Cunsiglii d'Infurmazione per Millite i risultati immubiliati

by Joshua Kennon

Pensei è Observazioni per aiutà à Cresioni è Protettite e vostre Investimenti

Una volta scrivia una seria di cunsiglii di invistiscenu per aiutà novi investitori evitari parechji sbagghi cumuni chì trippulannanu ancu i persone meglii; avvisu cunsigliatu per furnisce una perspettiva per a gestione i vostri soldi mentre à riduzzione diverse tipi di risichi. A sta serie hè stata cumminata quì, è ricaricà una parte di l'infurmazioni per serve megliu in u vostru viaghju per l'indipendenza finanziaria .

Investisce Tip # 1: Focus on Cost, Ma Ùn sò micca Penny-Wise è Pound Foolish

In u mo articulu nantu à u valore di u mumentu , hà amparatu chì i picculi difeenti in a tarifa à quale cumpunite u vostru soldi pò dramàticamente influenza in l'ultimu ammontu di ricchezza chì acquistate.

Pigliate chì un annuitu di 3% annu pò pruduce in 3x quantu soldi over 50 anni! U puteru di l'interessu compostu hè veramente maravigghiusu.

A modu più sicura per pruvà è aghjunghje un pocu per centu per centu di ritornu, cum'è in u casu di qualsiasi bonu affari, hè u cuntrollu di u costu. Sè sì scrittu in un prugrammu di ripartimentu di dividend o DRIP chì carghjere $ 2 per ogni inversu è si stannu 100 $ misi per almenu, i vostri costi sò immediatamenti manghjendu 4% di u vostru principale. Chistu pò fà sensu in certu circustanzi. Per esempiu, a mo famiglia prughjetteghja a mio parte più ghjuvelle di a Coca-Cola nantu à l'annata cù un tipu speciale di cunse cunnisciutu com'è UTMA è sirvìa a so fini bella. Hè veru ancu chì, datu a so vita, quellu custituu iniziale di 4%, chì era insignante in quantu di veri disguasti in u grandi schema di e cose, finisci da esse più prezzu ca u rapportu di spazii di mutualità in un fondo d'indexe di u minimu di u costu in i decennii vicinu perchè era un spaziu unipu, spessu inizialu, di ùn esse ripetitu.

U prublema hè chì parechji investituri ùn cunnosci micca chì e spese sò ravvizii è chì esse speduti. Adding to this problem is that there is a huge divide entre i ricchi è i classi inferni è medichi chì causanu qualcosa chì ghjè un malgua di soldi à un nivellu per esse un bargain fantasticu à l'altru.

Per esempiu, spessu sarà sensu qualcosa chì guaria 50 000 USD annu senza una grande portafirma per rinvià un cunsigliu d'investimentu altrimenti, salvu chì ci sò parechji vantaghji cumportamenti chì portanu à megliu risultati o à a cunvenimentu hè vale u pena, cumu si pò parechje persone , invece sceltu per un pocu di fondi d'indice bellu sceltu bellu . Questa vera hè vera ancu s'unisca i difetti di a metodulugia chì anu inseritu silenziu in i cosi S & P 500 index funds in recent decades. (Ci hè questa illusione, spessu sottumessu di investituri senza novità, chì u S & P 500 hè passatu amministratu. Ùn hè micca. Hè rializatu attivamente da un cumitariu, solu l'cumitatu hà preparatu e reguli in una manera chì cerca di minimizzà a rotazione.) Questa stessa strada hè spessu idiotica per quellu chì hè riccu. Comu a persona, cum'è John Bogle, fundatore di Vanguard, avianu indicatu, investitori boni boni cù assai assi imponutabili chì vulianu piglià un avvisu di indiciaria seranu megliu acquistà i stati individuali, ricustruennu l'indexu in una pruvista di custodia . Un investitore bellu pò esse spessu cun più cash in u so fugliale, tuttu ciò chì hà cunzidiratu, pagu entre u 0.25% è 0.75% per una carte passiva propiu di u passiu di ellu stessu pusseda un fundatu d'indexu chì pare averebbe un gastu più bellu rapportu di, per dì, u 0.05%.

I ricchi ùn sò micca muti. Sapemu questu. Hè u riccu riccu di parlà finu à quì chì anu vistu a so ignoranza di e cose cum'è questi l'strategie di imposte pò esse impiegatu.

In più di questu, ci sò assai prudenzi di ragiuni chì i ricchi disposti privati di prumove di travaglià cù un cunzigettu d'investimentu arregistratu chì ùn anu nunda di fessi cù u tentativu di sbattà u mercatu. Per esempiu, un executive executive retired puderia avè una participazione cuncentrata in u sughjettu di l'anticu employer cù un enormu impostu di deferred tax . Un gestore intelligente di carte puderia fà cumu cusì esse l'ingudu per vende chjamati chjamati in contru à a pusizione, cumprate pruvene per pruteggià u risicu d'indipindenza, è pruvatu à mantene a più di l'appruvisazioni più apprezzati cum'è possibili à u prufittà di a basa scuperta loophole so you could pass the stock to your children, having the capital gain realized capital gains immediately forgiven.

Ogni misura di invistiscu di pagà per un tali serviziu puderia esse un robba assuluta, ancu trà u 1% è 2% in questa scena. U fattu chì averia com'è chì a vostra cartera pratiche sottupostu u mercatu ùn sia senza dimensione. A vostra famiglia era sempre bellu più ricca di ciò chì altrimente avete una basa di rimbursu di risicazione di risorsa, chì hè tuttu ciò chì importa. Eccu qualcosa chì e classi bassa è medievu ùn anu mai avè da teme quandu si tratta di i so portafizzioni.

Sapendu quale sò i valori di valute assai e tene, è quali tassi sò ripare, hè una di questi chì deve esse l'esperienza per sapè. Per esempiu, à u mumentu, a tarifa efficace à un fondo fiduciariu di 500 000 000 amministrata da Vanguard hè un 1.57% allivulenti da u tempu chì aghjunghjenu a diversità di capi di costu, rapportu di spensi, etc. Ùn manca l'efficienza di impurezii cum'è u tipu chì puderia piglià un cuntestu amministratu indipinditu, ma, altrimenti, per ciò chì vo site appena, hè una bargain fantastica. Hè una misura di stupidu per pruvà à reducirà a tarifa più. Invece, paghendu un ratio di spassiu di u 1.57% per un fundatu mutualu attivamente gestionatu chì hè sopratuttu mantene e listessi stati com'è l' Average Dow Jones Industrial ùn hè micca intelligente .

Involve Tip # 2: Pettite Attenzione à i Cunduti è Inflazioni

Per paraphrase l'Inversore famosu Warren Buffett , quandu venga à misurà i vostri risultati d'investimentu à u tempu, a cosa primaria chì importa hè quante più hamburgerie pudete cumprà à a fine di u ghjornu. In altri termini, fucalizza nantu à u putere di compressione . Hè soru quantu pocu di i cartulari di cartulari prufiziali sò fussini nantu à i ripertazione di l'impositu in uce di volte più à l'impiegati, o chì ignurani a rata di inflazione . Parechje cumercii freti è anche pò fà guadagnà 9% à 12% per i so investitori duranti longi periudi, si i prugrammi in u dizziunale impostu marginalu altru, i investituri finiscinu cu a so ricchezza di quali avianu avutu avutu si avianu hà pigliatu un capu più cunsirvatore chì hà fattu u 10% ma quale hà strutturatu l'investimenti cù un ochju à u 15 d'aprile. Perchè? In più di l'enormi rispevule di costu chì risultanu da invistiscia longu (in uppusizione à a cummerciu di curretta), ci sò parechji vantaghji fisici. Eccu alcuni di elli:

A pruprietà di i capitali a corto termini sò ritaxati à i riti di l'impieghi personali. In New York City, per esempiu, li tassi Federali, Statali è Lugliali nantu à sti tippi di pruprietà spassi di curti ponu puderanu cumdu o supera 50%! À u livellu Fiduciale, u dannu più forte hè natu in u 39,6%. A cuntrastu, i capituli di capitali longu, o quelli generate di i investimenti realizati duranti un annu o più longu, sò tassigliatu entre u 0% è u 23.6% à u livellu Federale.
A realizazione micca realizata sò una sorte di "float" in quale pudete cuntinuà a sperienzià u beneficu di cumpunimentu di i vostri soldi. Sì vende u vostru invistitu à u muvimentu di i soldi in un novu inventario , bonu , mutuale , o un altru inversu, ùn sò micca solu avè da pagà cummissi, ma avete da esse drittu à u tribbale u so corta di u vostru prufitti. Chissu significa l'ammontu chì avete disponible per reinvintà serà bellu più prestu di u cantu indicatu nantu à u vostru balançu pocu prima di esse liquidate a pusizione. Hè per quessa chì e prime mentiri di l'attuali, cum'è Benjamin Graham , hà dettu solu di cuncetazione di cunversione in un inversu è in un altru si pensate chì a nova pusizzioni hè assai più attraenti da u vostru attuali. In altre parolle, ùn hè micca bè per ch'ellu esse un "pocu" più attrattu - deve deve esse bisognu evidente per voi. Per sapè infurmatu nantu à questu tema, leghjite Utilizà u Differu Di Impurtanti per Incrementà i Riturnà di Investimenti .
Dognu è cumu si mantene e vostre investimenti pò esercite influenza significativa nantu à a vostra riticazione di cumpostu. Sì propiu cumparte di assai societidi diffirenti, alcuni di sti stati prubabilmente di pagà grandi dividendus di fiasche , mentre chì altri abbitanu i più prufitti per finanzià l'expansionu futuru. (Per amparà perchè vene questu passatu, leghjite Determinazione Dividend Payout: Quandu Sò in una cumpagnia pagà dividenti? ). Certi tipi di bonu, cum'è i bonu munumentali impunenti , pò esse exemptu di i tassi, ancu quandu si tenenu in cuntribuzione dipendente in i cundizzioni ghjusti, mentre chì altri tipi d' ingrossu di ingressu , cum'è quelli generati da i bonds corporati posseduti in un corpu ordinariu, Pò esse imposti per quasi 50% da u tempu chì aghjunghjenu a fiscale federale, statale è lucale. In u risultatu, avete bisognu à prestu cura attente à l'induve, precisamente, nantu à i vostri pezzi speziali di u balancinu se trovani per esse più di i vostri soldi. Per esempiu, ùn avete mai avutu duminii municipali senza impiegatu tramiti un Roth IRA . Prima di cunzunantali di aduprà u dividend pagavanu inventari in un abitadoru d'impôt, cum'è un Roth IRA è stati di dividendu non di dividend in un corpu ordinariu.
Sempre, sempre, sempre cuntribuiscenu à u vostru 401k, almenu à a quantità di a vostra partita di u patronu . Se u patronu face $ 1 per $ 1 in u primu 3%, per esempiu, pudete aghjustà à u mumentu un ritornu di 100% da u vostru soldi senza riesce ! Ancu s'è aghjunte u fugliale currispundente è fate a vostra 401 (k) equilibriu in quarchi cosa cum'è un fondo di valore stabile , hè cash free.
Ùn sparte micca u benefiziu di assi apparentement abbitanti, cum'è i bonds di a Seria I , chì anu da parechji vantaghji di inflatazioni significati.

Investiti Tip # 3: Sapere quandu vendite una Storia

Avete digià chì i spejjeż fiscali pò fà cumprà è vende l'azzione in a moda di rapid trading (si per più informazioni, leghjite Gastu Frictionale: L'Imposti d'Inversi Oculta ). Ancu, ci sò parechje quandu pudete vulete parte cun una di e vostre posizione di scoli. Cumu sapete quandu hè ora di diceranu addiu à un arraggiu favuritu? Sti cunsiglii utilii ponu fà a chjama più faciule.

Earnamenti ùn sò micca dichjaratu bè. (Per più infurmazione, vede Ajustamentu di Assinczioni di Pensione per Manipulate Earnings , Magic Trick di Worldcom e.)
U débite cresce in modu rapidu. (Per più infurmazione, vede A Cumpagnia di Equità Ratio .)
A nova cumpetizione hè prubabile di fà per bisognu di a prufittuvisione di l'affidabilità o di a pusizioni competitiva in u mercatu. (Per più infurmazione, vede Assicurà da a valur franchise: Turning Brand Name in Investment Income ).
L'etica di gestione sò dubbiati. Benjamin Graham hà dettu chì "ùn pudete fà un ajuste quantitativu per a gestione senza scrupulous, solu esvite micca". In altri palori, ùn importa micca quantità una vittura hè, se l'esercitu di i malandrini, pudete esse brusgiate.
A industria cum'è un mondu hè cunnanna di causa di una commoditizazione di a linea di pruduttu. (Per più infurmazione, vede A Periculi di u Commodity Business ).
U prezzu di u mercatu di a stizzioni hà risurtu più rapidamente di l'ingaghjamentu diluzu sottu u bundanza per parte. À u tempu, sta situazione ùn hè micca sustinevuli. (Per più infurmazione, vede U 3 Riscani di Risco Investment ).
Avete bisognu di i soldi in un futuru vicinu - pocu anni o menu. Eppuru u scalini sò un investimenti longudu maravigliose, a volatilità à pocu tempu pò causà à vende un momentu inoppulare, chjappà in perditi. Invece, fate u vostru contu in un investimentu tutale, cum'è un bancu o un fundatu di mercatu di soldi.
Ùn avete micca capisce u cummerciu, ciò chì face, o cumu si face sordi. (Per più infurmazione, vede Inversioni in ciò chì cunnosci ).

Una nota impurtante: a Storia hà dimustratu chì ùn hè micca generalmente micca una bona idea per vende da a vostra aspettazione di e cundizioni macroeconomichi, cum'è a taxa di disimpressioni naziunale o u déficitu di l'ufficiu di u guvernu, o perchè cresce chì u borsu di a fine di u currettu, terminu. L'analisi di l'imprese è u calculu u so valori intrinsic hè simplicemente simile. Ùn avete micca pussibule di preputirate accurately with any consistency the buy and sell decisions of millions of other investors with different situations financials and abilities analiticas. Per sapè infurmatu nantu à questu tema, leghjite ciò chì hè Mercatu Timing? è Scheddi di Mercatizazione, Valutazione, è Compara Sistematiche.

Investiti Tip # 4 - Ùn avete bisognu di avè un opinione annantu à ogni archiviu o inversione

Una di e cose chì l'investituri bè in successione tendinu à avè in cumunu hè chì ùn anu micca avvisu nantu à ogni stocu in l'Universu. I curtiage dittagghii biglii, gruppi di gestisce i curati, è i banchi cummerciale ùn parvenenu sentate chì hè necessariu di furnisce una qualificazione per tutta a sicurità chì hè cummercialtata. Certi famosi di cumercii di finanziarii di discussioni di finanziari s'insignanu à fughjia a vista in quasi ogni attività chì hè cummercialtatu.

Mentre chì questu pò esse utile à vultà i bonds corporali è scupreru se scrivia più oghji versu a classificazione AAA o fugliale bundanza di u spettru, in assai casi, questa obsesione cù metrica hè un pocu sensu. Investisce ùn hè micca una scienza esatta. Paraphrasing dui di i preti industrii, ùn avete bisognu di cunnosci un pesu esplicu d'un omu chì sapi chì hè grasse, nè bisognu di sapè l'alte preciso di bascu basketball à sapè chì hè assai altu. Se fate nantu à aduprà solu in quelli pochi posti induve avete un vincitore chjaru è vede per i oportunità chì venenu à volta di pocu, quarchi anni aparti, puderebbe fà un megliu chì l'analista di Wall Street chì stanu nuttati per attempu di decide si Pacificu di Urieghju valenu $ 50 o $ 52. Invece, aghju aspettu à chì u stocu hè cummerciale à $ 28 dopu avè. Quandu si trova un veru serviziu cusì impurtante , sò spessu sirati per passà tutte tutte e passività tutta à a morte. Stu approcciu hà accentu a lot of millionaires secretos, cumpresi i cuntadini accadèmichemu vicinu à u salario mínimo è si trova nantu à 8 000 000 di i so furtune.

Perchè l'aiutu ùn anu pussutu avè un oporu chjucu annantu à un affari specificu in u prezzu di u mercatu? Spessu, orgogliu è, à qualcunu malu disturbi mentale à l'ignurutu, hè u culprit. Per più infurmazione nantu à cumu supira issi forzi, leghjite Rationalità: L'armata securità di l'investor .

Involve Tip # 5: Sapete tutti i Cumpagnia (o à u minimu, una Lot di Lotteri!)

Ancu s'ellu ùn avete micca un opino annantu à l'attrachjata specifica di a più parte di stili in ogni momentu, avete bisognu di tanti affari, cumu si pò traversu quantu settori è industrii cum'è pudete. Questu significa chì saria familiaratu di e cose cum'è vultà à u patrimoniu è di ritornu à l'attivu . Hè significatu capìscenu perchè dumande chì parechji similari supra a superficia possu motri ecunomichi sottucanti assai differenti; ciò chì separa un bonu affari da un grandu affari.

Quandu parechje dumandatu quellu cunsigliu, dà un ghjovanu investitore fendu sfilà u ghjornu oghje, Warren Buffett hà dettu chì ellu sistematicamenti hà cunnisciutu parechje negozii cum'ellu puderà perchè chì u bancu di a cunniscenza serve com'è un enormu attivu è u vantaghju kompetittivu. Per esempiu, quandu chì era successu chì avete pensatu annunzià u prufittu di l'imprese di coppiu, se sapete chì a industria prima di u tempu, cumpresa a pusizione relattiva di l'imprese distinti, puderanu attruverà più rapidamente è cun un assai più entera cumprenda di a stampa completa, ca si avete averi familiarizà micca micca solu cù a industria, ma tutti i ghjucatorii in un periodu compressiu di tempu. (Rice saputo chì ùn sò micca sticci pè stu passiu se u vostru scopu hè maestà. Quandu u cumendariu di u televienu spettaculu rispose à Buffett, "Ma ci sò 24.000 socieurs publicamente cummerciale!" Warren responde: "Comenza cù l'A").

Credu chì u megliu postu per cumincià à a più parte di i investituri hè di passà per l'1.800 pratica in u valore d'Inversione di Linea .

Investisce Tip # 6: Focus on Return on Inventories, Not Just Return on Equity

Se ùn avete micca leghjite e mio guidate per analizà un balançu è analizà un rapportu di ricerca ancu, questu ùn pò micca bisognu sensu chì avete una fonti di cuntalli. In ogni casu, hè impurtante per esse noteu è vultate à l'avvene quandu hè più capacatu. Ti ringraziate mè decenni da quì si sperienu per prufittà di quale aghju intesu di insignà.

Parechji prughjezziunisti sò solu nantu à u prugramma DuPont Riturnà nantu à Eppuru una aducazione genera. Questu hè una figura assai impurtante, è unu di i mo rati finanziarii preferiti - in fattu, si avete solu esse centu nantu à una sola metrica chì vi daria una crescita megliu cà media d'avè riccu di i vostri investimenti, Sò da esse aduprà una diversificata coletta d'imprese cù ritorni sustinevuli altìssima nantu à l'equità - hè una teste di qualchì verità di e caratteristiche caractere ecunomica, in particulare quandu s'utilice in cunjunzione cù a pruduzzioni di i pruprietariu. Quì hè: Divide a renda neta da a summa di l' inventariu mediu è u balistinu mediu propiu, di a pianta è di l'equipaggiu chì fate indicatu à u balancinu.

Perchè sta teste megliu? Ogni rati finanziarii è metri ponu esse vistutu di una offerta publica iniziale o da a gestione di l'impresa. Questa prova hè più forte per falsificà.

Investiti Tip # 7: cerca cumminzioni d'accortagenza

Benjamin Franklin hà dettu chì, per avè cunvince un omu, appellu à u so intesu, in lenza di u so mutivu. Credu chì i investitori sò prubabilmente bellu risultati megliu da i gestiti chì anu u so propiu capitale allughjatu in u spartimentu cù i minurizazioni fora di l'urganizazione. Mentre ùn pudere micca garantì u successu, si passa una longa longa d'allinamentu di i incentive è mette i dui partiti nantu à u listessu parte di a tavula.

Aghju sò longu u fanu di i diretturi à a pruprietà in e cumpagnie, cum'è US Bancorp, chì devanu eseguite esercitivu per guardà un certu mulitutu di u so speranza base in u spaziu cumuni (a più bona parte? L'opùsculi scontri ùn conta micca!) Cumu l'affirmazione di gestisce chì u 80% di u capitale sarà torna à i patroni annu annantu à a forma di dividendus di accadèmici è i riaccaduli d'accatare è a so capacità constantu di mantene unu di i rapporti di l'optimizazione otteneità in l'industria (una medica chjave per i banche - spassi d'interesse cum'è un percentinu di l'inguernu totali) mostra chì veramente capiscenu chì travaglià pè i pussibuli. Compare that to the Sovereign Bank debacle that was on the front page of the Wall Street Journal years ago after the Board of Directors of this company and management attempted to use a loophole in the rules of New York Stock Exchange to allow it to merge with another company without giving l 'azziunisti l' oportunità di votu annantu à u cunfortu.

Pagavi attenzioni cum'è cusì. Aziunziu parranu più veloce chì i paroli. Per più infurmazioni, leghjite 7 Signs di una Amica amministrativa d'Azziunale

Investiti Tip Tipu 8: Sticate à Studi in u "Circle of Competence"

In investisce, cum'è in vita, u successu hè cum'è assai di evità l'errori, quantu hè di decisioni intelligenti. Sì vi sò un scientistu chì travaglia in Pfizer, avete un averebbi cumpiacente assai forte per definisce l'attrazzioni relative di i stori farfugliali in compara cù una persona chì travaglia in u duminiu petroliferu. Cumu a maiò, una persona in u settore petrolifera vi pò esse probabilmente un avianu assai più grandore nantu à intende di l'oliori majors di voi.

Petru Lynch era un grande propugghjusu di a "inviste in ciò chì sapete" filosofia. In fattu, assai di i so investimenti più riesciti sò u risultatu di seguità à a so mòglia è à i zitelli adulescenti à u centru cummirciali o impunite à a cità cum'ellu si trova Dunkin 'Donutte. Ci hè una storia leggera in u circhulu di a scola d'i vechju chì inviertanu circlesi à un omu chì diventò com'è expertu in cumpagnie di l'acqua di l'urigintinari americane chì hà littaralmentu cunnisciutu u prufittu in una bagnera chinu d'acqua di bagnu o u lavu mediu di u lavamanu, fendu una fortuna per traduttore di una storia specifica .

Una caveat: Pudite esse ghjustu cun voi stessu. Solu per chì hà travagliatu u cuntador in Chicken Mary's in un adulescente ùn significa micca chì vi saranu automaticamente automaticamente avè analizà una cumpagnie di vucciale cum'è Tyson Chicken. Una bona prova hè di dumandà sè sè sapete bè cumu cun un industrore induve per fà un affari in questu campu è esse successu. Se a risposta hè "sì", pudete avè truvatu u vostru nostru. Se no, mantene adupralli.

Investiti Tip # 9: Diversificate, Spécialement Si Ùn sapete ciò chì fate!

In e parolle di u famusu economist John Maynard Keynes, a diversificazione hè assicurazione di a ignuranza. Cridìa chì u risicu puderia esse ridduzzatu cù un minimu investimenti è acquistendu cunnosce bè ecundamenti beni. Sicura chì l'omu era unu di i menti finanziari più brillanti di u seculu passatu, cusì sta filusufìa ùn hè micca una pulitica bundanza per a maiò parte di i investituri, sopratuttu s'elli ùn anu micca analista d'affirmazioni finanziari o ùn sanu micca a diferenza di u Dow Jones Industriale Mediu è un Dodo.

Quelli ghjorni, diversificazione rigularizata pò esse tagliatu à una frazzioni di u costu di ciò chì era pussibule ancu parechji decades ago. Cù u fondi d'indices, fondi mutuale è di dividendi , i gastrimi di fricciali di pussidìanu azzioni in centuie di diversi società sò largamente eliminati o, à pocu minimu, sustintamenti ridottu. Questu pò aiutà à prutezzione contru a perdita permanente annantu à i vostri bè cù i so cumpagni chì, si unu o ancu un pocu di elli ùn vulete micca pardunà. In fattu, per un fenomenu hè cunnisciutu com'è a matematica di a diversificazione, u probiu resultaranu à a rivolta di l' aghjunazioni più maiori nantu à una basa risurificata per rischiera .

Una cosa chì vulete vede hè correlata. Specíficamente, voi cercà per risorse micca correlate per chì e vostre cuntenente sò sempre dinò scunfundendu ancu à i cicli econòmii è di l'affari. Quandu scrivi prima u predecessore à questu pezzu quasi deci anni, avè divintatu chì ùn era micca abbastanti propriu trenta parechji stati, se a mità di elli consistanu di Bank of America, JP Morgan Chase, Wells Fargo, US Bank, Fifth Third Bancorp , è cetera, perchè tù avete pussutu un pesu di partesi in parechje cumpagni diffirenti ma ùn era micca diversificatu; chì "un scopu sistimàticu cum'è una fallita di prublemi di immubiliare immubiliare massiva puderà mancu scupi a través di u sistema bancariu, affettivu effettuamente tutti i vostri posizione", chì hè precisamente ciò chì succideva durante u collapse in u 2007-2009. Di sicuru, i signori più impurtanti, cum'è US Bancorp è Wells Fargo & Company, avìanu bè finamente annunziatu quandu anu accede à u 80% in u massimu di pezzi di carta, in particulare se avete reinvertitu i vostri dividends è eranu un costu di u prezzu di u dirittu ; una ricurdata chì hè spessu megliu à fucalizza nantu à a forza prima è primiata. L'economia cumportamentale, per un'altra banda, hà comprobatu chì a maiò parte di i povani sò emucatiamente incapaci di enfasi in l'affari sottufettu, inveci di panniculà è di liquidazione in u mumentu passu opportunu.

Involve Tip # 10: Sapere l'Istoria Financera Perchè Pudete risparmià assai Dolore

Hà dettu chì un mercadulu toru hè cum'è l'amore. Quandu site in questu, ùn pensate micca quì ha statu qualcosa cum'è prima. Billionaire Bill Gross, cunsideratu da a maiò parte di a strada per esse u più bonu investitur di u bussu di u mondu, hà dettu chì, si pudia esse solu un libru di teste da ellu chì insignà à novi investituri, seria un libru di storia finanziaria, teoria.

Pensate à a buretta di u mari di u Sò, l'Elettronica Roaring 20, l'Informatica in i 1960 è l'Internet in i 1990. Ci hè un libru maravigliu chjamatu Mania, Panicci è Cracce: Una Storia di Crisi Finanziunali chì ricordu. Hè assai inversiò lighjiti, hè dubbitu chì tanti averebbe sappiutu parechji frazziunisti di u so patrimoniu netu in u cunflittu cundificatu o di u cullemu immubiliari.

Cumu Santayana rimarcò: "Quelli chì ùn sanu micca cunniscenu a storia sò cunnannati di ripetiri". Ùn pudia micca esse dichjaratu megliu stessu.

Involve Tip # 11: A menos que necessite u passive Income, Reinvest Divi Divententi

Sia inviuate o ùn invintate e vostre dividendi hè una di e grande influenzi nantu à a dimensione di u vostru cartulare finale. Tanti cusì chì mi sentu necessariu di scambià dinò in u so articulu standu propiu chì deve leghje, utilizendu a Coca-Cola Company com'è illustrattu .

Investiti Tip # 12: Un Gran Negozi Ùltimu Ùn Hè una Gran Inversione à u Tarritoriu Ùn Poveri o Egli Anu

Emu passatu assai tempu parrannu à e diverse funziunarii di un bonu travagliu - ritorni altu nantu à l'equitimità , u debitu di pocu o nimu, a valuta di a franchise , una gestione amminstrativa d'accadèmista , etc. Invechendu Charlie Munger, "hè megliu megliu cumprà un bonu affari à un prezzu ghjornu in quantu à un mercuri fiancu un prezzu bonu "hè veru, hè impurtante per voi per capiscia chì i risultati boni ùn sò micca prubabilmente pussibuli da quelli chì accattanu sti stili, inveci di u prezzu. Hè una distinzioni fine, ma unu chì pò significari a diffarenza frà i boni risultati è pèrdite neglijveni. Almenu, micca in un pocu tempu di tempu.

Versu a fini di u 1960u, Wall Street hè ingannucatu cù un gruppu di stati alcunificheghjate E Nifti Cinquanta . Forsi l'enciclopedia encyclopedia di Wikipedia sums up best, "[Queste st'està] avianu tutte sviluppà i principali - i nomi di marca, e patenti, a gestione superiore, i venditi spettaculari è i benefici sulitariu. a longa scursa, è hè quellu chì era bisognu di fà.

Questi eranu i sòni di i scoli "anu fattu di ... per a longa longu di ritirata".

Eccu una lista di questi stili. Ti ricanuscianu a più parte di elli.

American Express
Prodotti Home Americani
AMP
Anheuser-Busch
Avon Products
Baxter Labs
Black & Decker
Bristol-Myers
Burroughs
Amministrazione Americana di Supply Corp.
Chesebrough-Ponds
A Coca-Cola Company
Digital Equipment Corporation
Dow Chemical
Eastman Kodak
Eli Lilly è cumpagnia
Emery Air Freight
Prima Bancu National City
General Electric
Gillette
Halliburton
Heublein Brewing Company
IBM
Sapori e fragrances internazionale
U telefunu internu è Telegrafu
JC Penney
Johnson & Johnson
Louisiana Home and Exploration
Lubrizol
Minnesota mining and manufacturing (3M)
McDonald's
Merck & Co.
MGIC Investment Corporation
PepsiCo
Pfizer
Philip Morris Cos.
Polaroid
Procter & Gamble
Revlon
Schering Aullu
Joe Schlitz Brewing
Schlumberger
Sears Roebuck & Co.
Simplicity Patterns
Squibb
SS Kresge
Texas Instruments
Upjohn
A cumpagnia di Walt Disney
Xerox

A falluta fatale in questa lògica hè chì i investituri fiducianu chì sti cumpagnie - imprese cum'è Eastman Kodak è Xerox - eranu cusì impurtante chì puderanu (è avè) puderà cumprà à qualsiasi prezzu . Di sicuru, hè micca solu u casu. Invece chì una trading stock à una ratio p / e ùn hè micca sempre pricosa , più di spessu, un trading stock à una ratio di prezzu à earn-60x hè guasi cunfortità di generà una rata di ritornu menu di quella di una u so "bonu di risicazione" di u bonu di u Treasury. Per sapè infurmatu nantu à questu tema, leghje Earnings Yields vs. Treasury Bond Rendimenti cum'è una Valutazione di Valutazione Technique è Cumu Dice Quandu una Valore is Overvalued .

Chiddu fate sta discussione complicada, è sopra à l'alcunu di sta lista di cunsiglii d'investimenti, hè:

Parechji inveziarii senza bisognu ùn pudè capitu chì, ancu s'elli cumpagni com'è Eastman Kodak falleu, l'investituri longu d'avè averà ancu esse stati sparati cun assai più ricchezza ca l'avutu prima di a so investimentu. Chistu pò esse difficiule per capimperà se ùn cunnosci micca di cum'è dividendi, spin-offs , split-off, è ancu i travaglii di perdita di l'impiegazione, ma hè, però, u casu.
Per u 20 à 30 anni dopu à u culleghju Cinquanta culleghju, a cestera di stili, in tuttu, sottupostrava u mercatu. In ogni modu, di u tempu avete cuminciatu in a staghjone di 30 à 40 anni, i sottumessi èranu in fattu, cusì bè chì ultimamente ultimamente ebbeu u mercatu cum'è i motri ecunomichi ecunomichi eranu cusì supirfici chì eranu abbastanza di u valore in valore. Ùn solu solu questu, ma Nifty Cinquanta hà avutu una efficienza di impiegazione megliu da un fundatu indice. Quandu si tratta di i imprese persunale, l'appughjatu di u ghost ship, storicu, hà guadata à a longa durata, ma quandu parechji investituri sò disposti à stallà cù 30 o 40 anni di passività tutali in una vita chì, per a maiò parte di a persone, duranu solu 80 anni o so? Una volta, hè un tema per l'economia cumportamentale.

Tutti l'altri stessu, anche, pruvate è evite l'invistiti chì sò prezzu di a perfezione senza margeni di sicurazione, perchè un mero flip in u funziunamentu di operazione puderia causà una perdita catastrophe longa, in principale, cum'è spettaculari spetturaturi fughjenu à i valori più cali. Ancu sia, se vai da cunsidareghjanu, fassi solu à u bluest di i patati blu . Pudete ancu esse risposte cù a pagazione di una cumpagnia cum'è Johnson & Johnson si avete duverebbe uttenita per i seguente 50 anni - nimu ùn cunnosci u futur, ma l'appendizione parvenite favurallu - mentre chì ùn aghju micca avutu assai à fà per una firma cum'è Facebook.

Investisce Tip # 13: Go Funds Indice Di Low Cost o Something That Invita Passività

Assicurà i fondi sò una divinità per i investitori à pocu pressu senza parechje soldi o in i parcheti fisici più bassi. Malgradu i routini strutturali in elli è i metodulugia cambiani chì anu costu investitori assai soldi, permette e indipindenti è e famiglie cù pocu à nimu di capitali per ottene una diversificazione spargha in casi senza costu. Sì stati trappule in un 401 (k) chì hà avutu cun un fundu d'index à low costu hè quasi sempre sempre esse a scelta più intelligente. Puderanu ancu esse utili in altre situazione. Per esempiu, sè vo lettu u mo blog pratiche, pudete sapere chì avutu un coppiu d'index funds per a fundazione caritatevale di a famiglia, chì hè oculta in un Fondu A cunsigliu di donatori, perchè puderebbe sviate i 990 divulgazione chì deve esse dumandatu esse avemu criatu una istituzione autònoma.

Ghjè per questi ragiunità sò gràzia u so ellu nantu à i fondi d'indices annantu à l'anni. In ogni casu, i fondi d'indices sò micca perfetti. Luntanu da ellu. Per esempiu, invece i prutestori di i persone in a cumpagnia di gestisce i curati chì anu ricivutu assai riccu di ddu postu, i fondi d'indexu sò una sorta d'estrazzioni parasitaria da a societa chì ùn circate micca a distribuzione efficace di u capitale per a capiscitura produttiva ma, invece, piggyback fora di l'attività di l'altri. In teoria, avè bisognu di travaglià maiò chì a massa persone ùn a adattate micca. Invece, si i tendenzi currenti cuntinueghjanu è l'indiciatura pigghanu accatamiti e più maiori di u gruppu di attuali tutale, puderia esse ghjuntu un ghjornu chì u soldi viaghja in fondi d'indexu pò esse un disghjuntu significativu trà u valore intrinsicu di l'imprese chjappane in u indice è i prezzi di u mercatu di quelli ditagli. Hè solu a funzione di a matematica.

I Fondi di l'indici anu aghjustatu ancu una forma unica di religione seculara in certi circles, pocu sfarenti di a fede ceca, parechji investituri chì anu avutu u prughjezale anu vistu di l'innovazioni passati di u mercatu. Queste persone ùn capisce micca chì i fondi d'indices sò solu un muccadoru per prufittà di un pocu di forzi chì tendenu a purtari à boni risultati: fattura baixa, efficienza di tassazioni, è boni costi. Per i investituri prusperate, in quasi ogni settore di circustanze quandu avè principiatu à circà parechji perdi di meditazione annantu à parechji dicennii, avete avutu probabiliata finita cù più ricchezza nantu à una basa di tassa postu chì avete invece, hà cumpratu l'azzione sottumessi di l'indexu direttamente in una prughjettu di a custodia generale di u vostru, ponderatu nantu à una basa equalizada, è hà pagatu una gestione d'asset management 0.50% à 0.75% per gestite per voi, cura di tutte e dettagli. Ci hè una grande lotta di motivi per questa chì includenu a capacità di u patronu di i patrimoniu per incuraghjenu tecniche di vende di furzuta si deveru bisognu di ricercià fondi è di negocià mercerizeii liberi o cumercii di tariffu istituziunale per u vostru contu. Quandu puderebbe cusì à qualcosa, cirtezzii assenzii chì anu cumparatu raru, hè patente un mutuu à l'indici per e strutture agrupatu, cum'è i fondi mutuale è i pacchi di mercà di scambiu dopu à cresce a marca di $ 500,000 cum'è pò pudè fà cumu fà megliu u listessu mutivu Cù eccuti megliu prubabilmente cumposti i cumpunenti di l'indici.

Comparativamente, i fondi d'indici sò una solu pratica per parechji investitori chì anu unica necessità. Sè vo site una vedova cù, digià, 250 000 $ in bè, pudete vulete dividà a vostra cartera di u 50% in l'azzioni di bonu impiegliu è u 50% in azzioni chip blue cun rendimenti di dividend superiore di u mediu. A risurta passiva aumentata anu più utilità per voi (in particulare se un crash in i mercà di storia) chì qualchì riticamentu compostu teorizamente altru puderebbenu acquistà un fundatu d'index capitalizazione, in particulare in u cuntestu di a vostra perspettiva di vita prutittiva se hè già vicinu retirement. In altri dritti, l'esse pratica pudaria esse superiore ancu s'ellu risciò di sottoreperformà u mercatu. I matematichi nantu à tutte sse chjucu è videmma chjaru ma ùn ci hè issa un complexu di cumerciu di mercatu, sustinutu da trilliuni in attivu sottu à gestione, incisu à un veru modu veru di tematiche micca di a rivenuta economica o di i ducumenti akkademichi, ma da ciò chì dilate l'imperu di quelli chì anu benefizitu da stu riducimentu ridore.

Conforme a materia prima, hè chì a gente com'è nimu ùn hè particularmente impetuoso à indicà questu quì spessu (vede a razione di l'articuli chì avè scrittu chì sò assai favurizati à i fondi d'indices compared to those that mention things like this) because there is a veru periculu chì i investituri chì ùn anu micca qualificate per l'esvenzioni - chì sò megliu sirvuti da un fundariu d'indice di u prezzu di pocu pensanu chì sò l'eccezzioni quandu ùn sò micca. Fighjate à una cumpagnia cum'è Vanguard, chì hè maraviglia in assai rispettu, è vede chì u so valore mediu di u retirement accountu (a mità di i diritti di a prupietà anu più menu, a mità di più) hè $ 29,603 in 2014, $ 31,396 l'in 2013 è $ 23,140 in 2009. Mentre chì rapprisenta un soldi veramente curretta, i patroni di quale anu da esse fieru, in quantu à u mettenu di u contu, questu patata picca. A genti cum'è chì ùn puderanu micca un bancu privatu o un patronu di i patrimoniu ancu vèglianu o micca, sia più aiutanu e si pruvate à cumprà securità indipindenti nantu à i so propria, ùn anu da puderebbe fà micca bè. Vanguard li face un piacevule enormu, anu da esse mandatu i capi di l'impresa di Natale straziati in cuntenimu ringraziati. Ancu principiatu à cunzidiremichi à l'alternazioni maiò, ancu sè ancu vulete passà passà un indiquatu indipindente, avete bisognu di almenu 10x, 20x, o 50x quellu ammontu.

In u 2015, micca menu una autorità di u bilionaire Charlie Munger hà principiatu à avvistà di i periculi questu in u locu di l'indici cuncernava un'ecosione, cunfundendu i so avviziamenti iniziale di l'oblastu di deveni culligatu à l'annullamentu à u 2007-2009, chì era abbastanza larga finu à a so passata. Cù i mercati di capitali righjunghjendu un puntu chì quasi $ 1 fora di ogni $ 5 hè issa parcheggiatu in un fondu d'indexu, avete un prugettu di persone nantu à i cumitati è à l'urganizazione chì sustene u putere nantu à a vita di decumenti di milioni di pirsuni, a maiò parte di a classa di travagliu o classe medievale cum'è a ricchezza tendenu per evità l'indexazione per strutture agrupati in paragunate à altri gruppi per parechji ragiò ancu esplicatu. Ùn hè passatu bè bè. Hè malu per a sucità. Hè male per i negozii. Cci arrivarà un puntu chì i gaddini vènenu casa di ghjallu.

Inoltre, riparaghju ciò chì aghju intesu centosi volte in u passatu: Sì ùn sò micca affluente o riccu, l'indexazione hè probabilmente a vostra better bet si vulete simplice, direttamente, in più investimenti passivi. Ùn sò micca bè a proverbial Kool-Aid cum'è tanti autri avianu fattu. Sò cunzignati di i risichi in ciò chì site perchè e sapete chì ci sò perdi ani tuttu ciò chì ci dicenu chì tuttu hè in manu. Sò intellettuale abbattante bè per ricanusà a realtà, ancu s'ellu ùn hè micca piacevule.