I travaglianu contr'à u so propiu interessu cumuni da fà i cumerziunni cum'è stupidu, cummossi.
Hè sta mancanza di razziunalitati, cumminata cù una impatrunità di stallà cun un accordu di basatu di valutazione o sistematicu à l'accaduttu di storia, mentre chì svià un tempore di marketing, chì spiega a ricerca da studii posti da Morningstar è di altri chì ponenu annunzii d'investituri sò spissu distanti peghju di i ritorni nantu à l'acchjianu i stessi investitori propiu!
In fattu, in un studiu, in un certu tempu quandu i stati riturnaru 9%, l'accantadoru tipicu hè solu u 3%; un patettu chì mostra. Quellu chì vole di vive cusì? Pigliate tutti i risichi di pruprietà e stà bè cù una frazzione di u premiu perchè erate troppu chjucu di pruvà di guadagnà da un cinquante veloce in lìbbiri di truvà un'agricultura generatrice chì ci pudete duverevvi cun soldi per no solu l'anni avanti, ma decetichi è, in certi casi, ancu e generazioni cumu passate nantu à e vostre cuntenuti à i vostri figlioli è i zitelli di i zitelli à traversu u fretu chjuche .
Vogliu affruntà sei di i più erruni infatti invistiscini i vede frà investituri novi o inexperienced. Ancu s'ellu ùn hè micca sclusivu, ùn deve dà un bon puntu di inizià in creà una difesa contru i decisioni chì puderanu turnà à questu in u futuru.
Pagamentu massa per un Assi In quantu à i so Cash Flows
Qualessu inversione cumprate ùn hè micca valore à più, è micca menu, da u valore prisente di i flussi di cuntribuzione pruvene chì pruduce.
Sì propriu una splutazioni, una tenda di vendita, un restaurant, o parte di General Electric, chì cunta ad elli hè u cash; in modu specificu, un cuncettu chjamatu ventu appressu .
Vulete fatta, fluidu cash li flussi à a vostra tesoreria per esse passati, datu à a carità, o reinvestitu. Questu significa chì, in finisimu, a vultata guverna nantu à un inversu hè dipenditu di u prezzu chì paghe relative di u cuntenutu generatu. Se pagate un prezzu più altu, guverete un ritornu più veloce. Se pagà un prezzu minimu, guverete un regnu più altu.
A suluzione: Aprende strumenti di stima di basa, cum'è u rapportu P / E , a relazione PEG è a rapportu PEG di dividend-adjusted . Sapete cumparate u rendimentu di a pruduzzioni d'una stallata à u rendimentu di bonu di bonu di u tesoru. Studiute u Modding Discount Dividend Gordon. Questa hè stuff básicu chì hè cupartu in freshman finanziarii. Se ùn pudete fà micca, site unu di i persone chì ùn anu micca un impronta ind'i stati individhii.
Invece, cunzidiravanu invidiece un fundariu di bonu di u prezzu . Mentri i fondi d'indici anu aghjatu silenziu a so metodulugia in l'ultimi anni, in certi modi perchè cunsiderà perdubile per l'investituri longu chì pensa chì i probabili sò summamente ghjinani anu da conduce à ritorni più minimi ca a metodologica storica avissi avutu stata in place - qualcosa chì ùn hè micca pussibile avè chì aghjunghje un puntu chì $ 1 di tutte $ 5 investitu in u mercatu hè tenutu in fondi d'indices.
Tutti l'altri ugguali, ùn avemu micca, ancu, attraversu u Rubicon induve l'avanti sò sopravanati da i svantaghji, in particulare se chistate di un investitore più chjucu in un cuntrattu d'impuru.
Incurring Fees and Expenses that are Too High
Sè stati invististamenti in i storii , invistiscendu in bjuncu , invistiscenu in fondi mutuale , o invistiscenu in real estate , u costu insignate. In fatti, impurtanza assai. Avete à sapè chì quali sò prudutti raabonnmente è chì custa ùn valenu a gastru. Cunsiderate dui investatori ipotetici, chì unu di quali salva 10 000 $ annu è guadagnò u 8,5% di regula grossa nantu à i so soldi.
U primu si rimesse u duminu di 0,25% in a forma di un ratio di gastru di mutuale . U sicondu paghe di e tariffa di 2,0% in a forma di varietori di attivu di cuntalli, cummissioni, è spese. In una vita di l'annuariu di 50 anni, u primu investitore finisci cù $ 6,260,560.
U secondu investitore finisci cù $ 3,431,797. U $ 2.828.763 extra di u primu investorulare pruduce hè da solu à gestisce e cose. Ogni dranchju chì tenite hè un diploma di dùie per voi.
Cumu hè cusì difficultu hè chì sta relazione matematicu axiomaticu hè spessu malinterpretatu da quelli chì ùn anu micca capitu ind'u numeru o l'experientia cù a cumplessità di a ricchezza; un capìscinu chì ùn hè micca impurtante si vene guadagnà $ 50,000 à l'annu è avè un portetru pocu, ma chì pò résultat à qualchì verità, veramente mudiche cumpurtamentu sè stessu finisci cù molti soldi.
Per esempiu, u mettiliu propiu tipicu chì hà a so cartera assicurata da un locu cum'è a divizzione bancaria privata di Wells Fargo alla un pocu più di u 1% annu in tariffu. Perchè cusì parechji persone cun decine di milioni di dùie selezziunate e sociali di gestisce l'assetivi induve e so coste sò trà u 0.25% è 1.50%, secondu l'ispecefichi di u mandatu d'investimentu ?
Ci hè una grande lotta di motivi è u fattu hè, cunniscianu micca qualcosa chì ùn avete micca. I ricchi ùn sianu micca questu modu per esse stupidu. In certi casi, paganu sti misura per un desideriu di mitigate risichi specifiche à u quale u vostru logu di u situazione di saldu ecunomicu o espunenti. In altri casi, avemu aduprà cù a bisognu di trattà cun una strategia impurtante di più impiegazione chì, appuntu impeghjatu, pò esse rimette à i so eredi endendu cun molte più ricchizatu, ancu s'ellu faria propiu u mercatu più largu.
I so ritorni pò vede bè cù carta, ma a ricchezza intergenerazione propria pò esse più altu, perchè i tariffi inclusi un certu serviziu di serviziu di servizii per i tecnichi avanzati chì pò cumprà cum'è "fassi di u fiscale" per una cuncessione prupizientale difettu.
In parechji situazione, implica a gestione riscu è a mitigazioni. Sì avete un cartellu persunale di 500 000 USD è decide chì vulete utilizà a divizia di Vanguard à Patrimoniu per a prutezzione di quelli assi dopu à a morte, mantendu à i vostri benefizjarji da incursione à u guaranu, i pesi rigurusi efficae di 1.57% sò una robba.
Quistannu chì causanu à esse u mercatu hè intitulatu è ignorante. U persunale di Vanguard hà da esse passatu u tempu è sforzu cumpletu cù i termini di a fiducia, scegliendu a distribuzione d'assetu da frà i so fondi, per appruievi cù i riti d'accadera di accadutate di u trust, è di a situazione fisiali di u beneficiatu, trattendu i cunflitti interunamisali chì sorge nantu à l'eredi, è più. Ogni pirsica pensa chì a so famiglia ùn serà micca un altru statisticu senza significatu in una longa linea di sporta di l'eredi solu per pruvà ùn cambia micca assai.
E persone chì si lamentanu di sti tipi di tariffu perchè sò da a so prufundità è da esse attu surprised quandu u mischju di a catastrophe di a so furtuna devanu esse eliggiutu per qualcosa di finanziari Darwin Award. In una larga parcorsu di a vita, avete u valore ciò chì merite, è ùn hè micca eslevazione. Sapete chì e penalità anu valuru è quali ùn anu micca. Pò esse sbalurte ma i cunsiquenzi sò troppu altu per rinunziari.
Impunevi à l'Imparzialità Fisica
Cumu possu i vostri investimenti pò influenzà u vostru valore ne finu. Aduprate una tecnica chjamata piazza di a curretta, pò esse possibbili per riduciri radicali li pagamentu chì mandate à i guvernu Federale, statali è lucali, mantenevatu più di u vostru capitale acquistendu ingaghjamentu passiu , a perdita di dividends, interesse, è renti per a vostra famiglia.
Pigliate, per un mumentu, se tuviereve una carte di 500 000 $ per a vostra famiglia. A mezzo di i vostri soldi, o $ 250,000, hè in i cuntenuti di riduzzione senza di rimborsu, è l'altra parte, ancu $ 250,000 hè in chjaru cunti di vintura . Cumincià à creà assai ricchezza extra si fate cura di induve tenite certi assi. Vulete vulete mantene i vostri bonds municipali di u fiscale in u cuntenutu di cuntribuzione taxata. Vulete vulete cuntinuà u so altimètitu di dividend pruduce cumbattenti blu-chip in u cuntrattu di riduzzione senza rimborsu. Li picculi disgrazzii annantu à u tempu, reinvestitu, finiscinu à esse massivu per u putere di cumpunimentu.
U listessu pianuò per quelli chì vulemu escemente di i so retirement plans before they are 59.5 anni. Ùn avete micca riccu face u guvernu cunsiglii decennii prima di voi altri averia avè avutu da copre u prughjettu è di sguardi nantu à i penalità di sullivazione iniziale .
Ignorannu Inflazioni
Aghju dichjaratu più tempu di ciò chì pudemu avè contu chì u vostru enfasi se daveru nantu à u putere di compra . Pensa à pudè cumprà 100.000 dô valore di i borsi di 30 anni chì dà 4% dopu tassi. Inverete e vostre ingrossu interessu in più bonu, ancu alcuni un regnu di 4%. Duranti stu tempu, l'inflazione runs 4%
A fine di i 30 anni, ùn importa micca chì avete avà $ 311,865. Cumu ci vole cumprirà cum'è l'uquore stessu pudete avè accattatu trè decennii prima cù $ 100,000. I vostri investimenti sò un fallimentu. Andà à trenta anni dopu, quasi 11.000 ghjorni da e parte di 27.375 ghjorni, pudete esse statistichi chì devenu micca - senza diventà i vostri soldi, è micca ricivutu nunda in u retornu.
Sceglie un Negozi di Bargain Over a Great Business
U ducumentu accadèmicu, è più di un seculu di a storia hà pruvatu, chì avete, cum'è un investitore, prubabilmente tante un avucatu megliu d'amassing rizzle sughjettu diventendu un patronu di un esercitariu assicurante chì prumova ricchi ritorni nantu à a capitale è forte forte pusizzioni, dapoi chì a vostra accetta era acquistata à un prezzu raghjone.
Questa hè particularmente bella quandu si compara cù l'approcciu opostu - acquistendu eterni sbagliati è terribili chì purtà un bagnu riguardu à u patrimoniu è i boni ritorni di l'attivitati . Un altru ugguali, nantu à un periodu di 30 anni di più, avete da fà assai più soldi pussidendu una cullezione diversificata di acchjoli cum'è Johnson & Johnson è Nestlè hà acquistatu in 15x earnings di ciò chì voi accattà e tradotti deprimi in 7x earnings.
Pigliate a studia di casi decadenza chì avete per i pruduttori com Procter & Gamble, Colgate-Palmolive, è Tiffany & Company. Quandu i valori sò raielu, un accionista hà fattu assai bè cugliera per a chjera è cumprà una pruprietà maiò invece di pruvucà à persequità a so ricchezza di ricchizza d'una sola rapida di i bagnu affare . Cum'ellu era impurtante, per un quirku matematicu ch'e aghju fattu spiegà in un pruvatu annantu à investisce in quelli di e maiori di u pitroliu, i periodi di ricumpinsione di i prezzi di ricerca sò attualmente una bona per i sidistenti longu, dapoi chì u mutore ecunomicu di l'intrapriża hè sempri intactu. Una maraviglia di u mondu reale hè a Compañia Hershey.
Ci hè un periodu di quattru anni fa pocu quandu, picca à a crescita, l'archiviu perdiu più di u 50% di u so valore di u mercatu cittatu ancu s'ellu a valutazione iniziale ùn era micca prudibo, l'affari era in fine è i profitti è dividenti crescente. Investissori savui chì anu utilizatu cusì cusì à seguità a reinstruer dividends è u costu di u prezzu di u prezzu, è aghjunghjenu a so prupietà, tendenu à ricquistà, assai riccu à a so vita. Hè un patronu di cumportamentu chì vede cuntinuamenti in casi di milionarii secreti comu Anne Scheiber è Ronald Read.
Cumprà micca ciò chì ùn fate micca capisce
Parechje pussibuli puderanu esse evitati si i investitori seguitanu una regula simplice: Se ùn pò micca esse spiegatu cumu u patrimoniu prupone facianu soldi, in dui o trè sentenzi, è in un modu faciliunatu bè per un kindergartener per capiscenu a meccanica basica, cammina alluntanatu da a pusizione. Stu cuncettu si chjama Investitu in ciò chì sapete . Ùn bisogna avè mai - è qualcuni dirivanu, ùn mancanu mai - distendu da ellu.