Cumpreziu i Fundi di i Reason Index è Buy and Hold Stock Investors So Well
Certi anu riferenu à questu stigiu cum'è invistitu per l' affari .
Pigliate un esempiu estremu: Imagine hè 13 di marzu di u 1986. U novu caricu tipicu venditatu per circa $ 10 000 quellu annu. Ma invece di cumprà l'affari caru, decide decide cumprà un blocu d'azzioni in una nova cumpagnia chjamata Microsoft. Oghje, avete sentu à 5,526,749 $, di quale $ 4,532,922 hè vinutu in forma di stima chì sieghjanu in a vostra bagnu bancale è $ 993,827 vinianu da e chevis di dividend di dividend chì anu dipositu à l'annu.
Ciò chì hè interessanti nantu à a matematica, ancu, hè u putere di un bonu bonu investimentu per soprariate assai disastru. Riturnate à u 1986, solu questu tempu, assume chì avete diventatu $ 10,000 in 10 investimenti differenti di $ 1,000 cada uno. (Oghje, questu puderà esse faciule. Havi avutu esse un tarritoriu più difficiulmente torna, probabbilmente chì averebbe dumandà parechje cum'è una associazione limitata di una famiglia per acquistà economie di scala). Da cunsiderà cumminà a custruisce u pitbullu, un portanu terribili e statistichi improbabile. omu imaginate è 9 di e vostre 10 prupietà immediatamenti falendu u ghjornu dopu chì l'acquistenu.
Una cosa catastròfica ùn hè mai spentu in u mercatu di stoccu, ma simu finta com'è questu in questu universu alternativu.
Cumu avete liberatu? Fantasticamente, crede o micca. Oghje, avete sempre esse sottu sur $ 552,675 o cusì, chì rapprisenta un ritmu di cumpostu di a cartera per tuttu un 14,8%.
Un superstar pudete fà tuttu u pesu pesu. Ch'ella sia una casa di fronte à spiaggia acquistata in Malibu 50 anni fa o parte di Coca-Cola hà compru in l'anni 1960, un carte ben construeu pò tolerate uni dosi incredibili di fallimentu sempri di generazioni di returns satisfactorii. Avoidre u risicu wipeout hè chjave. Mentre pudete puderà attuale è sopravvivenza di recessioni , diprissioni è di rivolti di liquidità , e cose anu stati stati travagliati nicely.
U prublema? Molti studienti akkademichi nantu à l'impresa di i investituri individuelle hà amparatu chì a maiò parte di a ghjente ùn avissi micca tenutu u so Microsoft per quasi quasi trè anni, chì ùn anu pussutu d'avè aghjatu Microsoft in u primu locu in uppusizione à una di l'altre IBI di quellu annu, tutti chì anu aggrappatu assai. A doubling o triplicate di i so soldi è avè resguardatu. Questu hè unu di i razzii indice fondi sò assai utili . Ancu si mancanu l'iniziu crescenu, chì mitigates torna drasticamenti, u fundatu d'indici cunfluenza novi investituri in ignorà i cumpunenti sottu. Ùn vidu micca i negozii specifichi chì falendu o scorri à a luna. Hè amalgamatu in una quatra sola di u valore di l'activu netu, passendu a furmazione evoluzione chì faci una lotta di pirsuni per gestisce i so soldi sottumessu.
Questa realtà matematica hè a ragiunea da a più parte di i milionarii siculi chì sò scupiati dopu a so morte sò tendenu à esse investitore di cumprà, è più d'accadute, in quantu à i cummannanti. Qualchi sò pussibuli di i fondi d'indici, ma quasi tutti, per una persona, si cumpurtavenu cum'è i fondi di l'indici in a manera ch'elli avè acquistate è si sò assautate nantu à i pussibule. A diffarenza temperamentala porta à rializazioni superiore più ch'è ùn avete micca se u cartellu stessu era ancu un modicum di conservadurismu. Intantu, quelli chì ùn anu micca avè suffrutu. Warren Buffett hè piazzatu d'assicurà chì avemu statu quattru passati separati annantu à l'ultimi 50 anni in quale l'azzioni di Berkshire Hathaway hà cullassatu più di 50 percent. Ma ancu nantu à quì stessu span, perchè l' inguernu sottutinu è u valore di u valore anu aumentatu, l'azzioni scavalca da $ 7 a $ 222,250 cume.
Era una strata bumpy, cun assai dolore. Quante parechji, chì ùn capìanu micca GAAP o a natura di l'equità invucassannu, vindutu dopu vede u so cuntrettu di corruzzione di ricusate? Hè una tragedia; un impone di a ignuranza ecunòmica.
"Sure, Joshua" diciate. "Hè bella. Chì se qualchissia ùn hè micca furtunatu o qualificatu per voi una microsoft?" Hè un puntu imparu, chì porta à una bona nova: i Grandi impresi, in particulari i avutriti , ponu purtà assai di l'acqua. Ci sò trè aspettate chì cose bisognu à fà:
- Acepta chì, certi volte, e più migliori investimenti longu hè oculistica in vista chjaru
- Puderanu accattà e stili chì anu trè caratteristiche necessarii di una splutazioni larga longa
- Sticca à i cinque chjave per a custruisce una cartera di boni stocks
Imagine chì u stessu ghjornu in u 1986, invece di cumprà Microsoft, decide di dividisce u vostru cartulare in dui pilastri. In una, vale a pena 5000 USD, cullate i sconti di cinque pezzi di u blingue blu in i Stati Uniti; Cumpagnia chì tutti sapìanu, chì avìanu forti stori di equilibri è i renditi d'inguernu , chì eranu longu parte di l'indiu, chì eranu nomi di e famìglia, è avia stati in cummerciale per generazioni, siddu nun solu un seculu, è chì pagonu dividends . Tivaremu una lista aleatoria basata nantu à l'amori di u ghjornu: McDonald's Corporation, Johnson & Johnson, Hershey, Coca-Cola è Clorox. Aduprate l'altra parte, vale ancu digià $ 5,000, per speculare nantu à centesimi risichi d'altru risicu di tù selezziunate chì pensate micca un prugrammu enormu pagamentu.
Purtate prontallu quandu $ 5,000, chì significheghju da u ghjornu, sò settitude nantu à una terribili 50 per centa perchita di u principale. Avà, sò left with the so-called "stocks grandma" chì parevanu a portafirma di una vedu di Mad Men. Cume corse? Chì estes abbitanti, nomi normi chì prumettenu una mancanza completa di appellu sessu, eccitazione, o stori di notte à l'annunziale ci permettenu? Dunque!
- Hershey = I vostri $ 1,000 adupratu à $ 24,525,92, di quale $ 20,427.75 hè stati è $ 4.098,17 era di dividends
- Coke = I vostri $ 1,000 si svilupparu à $ 25,562,42, di quale 19.574.04 hè stati è $ 5,988,38 è dividenduli fi flus
- Clorox = I vostri $ 1,000 sò creatu da $ 20,668.60, di quali $ 16,088,36 è stocu è $ 4,580,24 è dividends in
- Johnson & Johnson = I vostri $ 1,000 anu creatu da $ 40,088.31, li quali $ 31.521,17 hè stati è $ 8,567,14 hè di dividends
- McDonald's = = I mudelli di $ 1,000 per $ 16,092.36, li € 12,944.39 u stock u $ 3,147.97 kienu dividendi fi flus kontanti
- U valore generale = I vostri $ 1,000 si crecivanu $ 126,937.61, li quali $ 100,555,71 hè stati è $ 26,381,90 è di dividends bi flus kontanti
Invece a perdita a mità di a vostra portafirma in l'iniziu - un percentile di fallimentu chì face un prugettu investitore imaginare; cusì dolore chì ùn avete mai, mai avissi avutu vicinu à un corpu di cuntrolu novu mentre a vostra capacità di qualità sughjettu nantu à u regnu di l'aberrazio statistici - vi vede ancu u vostru 10.000 dolci fiori da 1.269 per centu +. A vostra portamecca à u generale piace una crescita di creazione annuali di 9.16 per centu. Invece ciò chì hà veru chì era successu era a mità di u vostru cartulinu cumporatu di 11,8 per centu, è l'altra parte si mette bustu. Geometri matematica facenu certi corti. E multiplicate e vostre soldi da maravigliosu, per ùn esse micca bèbbricamenti prupurzioni. Avete fattu senza elaburà un amicu o di novu annantu à u vostru portafirma, cum'è s'ellu era un fundatu indice; pusendu nantu à i vostri stassi, ùn hà fattu nunda durante 29 anni, permettenu u valore di u valore di u travagliu di soldi per voi. Ancu migliu, stu cuntenutu chì hà da passà u $ 26,381,90 in u cuntrattu chì era mandatu per mezu à u caminu. Avete avete reinvertitu i dividends , per suprattuttu, avete finitu assai riccu.
Chì ghjè u pudete piacè di tuttu quì? Investisce sò semprici. Piglià parechji prensati boni, esse strutturatu, per falla per e decisione male. A chjave hè di permetterà u tempu per guarì e ferite, sia selettivu nantu à ciò chì cumprate, raramente vende nulla, fucalizza nantu à i veri cumpagnie chì vettenu prudutti veri o servizii per un veru viaghju in casu à i sogni di canna chì prumesse ricchezza instantani è passà a vostra vita. Stòricamente, a ricetta ha fattu più millaria chì quasi ogni mudernu cumportamentu. I cummerciu di u mercatu è timing (tentativu per avè prontu chì i prezzi i bassi ci seranu più altitudini o bassu in u futuru) pò fà per qualchi rivoluzione interessanti ma ùn sò micca induve u dirittu duppiu duppiu duvià.
* Nota: U calculu di McDonald assume chì ùn hà micca pigliatu capuzione Chipotle durante u 2006 split-off. Se avete, i ritorni sò state significatu significativamente u hà fattu un di i valori di crescite in a cartera, ritornu assai, assai volte l'altitudine indicatu quandu a caduta di burrito hà sviluppatu rapidamenti in tutti i Stati Uniti.