Cumprendi u Prosci è Cuci di Investisce in Cummerciu preferita
U scontru per u spaziu di dividend à spessu sustinute di più di u sustegnu preferitu hè a incapacità di cultivà u so investimentu sustancialmente cum'è l'espansione espansione. A menu chì ùn ci sò dispunimenti speziale chì esercanu una influenza maiò, i prezzi preferiti i prezzii sò summamente sensitivi à i cambiamenti in i nomi di interesse è i renditi relattivi à investimenti rivali. Questu significa chì qualsiasi cunnessi di capitali divirsiti da u pussibuli probabilizà chì venenu cumprà una compra preferita prima di una diminuzione di u prezzu di l'interesse è / o un incrementu di a credenza di l'imprese, causando altri investitori à esse disposti à accettà un rendimentu di dividend lower.
Cumulative vs. Non-Cumulative Preferred Stock
I termini di mudelli di scelta predilettu pò varià assai, ancu trà a stissa corporazione, chì puderanu furnisce quelli "seria" variate preferita cum'è chì sò frecuentemente chjamati. Cridibile, a caractère più impurtante di un'ucchiumutu preferita si o no u dividend hè cum'è cumulative o non cumulative.
In una quistione cumulativa, dividendsi preferiti chì ùn sò micca pagatu pile up in un compte. Questi dividenti ùn paganu sò referenu cum'è "in arrears". Prima di qualsiasi dividend pò esse pagatu à i titulari di cumuni cumuni, l'equilibru tutale tutale in arrettu hè devessu esse distribuitu à i pussibuli d'accussé preferente in tuttu. Se u dumande preferitu hè micca cumulative è un pagamentu di dividend hè sbagliatu, l'accuncianti preferiti sò fora di furtuna.
Ùn aventanu micca mai più quellu soldi, ancu si a cumpagnia pruducerà cumpressione di rolu di battesi mesi dopu.
Disposizioni chì ponu influenzà valurizà Prezzi Preferente
Ci hè una quantità di provvisti supplementari chì ponu influenzallu u valore di una stima predilettu. Eccu alcuni di quale site chì deve esse cunnisciutu:
- Votazione vs. Non-Voting : Ogni prupietà d'accussitita favurite sò o potenu micca avete votu dirittu. Ci hè stata casi tutale di a storia chì l'accurtativi preferite solu avutu diritti di votu se dividenddi ùn anu micca pagatu per una longa disposti di u tempu, traslassendu effetivamente un pesu significativu, senza cuntrollu, di votu à l'azzioni preferiti. A tali prestazione riserveghja efficafiamenti in a pusizione di un primu survivore di bonu di e délibrimentu è ci dava u putere collectivu per esse guverna u pagamentu nantu à a so pretendimentu, risorsi chì permettenu. Questu hè spessu cumu in certi affari privati, disposizzioni di finanziari speziale cù e cumpagni pubblici, o altre situazione micca di regula chì u presturale de facto ùn vulete micca pagà i imposti sustancialmenti più altimi chì anu da u passu di u ingiu di interessu anu avutu tenuti.
- A tarifa accustavule numeariu preferita : i pussibuli di a compra preferita ricevenu un dividend chì difiere basatu annantu à qualsiasi quantità di fattura disposti da a cumpagnia à l' offerta publica iniziale . A l'ultima dècada, hè diventata abbastanza cumuni per a nova emissione di preferenza predilettu per avè dividendu di una tarifa flottante per riduce a sensibilità di u sensu di l'interesse è facenu più competitivi in u mercatu.
- Strumentu preferitu cunvertive : I titube di stu tipu di sicurità anu u dirittu di cunvertisce u so accadutu preferitu in quelli di stima cumuni. Questu permetterà u investitore per fallarò in l'intrattenimentu di dividend è potenzalmentu prufitti da un risultu in u parcussione cumuni mentre hè tutte di una cascata. Sutta i cundizzioni ghjusti, cù u bufali circhendu, un investitore intelligente pò guadjà assai soldi mentre diventenu più di l'inguernu è riscosu più bughjone nantu à investisce in l'essenza cunvertibile preferita prima. Per sapè infurmatu nantu à cumu questu travagliu, leghjite l' Impurtante preferitu Convertible per Principi .
- Prima privata participativa : Normalizate, e parte di stu tipu d'adopru preferite riceve un dividendimu di più cun un dividendu addoppbiu basatu annantu à un percentariu stipulatu di l' upertu netu o da u dividend pagatu à l'accorini cumuni.
Ancu chjucu cù e pochi cundizzioni citatizziunate quì, i variazioni per u storicu preferitu pò esse abbastanza numerosa. Hè pussibile un investitur ùn puderebbenu attruvule un aviviu cunvevutu cunvevule participante cumu cumulative senza votante!
Quante Prezzi de Valore Preferredu sò Influinzati Per Cambiammi in u Cummerciu Comu
Se una big drug company hà scupertu una curazione per u friddu cumuni, a cummerciu cumuni di a Cumpagnia scorrianu in anticipazione di e decine di milioni di dolaru, l'accontuvitori esperanu chì a sucità guadagnà in u futuru. À u listessu tempu, l'azzione preferita di l'impresa ùn puderebbene micca moltu in prezzu solu à u puntu chì u dividendu preferitu hè più sicurou a causa di l'inguernu più altu; un cambià di l'eventi chì puderia riesce u valore di u mercatu di u risultatu preferitu è u crescente in a pruduzione. In ogni casu, l'accuncianti preferenti avè micca sfrenziatu nantu à e grandi capitali, perchè mentre chì cullittia i cuntrolli di dividend. Sì, quarchi settimane dopu, l'affari hà annunziatu chì a guariscenza ùn hè efficaci, u prezzu di l'azzione cumuna vuleria. L'accade preferita di l'impresa vulete ancu? In quantu chì l'affari encara adupratu e pagamentu di dividendu preferente di u dividente, u so prezzu ferma stabile abbastanti.
In ogni casu, siddu l'investitore avia pussidutu un pussibile cunvertirii pussibuli ("PERCS", a Cumulative Stock di Prefundenza Equity Redemption, quandu sò cunnisciuti) in questa situazione, u prezzu di u PERCS averebbe espertu un tremendu tremendi è cariu di basatu à u beneficu espertu l'investituri ùn puderanu avè realizatu da cunvertisce e so azzioni in u stocku cumuni. Mentre u sustitutu di u preferente ùn hà micca cunvertisce e so pussibilità o acquistate più preferitu à u prezzu inflate, ùn averebbe micca prutezzione di u principale .
Quale hà bisognu à invistiscia in Preferred Stock?
In parechji manere, l'insulation preferred stock apparenti à offerà accuntenti pò parle bè attrattivi, ma a verità hè stima preferita, in generale, ùn faci micca sensu à l'investituri individuali.
D 'altra banda, l' investimenti privati più boni pò esse una mina d'oru per carte di corra. Perchè? Li liggi fiscali federale solu esigene chì l'imprese cumpagnia di pagà u 30% di i dividends preferiti, u significatu di un 70% hè essinziunatu di impôt! Sta scenza hè micca dispunibule per i investituri individuali. A vostra portfoly hà prubbabbilmente riceve un rendimentu maiò after-imposta, invistiscendu in bjunenti corporali quandu e tassienti sò attraenti o duminii munziede se sè in un furcàghju impositu più altu. (Per definisce quale offre un rendimentu mai più altu di u tributu, avete bisognu di calculà una cosa cunnisciuta cum'è u rendiment taxable equivalent ). Hè ancu più impurtante è u fattu chì, cum'è un accortadoru di bonu, puderete ricevi qualchì pretendante senior in tali investimenti in uppusizione à a pusizione subordinata offra da a più parte di accholi preferiti.
Ùn importa micca ciò chì fate, pò esse sàviu per ricordà l'annuali di u legendariu investitore, maestru è di money manager, Benjamin Graham, chì enfatizò chì era quasi sempri un errore per un investitore per cumprà una salda di stock preferita à o questu par valore cum'è a storia hà amparatu ripetutu, se ellu sia pacienza, l'oppurtunità di prupietà à i valori sustancialmente ridotti hè più propriu di prisenterà stessu.
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Pudete truvà più infurmazione nantu à invistiscia in stock in a nostra Guia Sette d'Investisce in Unione . Puderete puru vede 3 strategie di bundanza per i investituri longu per i termini .