Ciò chì hè u Devi di Long Termu nantu à una Balance Stage?
L'annullamentu di u debitu di u mumentu à u mumentu di a cumpagnia di una ripresa faciule à un dirittu chì una a cumpagnia devi chì ùn cresce micca per rimbursà in quelli dodici ottici mesi.
Ricurdativi chì i so debuli crescite à pagà nant'à i próximos doce mesi sò classificate cum'è passu corrente . (Senz'unbu dettu, i debiti debite in u 12 prossimi perchè sò passivi attuale, è i debuli due after the following 12 mesi sò deveure di longu.)
Qualessu tipu di dete cuntene u debitu a longu debitu? U dettuu à u longu pò esse di obbligazioni, cum'è l'ipoteki à l'edificazioni o a terra, prubabili di cummerciale sottumessi da i banca cummerciale, è i bonds corporati emessu cù l'assistenza di i banca d' investimentu à i investitori d'inguera fida chì invèntanu nantu à l'ingassi. Eghjieta di a cummerciale, in cunjunzione cù a tribunale di director , spessu usanu u debitu a largo plazo per diversi razze, inclusi, senza limitazione di:
- Crescenu di finanziamentu è acquistoni senza diluzione i pussibuli;
- Avè utilisate l'ambiu di ritmi di interessu elevatu quandu quì hè pussibule crià assai di soldi assai prezzu, forsi quì sottu a riduzzione di l'inflazione longa prima chì anu rializatu i deduczioni di l'intrattenimentu, usendu l'usu futura; è
- Ripurching shares through stock buyback programs so that the remaining shares represent more ownership in the business.
Quandu una cumpagnia hè pagatu i so passivi è i niveli di curati curanti anu crescente, in particulari per parechji anni in una fila, u balancinu hè statu chì hè "mejoratu". In ogni casu, se u passivu di una cumpagnia sò numarosi è i bassi currenti hè diminuenti, si dice chì hè "degeneratu".
Débeda a largo plazo, que se atopan en una crisis de liquidez por una razón u otra, arriscate de tenir demasiado capital de trabajo o falta un pago de cupón de bonos y siendo arrastrado al tribunal de bancarrota. Per d 'altra banda, pò esse una strategia incredibbilmente prudente per gastru u balance sheet per cumprà un pezzu competidoru, stoccinu è u bagnu, poi li rimbursà u debitu di u tempu cù u prupunimu generale chì ci hà riunatu in un terracottu .
Cumu pudete dite chì una sucità ci hè u so debitu di longuulu? Ci hè parechje strumenti chì deve esse aduprà, ma unu d'elli hè cunnisciutu com'è u rapportu di a deve di iie.
A Cumpagnia di Deputatu è Equitazione Perchè Matters à u vostru Balance Sheet Analysis
A rapportu di deve à a renda equalizesi quantu deve una relazione di a cumpagnia cù u patrimoniu netu. Hè per piglià a passive tutale di una cumpagnia è di dividisce cù a capitale di accionista . (Ùn avemu micca accettatu i accaduttu di i pezzi, anchi, ma avemu più tardi in sta lezziò. Avà hè solu bisognu di sapè chì u numaru pò esse truvatu in u fondu di u balancinu. Per a pràtica, avaraghju u calculate u rapportu di deve à a capitale di certi cumpagnii in u segmentu quandu avemu guardemu à parechje balançani.)
U risultatu chì avete dividutu u debitu per equitimità hè u percentualità di a cumpagnia di u so in debitu (o "leveraged"). U livellu cumune di a deveure à a capitale hè cambiata cù u tempu è dipenna da i fatturi ecunomichi è di u sensu generale di a sucità in u cunflittu. Tutti l'altri ugualità, qualsiasi cumpagnia chì hà una ratio di deve à a capitale di più di u 40% à u 50% avissi avertitu cù più cura per verificà chì ùn sò micca risichi perchè à l'alchimia in i libri, . Se trova a capital di a Cumpagnia di a Cumpagnia, è a rapportu / Rispunze veloci ritrascendu bassu, questu hè un signu di debule finanziaria seriu. Hè di più impurtanza chì pudete aghjurnà i numeri di profitabilità di u centru di u ciculu economicu. Un pezzu di soldi hè persu da e persone chì anu adupramentu di u livellu in u tempu d'averebbe cum'è un calibre di l'abilità d'una cumpagnia di rimbursà i so oblughi.
Ùn falate in questu trappu. Quandu analizà un balançu, assume l'economia pò andà à l'infernellu in un fiordu è poi dumandate sè stessu se pensate chì u passiu è u fiaschi di u cash flowu pò ancu esse cummattedu senza a pusizioni competitiva di a splutazioni esse per via d'una curtailment of capital expenditures cosa cum'è a prupietà, a pianta è l'equipazione . Se a risposta hè "no", prucede cun preca preca.
L'usu di u debitu longu pò esse pruduzzione per parechje signatura
Se un affari pò guadagnà una tasa più altu di ritornu à u capitale da u spensatu di l' interessi , incursa u prestu di a capitale, hè rendibile per i vostri negozii di prestu soldi. Questu ùn vole micca sempre significatu chì hè prudente, particularmente se hè u risicu di un patrimoniu di assicuranza / di passivatu, ma ùn significheghja chì pò aghjunà i ingaghjamenti da u ritornu à l'equitaté . Perchè u cresceti per mezu di u pensamentu more matematicamenti, hè stata ottinata incantendu u multiplicatori d'equità in u regnanti di u mudellu DuPont nantu à a formula di l'equitati .
U truccu hè per a ghjestione per sapè quantu u debitu supera u livellu di prudenza di custenerità. Leverage pò esse ubligatu cum'è pruduzzioni di u zucchero à nantu à a so altezza, ma pò esse strufete i sidimenti assai più veloce, se e cose ghjenu à u sud in una ricessionazione economica o di depressione. Eccu micca una situazione in quale vulete truvà questu quì hè u dirittu di a vostra famiglia nantu à a linea. Per sapè infurmatu nantu à questu tema, leghjite una Introduzione à a Struttura di Capitale .
Un modu chì i marcati mercadetini mantene e cummerciu in cuntrollu hè da i investituri chì reaghjanu à i valori di l'investment rating. Inversori sò dumandate assai ritimi di interessu più boni com'è cumpensu per averà investimentu in i so borsuli di qualità d'inversione . A più altu borsa d'aiutu di l'inversione, quelli chì anu coronatu cù a qualificazione Triple-A , paganu a tariffa più bassu di interessu. Questu significa spesa d'interessi hè più bassu è i profitti sò più altezzi. À l'altru finale di l'ispettru, i pagani spugna paganu u custatu di più interessu per a probabilità aumentata di default. Questu significa chì i profiteghji sò più basso ch'è altrimente anu da esse u spaziu di interessi.
Un altru risicu per i investituri cum'è perteni à u debitu a longu diveru hè quandu una sucità presa prublemi o emissioni bonu durante l'ambizioni di ritmi di interesse minimu. Mentre chì questa puderia esse una strazione intelligente, se i nomi di interessu sviluppenu un occasione, puderebbenu infruinzà una ripertazione futura futura quandu questi dumandemu esse refinatu. Sì quellu chì prisenta un prublema è a gestione ùn hè micca preparatu adattu per longu in anticipu, in a circustanza stravaganti assenti, hè sensu chì a ditta hè stata malata.