Cumu truvà l'Histoire di Dividend di una Cumpagnia è Perchè importa
À sempre, traduzzione di a teoria akkademica in a gestione di cartera di u mondu reali ponu esse sfida. Nuvellu inversu spessu a vulete sapè cumu duverebbenu cercà quandu analizà a storia di dividend di una cumpagnia. (Comu adupratu in questu articulu, u terminu "dividend history" hè simplicemente stombo di u registru storicu di dividendu pagatu per una stima, cumprendu a dividendità per u partitu, a data di u dividend hè pagatu, u cantu è u tempu di ogni dividendu aumente, etc.)
Mentre chì u tema hè assai più vastu ch'è un unicu articulu ùn puderebbenu attraversà, sò in generale quattru signi di a storia di dividend d'una cumpagnia chì si pruvata bè. Questa hè particularmente veru si u inventore hè parti di una cestera diversificata di stati cun caractere simili è ùn importa micca chì un investitore o a so cunsiglia finanziaria o cumpagnia di patrimoniu seguitanu una struttura di rendiment di dividend yield o una strateġija di dividend growth .
Hè impurtante chì capiscenu perchè ogni materiae, è cumu si sò cunnessi cù l'altri, quandu decide u dividend quantità chì vulete sughjettu.
Sti signatimi sò:
1. Un Dividend Storia chì comprende Mantenimentu o Incrementando un Dividend through Multiple Business Cycles
Ùn hè pocu cumuni di u cunsigliu di a cumpagnia di decisione chì un affari hà riesce bè chì una nova pratica di pagamentu di dividend hè in modu, affirmannu una distribuzione per i sapienti.
Hè inusual is una sucità chì hà pruvatu capaci di pagà un dividend stabile, o, megliu sempre, aumentendu u dividendu per u parte, nantu à u cursu di parechje cicli di cummerciale.
In casu hè statu st'animali da l'ultima classa economica, un ciclu di l'attività hè l'ascesa è a cascata di l'attività ecunomica chì si trova à u tempu. In a teoria ecunòmica, un ciclu di attività hè custituitu di quattru fasi:
- Espansione: U tempu durante u quale l'economia criscite quantu a dumanda aumenta;
- Peak: A cima di u cicitu di espansione à quale puntu l'economia accumenza di cuntrattu;
- Contrazione: u criscamentu criscinu è l'econumia pò manca; è
- Auta: A fondu di u cicitu di contruzione à quale puntu l'economia accumenza di cultivà, una volta.
A capacità di a firmà di mantene o crescita a traversata di dividend in periodu di criscenti economicu di u criscitu hè spissu vistu com'è indici di qualse, o un pocu di cungliu, di un mudellu d'affari, un forte balance, una prudenza di gestione è / .
2. A Dividend History Storia chì a Cumpagnia hè a duie Capace è Cundizione per cresce u Dividend à una Censurazione Cumpituda in l'Esercitu di a Votazione d'Inflazioni.
Da u tempu à u tempu, pudete vede un stimu particulari chjamatu cù una "pratica di dividend progressiu".
Questu significa chì i cunsigliu è di a gestione anu impiegatu à creà u dividend nantu à una basa regulare; chì hè una priorità strategiche è una di quali anu da esurtazione di u successu. Di sicuru, i pratichi di dividends di dividenti sò solu boni, finu à ch'elli ultimamente guverendu un aumentu di a ricchezza di accionista. Cumpagnia cù pratichi di dividend di u dividenti sò stati ubbligati à cutà i dividenddi in u passatu cum'è solu, solu ùn hè micca prutezzione di successu.
U più riali di i chip blue cai in questa categoria. Hè chjamatu "Aristocratici di dividend". Per fà u cut, una sucità devessu deve aghjustatu u dividend per 25 o più di anni consecutivi senza fallimentu, più cuncrete e duminii specifichi è di liquidità. A ora, ci sò solu 51 socie di aduprate a corona. Ci aghjunghje imprese com'è Archer-Daniels-Midland, Brown-Forman, Colgate-Palmolive, Clorox, Coca-Cola Company, Hormel Foods, Kimberly-Clark, McCormick & Company, PepsiCo, Procter & Gamble, Sysco Corporation, Wal-Mart , Walgreens Boots Alliance, Emerson Electric, 3M, WW
Grainger, Abbott Laboratories, AbbVie, Becton, Dickinson & Company, Johnson & Johnson, Medtronic, Genuine Parts Company, Lowe's, McDonald's Corporation, Target, Aflac, Franklin Rissorse, S & P Global, T. Rowe Price, Air Products and Chemicals, Sherwin- Williams, Chevron, ExxonMobil, Data Processing, è AT & T.
Pudete avè avutu chì diversi di questi cuntratti sò cuncentrati in settore specifichi è industrii . Questu hè un patru famusu. Stòricamente, i megliu investimenti sò tendini à cuncentrazione in clusters à e circondu di l'eurupei . Mentre ùn ci hè garantitu stu cuntinuamentu, hè statu veru per più di un seculu è hè comprendibile postu chì assai di sti negozii offrenu i prudutti chì anu ricunniscenza di marca, sò cunsumighjoli, avè u prugrammu di tariffu, devenu prupositu è diventate significativu fidelizà di u cunsumu. Per esempiu, se a vostra buttula carbonate favurita hè Coca-Cola, o ti piace di rasparà i vostri denti cù a palla di Colgate, ùn site micca prubabilmente cambiatu à un competitore per salvà un nickel o dime.
3. Un Dividend in a Storia chì dividendosi sò cunfidenzialmenti cummossu da l'Earnings risultati è Cash Flow
In fine, voi dumanduli sustinibili ; dividendsi chì cuntinuavanu cuntenente, puderà aduprà à compra d'altri investimenti, pagà i vostri pezzi, rinfurzà i vostri cunsultà, aghjunghje à carità, o qualsux altri furnisce cun utilità. Perchè deve esse, hè axiomaticu chì i dividenti anu da venenu da u flussu di cuntribuzione è di l'ingaghjamentu è sò chjuchi abbastanti, relativo à questi flussu è di ingaghjamentu, chì u nanzu ùn hè micca mancatu di e so pensioni di reinvestimentu, facenu danni à a pusizioni competitiva a strada.
A megghiu modu di capiscenu stu cuncettu hè di scrive dui pruduttori di a maghjeria cunzidietariu. L'avemu da chjamarà Winston è Charles.
Winston invistà dinò in a so tenda. Hè attentu à ùn uttene mai più di u 40 per centu di u flussu di u cash flow di u dividend. Invece, elabure è mantene u paisaggiu attore è u signaleticu. Amurrà i so congelate è lumineria intera. Hè offrittu boni casi per vede e so donut è furnite. U so persunalu sempre mantene i bagnamenti clean. Carlu, di l'altra banda, decide di utilizà a so buttrega di cunvene cum'è generatori di casu à finanziarii altri investimenti. Pigliò circa 90 per centu di u flussu di cuntribuzione cum'è un dividend, solu riparatu chì hè necessariu. Anni finu à a strada, i so chjusi sò chippu è purtate. I so cabinetti è i casamenti in scatuli sò rossi. Tuttu pare veste e stanchi.
Ùn pò piglià un genius per insinà chì, ancu chì Carlu pò esse viaghjate megliu chì Winston per un certu tempu, hè prubabile chì Winston hà da esse l'ultime risata. À u tempu, a tenda di Winston hè prubabilmente attraversata più, è megliu, clienti; per pruduce ingranzioni più altu di ciò chì altrimente avaristi pruduciutu, cuminciscendu chì u vicinariu ùn hè micca degeneratu o ùn ci hè micca un altru factoru unicu chì deve esse cunsideratu. A raghjoni: i cunsummadori cum'è cummerciale in u circondu confetti. In fatti, pò ancu esse possibili per Winston per carica pocu centesimi più per certi prudutti da ellu altri puderebbenu cumu impostu, accelerendu u ciculu di pagamentu.
U puntu hè chì hè faciule fácil vene; per sparisce e custosà annantu à fundà dividends chì finiscinu in quantu chì u core di e cumpagnie hè distruttu. Ci hè chì ùn ci hè una figurazione più bella di questu in u mercatu borsariu nantu à l'ultima dècada o di duie chì Sears è K-Mart.
4. Un Dividend Storicu Hè finanziatu da Operazioni, Not From Asset Sales o Augmenta di u Devezione di Long Termu nantu à u Balance Sheet
Stu cuncettu hè assuciatu à l'ultimu, ma hè impurtante degnu, hè bisognu à esse scrittu. Ci hè parechji tempi chì una sucità ùn hè micca capacitu per fuglià u dividend da u flussu di mannamentu o di l'operazione è, invece di fà u rispunsevule è di corti o di sospensjoni di u dividend, prossime per a pagamentu di dividend basta à u prucedimentu di vendita d'assi o di prestitu. Questa si pò passà per un tempu surprisingly long à qualchi affari, particularmente se e cose sò sbagliati nantu à a superficia. In ogni casu, u duminiu hè venutu è i risultati sò da pudè esse di più dolore à catastrophic quandu succede. Avete vistu questa succede in i minieri o, forsi un esempiu megghiu, in l'entità finanziaria in mezu à una burbuila è prima di u colapis inevitabbili quandu e "profitti" reservati ùn sò micca veramente prufitti à tutti.
Per capprendre chì ùn hè micca necessàricamente una mala cosa per u debitu di a cumpagnia di continuà anch'ellu à riesce à u stessu tempu u dividend is growing. In fattu, per i più prusperità, questu hè u casu. Sì avete u tempu, fate un studiu di casu di i rapporti storichi annu Wal-Mart, tornandemu à i ghjorni di Sam Walton à u timore. Tandu vi vede chì l'histoire di dividend ùn sò micca solu di creazione veloce, ma ancu chì i sughjetti di deve crescenu più rapidamente. Questu hè chì Wal-Mart hè accussì lucrativi Sam Walton hè struitu annantu à l'apertura di novi locu finu à quandu hà prudente, sapendu chì u costu di a capitale di deve era annunziata da a rivolta economica generata una volta chì a porta di u descrizzione era aperta è i compratori vènsenu streaming through the niselles .
Una manera chì puderete pudè esse din diferenze hè di vede u balancinu di una cumpagnia, particulari à u mulinu relattivu di l'accadè passendu à u debitu. Sì u rapportu di deve à a capitale hè sempre pruduttu, o ancu megliu, chì cascanu, malgradu u nivellu di u debitu, diventendu annunziu, chì hè generale un bon sigulu perchè significa chì a cumpagnie hà aduprà a so valuta in a tarifa igual o eccessu, di a tarifa a quale hè prestu u soldi. Hè impurtante ancu attenti à l'infurmazioni di cumu chì u debitu hè finanziatu perchè a struttura di a capitale di a cumpagnia , particularmente da una perspettiva di gestione risicu.
Dove truvà a Dividend History
Tutta l'infurmazione hè grande, ma ùn hà micca bellu bè, sè ùn sapete di duv'è pudete truvà a storia di dividend di una cumpagnia. Eccu alcuni centesimi posti chì pudete esse circà.
- A Memoria Annuali di a Cumpagnia o Form 10-C Filing: Mentre chì questu pò ùn esse micca particularmente efficace quan anu studii perdi di spanning more than a decada, implica di andà direttamente à a fonte. In queste documenti, particularmente un rapportu annuali informativu beni scrittu, un investitore pò spessu trovi trè, cinque, o deci anni di summariu di informazioni nantu à dividend adjusted per dividend per percorsu d'accordu.
- Risponsabilità di a Cumpagnia di a Cumpagnia di l'A Cumpagnìa: A maiò, se ùn casi micca tutti, i cummerciale publicamente di u tulu di decode anu un site dedicatu di a relazione di l'Inversore. Particularmente in i casi induve un capu di cunsigliu di a cumpagnia è a gestione sò fieri di u recordu di dividend, ùn hè micca pocu spessu per truvà una pàgina di a storia di dividend dedicata chì include un disciuglamentu di u dividend d'una scassa dicendu di settimane. Un illustrazione: in quandu scrivi stu articulu, A Coca-Cola Company hà diventatu a distribuzione indispensabile in ligna chì torna in u 1970.
- Un serviziu d'analisi d'inversione: Questu hè un serviziu di sottolineu per esempiu, cum'è l'Inversione di Ligna di u Valore . Pudete piglià a stufa nantu à u cartulare in una materia di siconde. Ogni lamina di lacrimi inclusa una storia di dividendu simplici per cumprèndici, split-adjusted per dividend accontu più di 15 anni per 1.800 +. A scheppa lacrime cumporta ancu altru infurmazione utili, cum'è u dividendu mediu u rendimentu induve l'aghju cummercializatu per l'annu. A parte di Value Line, investitori istituztiali, cum'è quelli chì curanu una cumpagnia di gestore d'attivazione , puderia ancu avè accessu à e strumenti di più avanzati è espunenti per i prufessiunali, cum'è una terminal Bloomberg , FactSet, S & P Capital IQ, o certi settei di data Morningstar.
- Un Portal Online Librettu è Elementu Finanziari Aggregator: Ci sò parechji siti gratuiti in linea chì furnenu cartarii è toli di a storia di dividend d'una stock. A durata di a storia di dividend varia in u situ. Trà i meglius mantene Yahoo! L'attività di dividend di Finanza. In ocasioni, sta dati si passene più avanzatu di l'histoire di dividendia riferiti in u situ web di a cumpagnia. Per esempiu, richiamemu chì a pàgina di a storia di dividend di Coca-Cola Company in u so situ in relazioni di l 'Inversoriu si tornanu à 1970. Se cullate u simbulu di ticker di Coca-Cola, in Yahoo! Ogni finanziu è dumandà a distribuzione di dividendità per percorsu, scuprerete chì hà e cummerciu di dividenti di u Coke di u 1962.
U Balance ùn furnisce micca un impôt, investimentu, o servizii finanziarii è cunsiglii. L'infurmazione hè esse presentata senza esse considerazione di l'aiutu di l'investimentu, a tolleranza di risicu o a circustanzi finanziarii di qualsiasi investitore specifichi è ùn anu micca adattatu per tutti l'investituri. U realizazione passatu ùn hè micca indicative di risultati futuri. Investisce inviste risichu ancu a perdita di principal.