn hè micca troppu chjuca o troppu grande. Ricurdativi di u mazzu di u mazzulu è ne vede l'aiuti per una categurìa dada di u mutualu . Sì u fundatu chì anu studiatu hè assai più veloce o più altu in a quantità tutali di pussidimenti cà a so categuria di categurìa rispettiva, pudete vulutu scorri più in u core per vede se stu fondu hè bonu per voi.
Inoltre, avete vugliutu à vede s'ellu ci hè fundatu l'analiticu cun u so altri fondi in a vostra cartera. Un fundu cù solu 20 parechje pò esse risicatu per elli stessu, ma pò travaglià cum'è una parte di una misura diversificata di fondi mutualamenti in u vostru portafirma.
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Quandu ani investigatu è analizà l'investimenti, in particulari i fondi mutivi, hè megliu di circà à a prestazione a longu adupratu, chì pò esse cunsideratu un periodu di 10 o più anni. In ogni modu, "longu" hè spessu usatu in riferimentu à i periodi chì ùn sò micca curretta, cum'è un annu o menu. Hè perchè i periodi d'1 annu ùn anu revelatu boni informazioni nantu à u funzione d'un mutualu o a funziunalità di u funziunamentu di gestisce una cartera d'investimenti per un ciclu di u mercatu chjamatu, . U cicitu di u mercatu ch'hè generalmente di 3 à 5 anni. Hè per quessa hè impurtante analizà u realizazione per i 3 anni, 5 anni è i 10 anni di ritornu di un mutualu. Vulete sapè cumu u funziu fattu per elli à l'ups and downs di u mercatu.
Spessu un investitore à longu tempu impregna una storia di cumprà è cunsigliu , induve e fondi mutualità sò selezziunati è acquistati, ma micca cambiatu significativamente durante parechji anni o più. Questa stratugia hà statu ancu cuddettinule chjamatu l' estratoscia porte di porta .
Un inversore longu pò permette di piglià più riscosu di mercatu cù i so investimenti. Perchè, quand'elli ùn ci micca impurtendu piglià un risicu relativo altu, puderanu elettu cumu fà una cartera aggressiva di fondi mutualmente .
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A Cumpagnìa di u Dipartimentu di un mutualu hè una misura chì esprimi u percentualità di un patrimoniu particulari chì anu rimpiazzatu (annunziatu) durante l'annu passatu. Per esempiu, se un mutualu invere in 100 stati differenti è 50 d'elli sò rimpiazzati durante un annu, a ratio di pruvucazioni seria un 50%.
Una ratio di bonu di vanzu indica una compra è mantene strateġija per i fondi mutualmente attivati, però ghjè in modu naturali di i fondi amministrativi passivi , cum'è fondi d'indices e Fundi Tradutti di Borsa (ETF) . In generale, è tutti l'altri affari esse uguali, un fundu cù più altu fatturau relativo seranu altimati spezii di cummercializazione ( Cost Ratio ) è altri crescenu di l'impizie, più cà un fondo cù fattura più bellu. In sumario, fatturà più veloce traduce in rettive nette più altu .
Certi tipi di funziunamentu mutuu o categurie di fondi , cum'è i fondi di i bondage è i fondi di i fondi di i picculi pocu naturalmente anu a vultazione relattiva altima (à u 100% o più) mentre chì altri tipi di fond, 10%) cumparatu cù altri catene di fondo.
In generale, per tutti i tipi di mutualità, una ratio di fattura pruvalenza hè di u 20% à u 30% è una alta fatturazione hè più di 50%. U megliu modu per determinà un fatturu idealu per un tipu di mutuale daveru hè di fà un "manzuni à manzili" in paraguni à altri fondi in a listessa categoria mediu. Per esempiu, se u fugliali ecunomicu di pocu di capu hè una ratio di u rotore di u 90%, puderete sceglie selezziunà i fondi di caprettu cù i pagamentu inseriti per più soseglii da a marca mediu.
Efficiency Fiscal (Accounts Taxable)
Stu puntu di dati di ricerca hè solu per i fondi di ricerca chì si devenu esse situati in una prughjettate propriu (micca una contesta diferitiva, cum'è una IRA o 401K). Inversoriu di mutual funds sò spessu cunfondati è surprised quan ricivinu una forma di 1099 chì dice chì anu avutu renda da dividends o chì anu ricivutu distribuzione di capitali .
L'errore básica hè un cuntrollu simplice: Inversore di mutual funds spessu ignoranu quantu sò investitu i so fondi. Per esempiu, i fondi mutualità chì paganu dividend (e cume generate ingestiu di dividendità imposti à l'investitore) anu investitu in cumpagnie chì paganu dividend. Se l'investitore di mutuale ùn sanu micca infurmatu di l'azzione fundanti di un mutualu, pò esse sbucciati da dividends o capitali chì anu passatu à l'investitore da u mutualu. In altre parolle, u fondu d'accérennite pò generà dividends è capituli di successi chì sò imponible senza sapete di u investitore. Questu hè finu à u 1099-DIV vene in u mail.
A lezziunale basca hè di furnisce i fondi chì generen impiegati in una contesta diferita di u cuntrattu, perchè avete a mantene più di u vostru soldi crescente. Sì avete un cuntrastu chì ùn sò micca imposti, paiate un cuntestu regulatori individuale, avete aduprà fondi mutuale chì sò fiscali efficace.
Un mutivu d'accumpagnamentu hè dettu chì esse efficace di tassazioni si hè fiscatu à un ritmu menù relative à altri fondi mutuale. I Fondi efficae d'impieghi generate livelli relativamente inferiore di dividends è / o capitali in accantu à u mutuale mutuale. In reverse, un fondo chì ùn hè micca efficae fiscale genera dividends è / o capital gains à una taxa relative più altu di l'altri fondi mutuale.
I Fondi d'inguernu impurtanti generate pocu o nimu di dividendi o capita di capitali. Dunque, voi vulete truvà fundazioni di mutualità chì currispondenu à stu stile se vulete minimizzà l'impositi in una correnti di u correttuu regulare (è se u vostru obve d'inversione hè un crescita, micca ingressu). Prima, pudete eliminà i fondi chì sò tipicamenti efficace.
I fondi mutivi invistiscenu in e grande imprese, cum'è i fondi di capitale maiori, sò pruduciuti più dipenditi percidi più altu perchè e cumpagnii spessu spessu passanu un pocu di i so profitti à i investitori in forma di dividends. I Fondi di u Bond produce un inginu naturale per i bisogni ricuti da i accountabili sottumessu à bonu, perchè ùn sò micca impunienti d'efficienza. Avete bisognu à esse pruduttu di i fondi mutualmente attivati, perchè elicà "à u mercatu" cumprate è vende bensu o venti. Allora puderanu generà epprenze di capitali eccessivi cumparatu cù fondi amministrativi passivamente .
I per quessa, i fondi chì sò fiscali efficace sò in generale chì sò orientati à u centru, cum'è i fondi di i fondi di i picculi è i fondi chì sò passivamente amministrati, cum'è i fondi d'indice è i Fondi Tradutti corsi (ETF) .
A manera più basica di sapè s'è un fundu hè impone efficace o micca impurtentatu à l'impiegazione è questu in u miraculu di u funziu. Per esempiu, un «Crescente» per usu implica chì u fondu duverà stilii di imprese chì sviluppanu. Sti fatturizzioni sò riinciuti e so prufitti in a cumpagnia - per cultivà. Se una sucità vulgaria crescita, ùn devenu micca pagà dividenti à i investitori - invisterà e so prufitti in a cumpagnia. Perchè un fundatu mutualu cun un oblicu di creazione hè più efficau d'imposte, perchè e l'imprese in quale u funziunamentu investisce ùn paganu nimu o nimu di dividends.
Inoltre, i fondi d' indices e ETF sò impuvate efficacezziamente perchè a natura passiva di i fondi sò tali chì ci hè pocu o nimu di fattura (compra è vendita di stati) chì ponu generà imposti per l'investituri.
Un modu più direttu è fiduciale per sapè se un funde hè impurtante pianu è utilizà una strumenta di ricerca in ligna, cum'è Morningstar , chì prumove di qualificazioni di eciura di tassazioni basica o "riperforazione attuale" cumparatu cù altri fondi. Vulete circà di circà i returni regulati di u tassu chì sò vicinu à a "pre-impositura". Questa indica chì u ritornu netu di l'investitore ùn hè micca stata scappa di i tassi.
L'ughjettu ultimu di u speru investitore hè di mantene i tassi à un minimu perchè i tassi sò un persunale di u ritornu generale di a cartera di mutuale. In ogni casu, ci sò parechje alcune sicuru solu à questa regula generale. Se l'accarevule ùn hà pussutu cuntribuzione imposte, cum'è IRA, 401 (k) s è / o annuities, ùn ci hè micca preghjudiziu à l'efficienza di l'impositu, perchè ùn ci n'hè micca imposti u tributu chì tenenu i fondi in una o tutte sti cuntu tipi. In ogni casu, se l'investituri ùn hà micca solu un cuntrastu di cuntribuzioni, pò pruvà di cuncentra solu nantu à aduprà solu fondi d'indices e ETFs.
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Quandu anu da ricerca per i fondi, hè impurtante per sapè chì u tipu di funda o categurìa avete bisognu di cumincià o cumprà a vostra cartera.
I Fondi Mutualitati sò organizzati in categurie per attivu class (stocks, bonu è cash) è dopu categorizzati per stile, struitu o ogettivi. Aghjunghje l'appuntamentu cumu categurizati i mutualità aiutanu un investitore amparà cumu sceglie i megliu fondi per l'assignazione di curati è a diversità. Per esempiu, ci sò fondi di mutualità di azzione, fondi di mutualità di bonu, i fondi di mutualità di u mercatu di soldi. Assicurà di e fondi di bonu, cum'è tipu di funziunamentu primariu, sò documenti di subcategorie chì descrizanu sempri l'architettu d'invistiu di u fond.
I fondi di u architettu sò primu categurizzati da stile in termine di a capitalizazione di u mercatuu mediu (dimensione di una cummerciale o indiziaria à u prezzu di u prezzu di u mumentu di u numeru di e parte).
I tippi di fondi di bonu è cumu si sò categurizzati pò esse più cumpresi da rivisitu i basi di i bonds . I Bonds sò essenzalmente UOi emissi da entizziunali, cum'è u Guvernu Americanu o d'e società, è i fondi di mutualità di bonu sò primarmenti categorizzati da quelli l'entizzioni chì vulianu piglià prestu soldi da issu affari:
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Stile di caccia hè un problema per u mutuu pocu cunnisciutu per i fondi mutualmente, in particulare fondi amministrativi attivamenti, induve u fundatore vende fora di un tipu di segurità è compra più di un altru tipu chì pò esse micca parte di l'ughjettu uriginale di u funziu. Per esempiu, un fundatu d'accatamenu di grande cape pò "sutt'inchisce" versu l'eccezione di u capu mediu si u dirittore vere parechje in i zoni più capitali.
Quandu fece a vostra ricerca, assicuratevi di vede a storia di u fundu di u funziu. Morningstar faci un bon travagliu di furnisce sta infurmazione.
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R-squared (R2) hè una medizia statisticu avanzata chì i investituri puderanu aduprate per definisce a correlazioni d'ind'un particular investment (similarità à) cun un regellu benchatu. L'iniziali ùn avete bisognu di cunnosce sta prima, ma hè bonu per sapè. R2 riflette u percentuale di i movimenti di un fondo chì pò esse spiegatu da i muvimenti in u puntu di riferimentu. Per esempiu, un R-squared di 100 indetta chì tutti i movimenti di un funde pò esse spiegatu da i movimenti in l'indiu.
In altri palori, u puntu di riferimentu hè un indice, cum'è l' S & P 500 , chì si dà un valore di 100. Un R squared di u fundatu particulari pò esse cunsideratu cumparatu chì revela quantu simile à u funziunamentu à l'indexu. Se per esempiu, u R-squared di u funziunamentu hè di 97, volenu chì u 97% di i movimenti di u funziunamentu (i altri à u puntu di l'esercitu) sò spiegati da i movimenti in l'indiu.
R-squared puderà aiutà l'investituri in l' sceglie i megliu fondi da a pianificazione di a diversificazione di a so cartera di fondi. Per esempiu, un invisteur chì hà digià sustene un fundatu d'Index S & P 500 o un altru fundu cù un altu R squared à u S & P 500 , vulerà truvà un funde cù una correlazione più freca (bassa squadra R) per verificà chì custruisci un cartera di fondi mutuali diversificati .
R-squared pò ancu esse utile in a rivista di fondi esistenti in una carte per esse sicura chì u so stile ùn hè micca "drifted" à quellu di u puntu di referenze. Per esempiu, un fondu di livellu di u capu pò cretà in grandezza è u funziunariu di gestisce puderà più acquistà acquistà alcune di maiò cù u tempu. In cunfine, ciò chì era urigginariate una fundazione di u fondu di u culleghju quandu avete acquistatu hè issa un fondo chì s'assumiglia à u vostru fundariu d'Index S & P 500.
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Quandu aghjunghjenu i novi fondi, assicuratevi chì ùn vi micca invistisce in un territoriu chì avete digià in u vostru portafirma. Cumpagnia si produheghja quandu un investitore possa dui o più fondi mutivi chì anu possu segurità simili. Per un esemplariu simplice, se un investitore possa dui fondi mutualità è i dui invistiscenu in parechji di i listessi inventorii, i similisimi creanu un effettu di riduzzione di e benefizii di a diversificazione per una risuranza di l'esposizione à quelli stocks - un risque indiferente in u risicu di u mercatu .
Imagina un Venn diagram cù dui cilugni, ognuna rappresentante un fondu d'accrisentà, overlapping in u centru. Cum'è un investitore, ùn vogliu micca troppu di una intersezzione trà i circles - voi chì l'altitudine quantità di suluzione possbile. Per esempiu, pruvate micca di più di una unità di fundazione o un fonsu d'indirizziu, un fondo d'azzione straniera, un funde d'architettura, un fundiu di bonu, è cusì.
Se preferete avè parechje fondu, o avete un pianu 401 (k) cù selezzione limitata, puderete detectar un superposanu di u funziunamentu si vede nantu à unu di i megliaghji di ricerca per l'analisi di i fondi mutuale è vede à R-squared (R2).
Disclaimer: L'infurmazione nantu à stu situ hè furnituutu per scopu di discussioni solu, è ùn deve esse misconstrued cum'è cunsiglii d'investimentu. Sutta nisuna circustanza ch'hà sta informazione rapprisenta un recommandazione per cummerciu o vende risichi.
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Errore cumuni accuminciari l'investituri facenu à cunfuzionà u prezzu cù u valore è di cunfundà u prezzu cù u Valore Asset Netu (NAV). U NAV di un fundatu mutualu hè micca u prezzu, ma hè più un valore tutale di i tituli in u funziulu minus passivi, divisu da quelli sottuviani. Per esempiu praticanti, però, u NAV pò esse cunsideratu "un prezzu". In ogni casu un prezzu più altu ùn ùn nè micca indicatu un valore più altu è un prezzu più caru ùn ùn nè micca indicatu un valore impurtante o un bargain. U Bottom Line: Ignite NAV; ùn hà nunda à fà cù u valore o potenziale di u mutualu stessu.
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A maiò parte di i investituri di i mutualità chì ùn anu ignoratu u cumpletu di curretta per u so travagliu perchè a fondu più mutuale ùn sò micca adattati per un periodu curatu di invistiscenza; sò ideati per intermediate à longu (entre 3 à 10 anni o più) l'aiutu di l'investimentu. A curtitezza, in quantu à investisce, in generale fa riferimentu à un periudu di menu 3 anni. Questu hè ancu ghjustu da veru per categurizà investitori, quant'è valori di bursale. In fattu, assai segurità inversa, inclusi accheria, fondi mutuales, e certi boni è boni fondi mutualesi, ùn sò micca boni praticati per un periodu d'ingranza menu di 3 anni.
Per esempiu, se un cunsigliu d'investmente faciule dumande per dilute a vostra toleranza di risicu, circate di determinà quali tipi d'investimenti sò adattati per voi è i vostri objeti d'ingussu. Dunque, se dici à u cunsigliu l'ughjettu di l'inversione hè di salvà per un vacanze chì vanu à piglià 2 anni d'avà, avete categurizatu cum'è un investitore à pocu tempu. Perchè i tipi d'investimentu à curtitariu seranu ideali per questa scossa.
Li bonu è i boni di bonu si sò categurizzati cum'è curtavule se a maturità rispettiva (o più precisa ciò chì hè chjamata durazione) hè trà 1 è 3,5 anni.
Quandu ani investigatu è analizà l'investimenti, in particulari i fondi mutivi attivamenti gestiti , un periodu di 1 annu ùn furnisce micca una intruducia affidativa di e prospette di un fundariu particularmente per esse realizatu in u futuru. Questu hè chì i perdi di 1 annu ùn ponu revelà infurmazioni infurmati nantu à a capacità di u funziunamentu di gestisce una cartera d'investimenti per un ciclu di u mercatu, chì include periurnali riprisentazione è di creazione, è cumprendi un mercatu bughju è u mercatu .
U cicitu di u mercatu ch'hè generalmente di 3 à 5 anni. Hè per quessa hè impurtante analizà u realizazione per i 3 anni, 5 anni è i 10 anni di ritornu di un mutualu. Vulete sapè cumu u funziu fattu per elli à l'ups and downs di u mercatu. Per quessa, a curta mumentu (menu di 3 anni) ùn hè micca una cunzidirazione à a ricerca di i fondi d'accussé termu per invistisce a longu.
Gerente Tenure (Fundi Indices)
Iè, u vostru memore hè correctu: Ùn hè sàgiu à analizà a gestione manager in a ricerca di i fondi mutualmente attivati, chì face un sensu perfettu. In ogni casu ùn hà micca fà sensu annunzià a gestione di tenure per i fondi d'indices . Let me explain ...
I fondi di l'indici sò amministrati passivamente, chì significa chì ùn sò micca dumandati à "battimà u mercatu;" sò stati disinniati per parigghje cù un induru di benchmarku, cum'è l'S & P 500. Per quessa, u gestore di u funziunale ùn hè micca veramente un manager; sò solu fà cumprà è vende tituli per copre qualcosa chì esiste digià.
Disclaimer: L'infurmazione nantu à stu situ hè furnituutu per scopu di discussioni solu, è ùn deve esse misconstrued cum'è cunsiglii d'investimentu. Sutta nisuna circustanza ch'hà sta informazione rapprisenta un recommandazione per cummerciu o vende risichi.