Ogni Ogni Inversore Pensemu à Pensà à gestisce i soldi
Pudete significà a diferenza per esse stane in i vostri ghjorni in cunsulazione, mentre chì furnisce un legatu per i vostri eredi per cumprà una casa o aiuta pagamentu per l'università, o scantatu solu, pagamentu à pagà, esperendu chì a prestazione di a Seguretat Soziale si mantene cun ritmu di inflazioni . Triste, invece i più boni impiezii, i boni pratiche ùn fallenu in questa tastera ogni ghjornu.
Mentre ùn hè impussibile per un articulu unicu per coperta ancu una parte di u so terrenu necessariu per fècrà un expertu, ci sò parechje cose chì pudete fà prima di u vostru viaghju à libertà finanziaria chì puderanu aiutà à a più facilitata à circà i vostri sogni ; di gestisce e vostre investimenti è cartera d'investimenti cun prudenza è razziunalità invece di fà rendecimentivi emozionalmente à ogni ghiacciolo è di turnu di u Dow Jones Industrial Average o di u S & P 500 . Specificamenti, vogliu centru nantu à cinque chjave chì puderanu aiutà à migliurà a vostra cartera d'investimenti .
1. Rice capisce chì e vostre emozioni, sò u periculu maiò per a vostra portafirma, dopu avè sviluppatu una strateġija per mitigate u risicu. S'e averaghju dumandatu à identificà quale fattore era u più impurtante obstacle per un investitore cum'è ellu cerca di cumpiacatu ricchezza, chì vulite?
À u tempu, a vostra risposta forse cambiatu sicondu l'ambienti di marketing marketing in quella chì hè stata risuscita o prima prestu attentatu à i mercati di capitali. Quelli ghjorni, avaristi bisognu chì sò o tariffi. Avete da esse in male. A dittatura o duie fà, pudete avete capita chì era una materia di selezione interna di u sicuru internaziunale.
Avete da esse in male. In i 1960ini, pudete avessate chì saria una vuluntà di compra e crescenu e crescita. Avete da esse in male.
Dopu à a lista vanu ma una sola cosa hè custianza persistente. Senza finita, quasi tutti l'evidenza puntuate per voi , l'investituri, per esse a causa più probida di u vostru propiu fallimentu finanziariu. In contru à quale l'economisti classici puderanu avè crede, l'economia cumportamentale è i finanzii di cumportamentu oghje l'offerta ch'è sò cunvientu hè prupiziu abbastante chì l'omi è a donne, mentri largamente raziunale, spessu fegganne assai affissate cù i so soldi chì a causa di pateanu à u longu terminu. A parte di vedemu in e dati, chì ghjè quellu chì parlà, vi averemu in a so vita è a so vita. E persone perfettamentu intellighjenti, capaci di ottene u successu in ogni modu di spazii, scacciate capital preziosu di capitale chì li deve dicennii à accumulà - perchè passanu menu tempu à cumprènniri quinu eranu, perchè stanu propiu, quantu propiu è i termini nantu à u quali anu pussessu, quellu di selezziunate un novu refrigeratore o lavapiatte è secadori.
I numeri pò esse scandalizante. Ùn hè pocu cumu per l'invistituri per transfurmà u realizazione propiu di i so investimenti sottuenti da parechji punti di persunità; un cumentu in oportunità chì pò esse straordinariu nantu à periodi di 25 + anni.
Eccu, ci sò parechji suluzione potenzale. Unu hè di veramente dedicate à diventà un espertu di gestisce i vostri soldi. Sì bisognu di lettura di ricerca studiata nantu à a distribuzione di capitali, sottu à u filu 10-K filings , pensendu à i prugiunati di carte, è pensendu à l'infurmazioni di e cose cum'è a metudi di a custruzzione di i fondi d'indices, questu pò esse a via per voi. Se ùn avete micca, bisognu à qualchissia chì pò fà per voi. Una di e più grande gestione di imprese società amministrativi in u mondu, Vanguard, ricenti in a so ricerca chì, anche anch'elli risultatu altimati, u pagamentu per i so servizii finanziarii cunsiglii "ùn solu l'aghjunghjenu a pace di mente, ma ancu pudere alcuni 3 punti percentualità di valore in net portfolio ritrova à u tempu "(Source: Vanguard paper U valore addivatu di i finanziarii finanziarii , studientu referencing Francis M.
Kinniry Jr., Colleen M. Jaconetti, Michael A. DiJoseph, è Yan Zilbering, 2014. Posa un valore in u vostru valore: quantificazione d'Alfa Alpha di Vanguard Advisor. Valley Forge, Pa .: The Vanguard Group.) Mentre ch'elli anu indicatu chì u numeru ùn hè micca una scienza precisa, dicendu chì "[f] o un qualchissone, cunsigliaturi pudendu offer much more than in valor afegit; potenziale 3 punti percentualità di ritornu vènenu after taxes and fees. "
In altri palori, per aduprà un esemplariu enormamente simplificatu, se a vostra cartera consistia di u centu di u centru di u prezzu di u prezzu chì hà generatu 10 percentuale dopu à tariffu, hè falzia à vede a cummercializazione in cunsigliu cum'è resultendu i to bè da u 10% costu di u cunsigliu quandu, in l'elencu, i vostri risultati forse sianu materially lower due to issues of behavioral issues (buying when you should not buy, selling when you should not sell, maintaining positions that are too concentrated, ignoring the opportunity to exploit certain situations of arbitrage tax attraversu stratèggi cumu a pusizioni d 'attivazione, u sviluppu è calculà un patronu di gastru durante a fascia di distribuzione di cartera, etc.) Se a vostra sperienza per vede l'ella solu avete rinneru à voi earning, per dì, u 5% o u 6%, diprinari quarchi pagamentu paghendu u pagamentu più altu per u tenimentu è l'esperienza di u cunsigliu. Per centraru nantu à u ritornu potenziale brutta ùn hè micca solu l'impurtante, puderia ghjunghje viaghjate assai più in cumpressione perchjata da evichendu u gastu.
Avete bisognu di sviluppà un pianu bè custruitu, basatu annantu à i principii di gestione di carte di fondu, è fassi cù u tempu di calmà è ciel tempestoso.
2. A menos que traten con consideraciones morales o étiquistes, fate micca decisione d'inguduzzione d'inguera fida per a partita di bonu di a vostra portafirma basata unicamente in cumu si sente cunvene à i prudutti di l'uni companyu. Benjamin Graham hà scrittu un passaghju particularmente bella chì toccu nantu à questu puntu, chì pò esse truvatu in l'edizione di u 1940 di l'analisi di security . In u so trattatu lariu, hà dichjaratu: "Cù cunccidenza, tutti i trè di l'acchjulativu industriale non cumulative industriale in a nostra lista appartenent à l'imprese in l'attività di u tabbaru . Stu fattu hè interessanti, nò micca per chì prova a prima primura di l'influenza di u tabacco, forti forti chì l'inverteru pò esse ghjustìmente à ghjudicà i meriti o demeriti di una sicurità da a so reazione persone à u tipu di cummerciale in u quale hè ingaghjata un cuntrollu impurtante per un periculu longu in u passatu, più forte evidenza d'stabbilità inherente, più l'absenza di capunzate concettu per esse tistimoniu un cambiamentu sustanciale per l'aghju in l'avvene, furnisce l'unica basa di sonu basatu per a selezzione d'un valore di valurizazioni . "
Eccu, Graham hà parlatu à u fattu chì l'azzioni di i bonds è i risultati immobbili hè intrinsu un arte di scelta negativa. Avete circà una raggiuni per micca cumprà cum'è chì a vostra preoccupa maiò hè ch'ella sia o micca l'intrapriża hè capaci di ritornu u prumessu principale promettatu plus interesse nantu à i soldi chì hà prestitu. Un investitore chì rinfrescenu cumprà u tabacco (tabacco senza fumu) ci era preferitu o bjunzo perchè ellu ùn era micca fanne di l'industria avia de cuntenutu sia cù risultu potenzalmentu più altu è / o ritornu più veloce. Sè avè esse evangelizendu e vindicari emissi da e cummerciu di tabacco hè impurtante per voi, hè una rialità ch'ella avete a cunfruntassi. A vita hè chjucata di scambii è hà fattu unu di questi scambii. Ùn pudete micca sempre avè u to pastiche è manghja ancu. Ùn pò esse ghjustu ma hè un fattu.
3. Pensate chì cumu u vostru portafolio d'investimenti hè correlativatu à l'altri assi è passivi in a vostra vita, tente di reducià a curlata cusì intelligente. Quandu gestione a vostra cartera d'investimenti, pensa à pensà modi per riderezzà riderechju risicu . Un riscu maiò hè avè qualchì altru di i vostri assi è passivi correlati. Per esempiu, si avete vintu in Houston, hà travagliatu in l'industria petrolifera, avianu una parte principale di u vostru pienu di retirement illate in a prupietà di u patronu, pussidia una parte di un bancu locale, è hà tenutu investimenti immubiliarisi in l'àrea metropolitana di Houston, tutta a to A vita finanziaria hè oghji effetiva attraversata à u perspettiva di l'energia. Sì u settore di u petrolu à colapsallu, cum'è in i anni 80, pudete truvà micca solu u vostru travagliu in risicu, ma u valore di u vostri posizzioni ciucià in u stessu tempu i vostri beni immubiliali è i testamentu bancari soffrenu per inquilani è i prestiti, ancu in u spaziu di Houston, anu travagliu a listessa pratica ecunumica chì ghjè datu a dependenza di l'area nantu à l'oliu. In u stessu, si vi vanu è travaglià in Silicon Valley, ùn site micca venerà a più di i vostri assi di ritirati in e tecnulugia tecnologica. Puderete, pudete vulemu cunsiderà stènduli ciò chì sò prubabilmente bundificannu à u travagliu grossu è meiu, i boni boni è i morti, ancu s'ellu vulete generà ritorni più minimu ; per esempiu, pussidendu tippi di pussibule in acchjianu blu , è particulari i stati di cunsumatori chì facenu cusì a pasta di tavola è lavà di detergente, suminighi di limpezza è documenti, alcoli è e embiu.
Hè giniralmenti una pratica sàviu à guardà tutte sse nantu à i vostri patrimonii persunale è di i patrimonii lucali, almenu una o duie volte à l'annu in un tentativu di truvà debule è correlazioni; duminii induve una sola forza o disgrazia puderianu cascata è causanu cunsiquenzi negativi enormi. L'esurtazione cumuni pò esse un prezzu di ingressu, cum'è u prezzu di e gasoline, u tasteru d'interessi, a salute ecunomica di una spettae geográfica particulare, a dependenza à un solu suminatu, esposizione a una industria o sector particulari o qualchì altra variità.
Per a maiò parte di i investituri, u riscattu maiò più grandi face sò una dependenza di u cash flow di u patronu. Cumentu à acquistà attivitati produttivi chì generanu surplus cash flux , è diventerenu cusì nant'à u patronu, stu risicu pò esse un pocu mitigatu.
4. Prestendu attente à a struttura di u vostru passu, perchè pò significà a diferenza entre l'indipendenza finanziaria è a ruina tutali. Sì dite una preferenza per invistisce in coperà o immubiliare, affari privati o prupietà intellettuale, cumu si pagu per un assetu hè di più impurtanza. Sì avete bisognu, o preferite, per utilizà u devenu per incrementà a vostra ritornu à u capitale è permettenu à cumprà più boni chì l'equitazione solu permettenu, un regnu bellu à a gestione un cartellu hè di evitarà e prumessu finanziu à tempu per finanzià longu Assicuranza di l'intemperu perchè a fonti di finanzià pò esse aduprà è lasciate micca lìquidu longu à fà affucà à fallimentu. Ideale, vò solu volenu passà cù e dumandesi di flussu di casu currettamente cù i termini di interessu fissi. Ancu migliu, vo vulete chì u debitu ùn hè micca rilevanu, se u pussibule, è per evitari l'abilità di avè u mutore di dumandà a publicazione di garantia supplementu. Eghjicheghjite in casu occasioni spese Per esempiu, sè se erate un patrimoniu di a rete valurosu cù decennii di millioni di dazzi in cash e cash equivalents, ùn devenia micca esse imprudente di avè qualchì cosa cum'è una cunta di prucessu d'attivazione di creditu chì era chjamatu Treasury securities and tax-free duminii municipali per chì pudete fà bisognu di i vostri fondi senza avè da vende i vostri posizione.
5. Ùn vi permette micca di scurdà quelli boni è volte. Questa pari particularmente impurtante à u mumentu cù i mercati di i borsi, i mercati immubiliare è i prezzi di bonu vicinu, o cumbugliu, altri all-time. I vostri prezzi d'assetali a fine di u prezzu di mercatu. Sicondu l'attivu, i vostri assi anu pussutu prufittà sparte di u fiatu di cash flow generale. Un cartellu d'ingrannu bona ùn hè micca solu capacità di trattà cun questu, hè chì stetta. A menu chì ùn sia ghjovanu, tenete una tolerenza di riserva extraordinariamente alta, è tenite bellu tempu è energie per ricuperà si miscalculate o sperete disgrazia, hè spessu prudenti per evitari d'alcuni quandu fà un inversu. Hope ùn hè micca una strategie d'investimentu. Quandu avete acquistà un assetu, avete da fà à un prezzu, è da quantu, chì se l'avvolta d'avè successu, puderebbe ancu sopravvive senza avè principiatu in a vita o a vostra cursa. Per parechji investituri, quandu a ricchezza hè stata accade, u sughjettu toccu à a prutezzione di a ricchezza per u longu tempu, senza aggressività per andà dopu à i più altimani ritorni possibbili, in particulare se l'ultime fa introdutore u risicu d'esse.
U Balance ùn furnisce micca un impôt, investimentu, o servizii finanziarii è cunsiglii. L'infurmazione hè esse presentata senza esse considerazione di l'aiutu di l'investimentu, a tolleranza di risicu o a circustanzi finanziarii di qualsiasi investitore specifichi è ùn anu micca adattatu per tutti l'investituri. U realizazione passatu ùn hè micca indicative di risultati futuri. Investisce inviste risichu ancu a perdita di principal.