Un sapè cumu a quantità senza di dividenti ùn anu tenite un valore
Hè una bona preghiera è hè impurtante chì cumpresu a risposta.
Dividendi sò una gran fonti di ritornu per i so accunciaturi, particularmente quandu si cunghjunghjenu cù u mediu di u prezzu di u culore .
Ma una sucità ùn hà micca bisognu di pagà dividenti per valerà aduprà. Dà aiutu per esse sparte di e pagamentu di dividend senza pagamentu è cumu puderebbenu benefizièghjanu a vostra cartera, aghju criatu a storia seguente per fà stu fierru qualcellu pocu fàcilu per capì. In pocu tempu, questu a storia di u mutivu di riesce u so lucru, invece di distribuzione dividends, pò travaglià assai bè per i sapienti.
Frutteti Apple Inc.
Imagine chì u vostru babbu è u vostru ziu decide chì vulianu cuminciari un travagliu agriculu. Tutta, cada unioni di $ 150,000 di u so afrue in a so nova cumpagnia, "American Apple Orchards, Inc." Iddi dividini l'assicuranza in 100 000 pezzi ("accùsasi") à $ 3 per parte, cù chì ogni omu ricevi mità di a stima per u so accontu.
A nova sucità utilizighja u $ 300 mil di culleghja per aghjustà un prublemu di finanziariu di $ 700,000. Questu ci dessi $ 1,000,000 in cash è $ 700,000 in debitu cun un patrimoniu di u $ 300,000 (compostu da u so cuntribuzione originale per l'empresa).
A cumpagnia cumpruverna 300 acres di borti agriculi at $ 2,500 per acre ($ 750,000 totale) è utilizeghja u restu $ 250,000 per l'equipaggiu, capitale di circulazione , è di custioni iniziali.
U primu annu, a splutazioni pruduce $ 43,000 in u profitu operattivu pre-impiegatu. Dopu tassi, stu quantità à $ 30,000.
À a fine di l'annu, u vostru babbu è l'ziu sò in a tavula di cucina, cunsiderà a reunione di riunioni amministrativi per l'orchestre americanu, Inc.
Vedanu chì u rapportu annuali u cuntallius preparatu prumove $ 300,000 in accadutu di accadèvule à u principiu, cun un beneficiu netu di $ 30,000, per 330,000 dapoi annunzii.
In altri palori, per tuttu u so travagliu, si guadagnonu $ 30 000 in i so investimenti $ 300,000. (Nota: In casu di cash, però, l'assi compone di terra agricula, manzano, trattori, staziarii, etc.) Questu hè un 10% di ritornu à u valore di u libru. Sì i nomi di interessu sò 4% in questu tempu, hè una bona regressione. Ùn a sola famiglia hà guadagnatu un bonu ritornu à u so investimentu, ma u vostru babbu è uncle hà vali per vive u so sònniu da mancanti agrume.
Per esse omu anticu è sàviu in e manere di u mondu, u vostru babbu è u ziu hà rializatu chì u cuntalli ci resta un annu di u rapportu annuali. Chì ghjè? Apprezzazione immubiliaria.
In casu l' inflazione curreva 3%, a tarri agricula hà prubbabbilmente passatu, chì significheghja l'apprezzazione era $ 22,500. In altri palori, si vindìanu a so splutazioni in a fine di l'annu, uttene $ 772,500, micca i $ 750,000 paionu, generendu una risultà nantu à u real estate di 22.500 USD.
Questu significa chì i $ 300,000 ci anu cuntribuitu originalmente à a cumpagnia hà risultatu à 330 000 $ da tandu i $ 30 000 in prufitti ch'elli averebbi davanti à l'impiegazione nantu à a vendita di pumu.
Inoltre, sò ancu $ 22.500 ricchi à causa di u valore più altu di a so tarra. Questu significa u so ritornu realità per l'annu era quasi $ 52,500, o 17,5%. (Per esse ghjustu, avete da riavviate l' imposti diferiti per i soldi chì sarani debuli, s'elli si vindianu di vendite a terra, ma l'aghju mantellu simplice).
L'elezzia Face: Per Dividendi di Pianu o Reinvest in a Cumpagnia?
Avà, u vostru babbu è l'ziu anu una scelta. Anu un'agricu chì hà $ 330,000 in valore in u libru, ma ùn cunnosci ch'è sò valenu $ 352,500 ($ 300,000 cuntribuitu capitale + $ 30,000 profit neto + $ 22,500 apprezzazione in terra). Allora, u cuntatore ritendu i so pussibuli sò valenu $ 3.30 culu (330 000 $ dividuti da 100 000 pezzi), ma sapianu chì a so stocu hè di vale a pena $ 3.52 per parte ($ 352.000 dividuti da 100 000 pezzi).
Anu una scelta. Puderanu i soldi di $ 30,000 in u cash earned out as a dividend $ 0,30 per u dividend ($ 30,000 di dividend netu dividit per 100,000 shares = $ 0,30 per u dividend)?
Or, ùn turnenu è valdi chì 30 000 $ volte in u cummerciale per espansione? Se l'arburetu pò guadagnà 10% annantu à u capitulu annantu l'annu dopu, i profitazioni anu da più di $ 33,000. Comparatu à u 4% di u bancu locale pagamentu, ùn sanu micca megliu ùn pagà quellu soldi com un dividend di entretenu è inveci vultà per u 10% ritornu?
Cumprendi a Dividend Decision per 20 Anni
Imagine chì sta cunversazione passa ogni annu per i 20 anni passati. Ogni annu, u vostru babbu è un ziu decide di reinvestitu u prufittu in latu di u pagu di dividendu, è ogni annu guadagnanu 10% di u capitale. U real estate hè ancu apprezzatu 3% annu. Tuttu u tempu, ùn mai issuanu, cumprà, o vende una parte di l'azzioni di a cumpagnia.
In u 20 anniversariu di a cumpagnia, l'inghju nettu serà $ 201.800. U valore di u libru, chì rapprisentanu profitti rivoltsi in a cumpagnia per espansione, anu creatu da $ 300,000 à $ 2,000,000. In cume di questa $ 2,000,000, anche, hè u real estate. A terra era stata apprezzata $ 605,000 da u primu ghjornu di l'operazione, micca un centu di u quale hè chì hè sempre in ghjustizia in ogni situazione finanziaria . Cusì, u valore di u valore di a cumpagnia hè di $ 2 000 000, ma u veru valuru di u cumerciu hè uguali $ 2.605.000.
Da una perspettiva di valuta di u libru, i valori di valute $ 20 annu (valore di u valore di u cummerciu di 2 000 000). Da una perspettiva di "valuru", fatturazione in u valore di a tarra, i valori di i valori $ 26,05 ($ 2,605,000 dividuti da 100.000 parte).
Si a cumpagnia facia pagà u 100% di i so prufitti in dividendoti di u fiammente , dividendi di u fiatu serian schippi di 2,02 USD per parte ($ 201,800 profit netu per l'annu divisu per 100 000 parte = $ 2,02 per u dividend dipendenti).
In termini pratichi, chì significa chì i $ 300,000 u vostru babbu è u ziu invucatu in Manzano d'America, Inc u quandu hè stata fundata vinti anni fà hè cultivatu à $ 2,605,000. Inoltre, a cumpagnia cumincia $ 201.800 in l'ingudu nettu annu. Una valurizazione ravellule è raccolarià di u razzia cù fatturazione in l'apprezzazione immubiliariu hè di $ 26,05 per parte.
Pone u Together
Ùn vulemu qualcosa di più d'entra in affari cù u vostru babbu. Dichtenisce di acchjererete u vostru ziu è offri pè cumprà i 50.000 parte, chì rapprisentanu 50% di u situ.
In i 20 anni di l'esistezione di a cumpagnia esisteva, micca un centesimu unicu hà statu pagatu à i pussibulità cum'è dividendus di cash. Puderete accede seriu à u vostru ziu è offre à cumprà e so azzioni à u prezzu di u prezzu iniziale di $ 3 quandu ellu è u vostru babbu fundanu a cumpagnia? O avete da prupone cumprà e so azzioni à u so valore correnti di $ 26,05?
In altri palori, se pagatu $ 1,302,500 per un 50% di una spluta di $ 2,605,000, veramenti pensate chì sera sentatu cum'è chì erani parte di un scopu di Ponzi chì i soldi anu riinvestitu annantu à l'annata? Eppuru ùn hè micca. U vostru soldi riprisentanu i boni reali è u putere uttimisimu è sapete chì se vulete, pudete votu per finisce u crescita è cumincià a distribuzione profitti cum'è dividends in u futuru. Ancu s'ellu ùn hà micca vistu veramente u muneta, ha statu un veru è tangibule, guadagnà u patrimoniu nettu à a vostra famiglia.
In Wall Street, u listessu di cumpetenu per e grandi cumpagnie. Pudemu Berkshire Hathaway, per esempiu. L'aghjustu hà sviluppatu da $ 8 à più di $ 317,000 per parte nantu à l'ultime 40+ anni chì Warren Buffett hà ripartitatu i prufitti in altri investimenti . Quandu s'hè ricivutu, l'affari ùn hà pussidia più à nimu, ma qualchì mulineddu prufessiunale. Oghje, Berkshire pussede unghju chjosi di grande imprese, cumpresi l'American Express, Coca-Cola, Procter & Gamble, e assai più.
Is Berkshire per $ 102,000 + per parte? Assulutamente. Ancu s'ellu ùn pagà micca quelli aghjunti oghje, ha crescenu di milioni di misuri in assi chì pò esse venduti è genera decenniale di billini di dolaru in prufittu annu. Hè u valore, ancu s'elli l'accuntaturi ùn anu micca u beneficu in a forma di cuntribuzione perchè u Cunsigliu di Gendarmeria puderia trasculte da u spigotu è cumincià à pagà dumande massivamenti dumani.
In e nazioni sviluppati, cù i marcati finanziarii forti, u borsu mercatu ricanusciarà questa acquistà in valore à ricumpendisce una sucità cù un prezzu più elevatu. Di sicuru, questu hè irregulari è pò piglià anni. Ma si avete acquistatu 8000 $ à Berkshire in u ghjornu, i vostri 1 000 parte cum'è valenu issa $ 317 000 000 (a ferraghju 2018.) Se vulete, pudete vende parechji miliuna di dolaru di valurizà, o posanu l'azzioni in una cortazione è pigliate un prublema di margignenu per attaccalli, per finanzià i vostri vostri vita di vita. In effetti, pudete "creà u vostru" dividend.
Pudete ancu furnisce i vostri accadute in un patrimoniu benitariu caritateu chì vi piglià u vostru Berkshire, pagà un regnanti di regula, dite, u 5% annu, è donate donate tutte l'azzioni à a vostra caritati preferita quandu avete mortu. Hè un metudu di dividendu di fà.